De meeste beleggers kennen technische aandelen die de cloud hebben gebruikt voor groei, zoals Salesforce.com (CRM), Adobe Systems (ADBE) en Amazon.com (AMZN).
Maar ken je de verhuurders van de cloud?
"Cloud tsaren" werken niet helemaal alleen. Er is een enorme industrie in het verbinden van deze clouds met elkaar, en met zowel grote als kleine klanten. Het vereist zendmasten, datacenters en andere communicatietechnologie.
Een aantal vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) zijn gespecialiseerd in eigendommen en andere activa die ervoor zorgen dat uw tablet Netflix (NFLX)-inhoud kan streamen en dat de gegevens van uw bedrijf in de cloud worden beveiligd. Ter herinnering:REIT's zijn een speciaal type bedrijfsstructuur - een structuur die vereist dat ten minste 90% van het belastbare inkomen als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, in ruil voor royale belastingvoordelen.
Veel van deze aandelen zijn in 2019 met grote sprongen gestegen, hoewel ze daardoor duurder worden. Toch zitten ze midden in een groei-industrie, en sommige blijven waardevol als overnamedoelwit. Private equity-bedrijven EQT Partners en Digital Colony Partners kochten in mei eigenaar van glasvezelnetwerk Zayo Group voor $ 8 miljard. En in oktober kocht Digital Realty Trust (DLR) de Europese datacentergigant Interxion (INXN) voor $ 8,4 miljard.
Hier zijn vijf REIT's die u kunnen helpen dividenden uit de cloud te persen. Als u op zoek bent naar een brede basis in de sector, belegt de Pacer Benchmark Data &Infrastructure Real Estate ETF (SRVR) in 20 van dergelijke bedrijven. Deze vijf participaties onderscheiden zich echter van de rest.
De gegevens zijn van 4 november. Aandelen gerangschikt op rendement. Dividendrendementen worden berekend door de meest recente uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers.
Het bedrijf werd in 1995 in Boston opgericht als een dochteronderneming van American Radio. Maar het werd gelanceerd toen American in 1998 werd gekocht door CBS Corp. (CBS) en Viacom (VIAB). In 2012 werd het een REIT.
Een geheim van de vroege groei van American Tower was de aankoop van relaistorens voor microgolven van het oude langeafstandsbedrijf AT&T, dat het herbestemde als gsm-torens. Het bedrijf begon kort na de oprichting met internationale activiteiten, breidde zich in 1999 uit naar Mexico en startte in 2000 met activiteiten in Brazilië.
AMT-aandelen leveren op dit moment slechts 1,7% op, wat minder is dan u krijgt van een 10-jarige schatkist. Maar het is niet vanwege een gebrek aan inspanning van de kant van het management. Het dividend is elk kwartaal gestegen sinds American Tower in 2012 een REIT werd en de afgelopen vijf jaar met 170% is geëxplodeerd. Maar het aandeel is in diezelfde periode meer dan verdubbeld, waardoor het rendement tegen de huidige prijzen is onderdrukt.
De aandelen zijn de afgelopen weken met ongeveer 10% gedaald, dankzij de onzekerheid over de fusie van Sprint/T-Mobile en de consolidatie van Indiase telecomcarriers. Maar Colby Synesael van Cowen (Outperform, equivalent van Buy) schrijft dat de dip een koopkans is. Hij verhoogde onlangs zijn koersdoel van $ 238 per aandeel naar $ 260, daarbij verwijzend naar fatsoenlijke resultaten over het derde kwartaal en het potentieel voor een sterkere stijging in 2020.
Crown Castle is altijd hebzuchtig geweest. Het verwierf in 2007 een rivaliserende torenoperator, Global Signal, en sloot toen vroeg in het huidige decennium torenleaseovereenkomsten met T-Mobile en AT&T, waarbij 17.000 extra torens werden toegevoegd en de omvang verdubbelde. De langlopende huurcontracten voor deze torens dragen bij aan een stabiel en groeiend dividend.
Wat Crown Castle onderscheidt van American Tower is de strategie nadat het een REIT is geworden. In plaats van meer zendmasten te kopen, begon het glasvezelkabelnetwerken te kopen – eerst Sunesys, toen Fibernet Direct, daarna Wilcon en Lightower. Het heeft nu meer dan 75.000 routemijlen glasvezel, waardoor het een van de grootste van dergelijke netwerken in de VS is.
Dit soort technologieën zullen de ruggengraat vormen voor de uitbreiding van Amerika naar 5G, wat op zijn beurt betekent dat Crown Castle, American Tower en vergelijkbare infrastructuurbedrijven geen tekort aan vraag zullen hebben.
Crown Castle heeft zijn dividend niet zo agressief verhoogd als American Tower, maar de uitbetaling is de afgelopen vijf jaar nog steeds met 46% verbeterd. Het huidige rendement is echter meer dan het dubbele van dat van AMT.
SunTrust-analist Greg Miller herhaalde zijn koopadvies voor CCI kort nadat het bedrijf een winststijging voor het derde kwartaal en een dividendverhoging aankondigde. Hij is bemoedigd door de vooruitzichten van het bedrijf voor 2020 voor fondsen uit operationele activiteiten (FFO, een essentiële REIT-winstgevendheidsmaatstaf), en denkt dat het bedrijf in staat moet zijn om adequaat te reageren op de behoeften van vervoerders bij het inzetten van hun 5G-systemen.
CyrusOne heeft nu wereldwijd 45 datacenters, die bijna 20% van de Fortune 1000 bedienen, en het is de op twee na grootste datacenterprovider van Amerika. Dankzij de oplossingen kunnen klanten profiteren van cloudplatforms zoals Amazon Web Services en Microsoft Azure.
Tim Chubb, chief information officer bij het in King of Prussia, Pennsylvania gevestigde vermogensadviesbureau Girard, zegt:"De razendsnelle acceptatie van enterprise cloudplatforms en het bredere gebruik van het Internet of Things en AI, zal leiden tot een substantiële vraag voor de datacenterindustrie voor de komende jaren."
CyrusOne groeit inderdaad als kool, met een genormaliseerde FFO die uitkwam van 112,9 miljoen dollar in 2014 tot 332,3 miljoen dollar in 2018. Verschillende analisten hebben de aandelen dit jaar echter naar beneden bijgesteld vanwege de zwakke resultaten in 2019 en zorgen over de vraag naar hyperscale-oplossingen. groeien en krimpen zoals een bedrijf vereist. Desalniettemin verwachten UBS-analisten dat CONE "zal profiteren van (lange termijn) seculiere trends in de datacenterindustrie."
Deze REIT levert ook op het inkomensfront. Het is zijn uitbetalingspercentage het afgelopen half jaar met 138% gestegen, hoewel de stijging van 163% van het aandeel in die tijd de opbrengst beperkt heeft gehouden.
Equinix groeide het eerste decennium voornamelijk door acquisities, het kopen van andere grote colocatie-eigenaren (colocatiecentra stellen bedrijven in staat om ruimte te huren voor fysieke hardware zoals servers) in Azië en Europa tot 2010. Sindsdien heeft het het aantal datacenters meer dan verdrievoudigd het bezit. Het werd een REIT in 2015.
De geheime saus van Equinix is zijn Network Edge, een service op zijn wereldwijde Equinix Cloud Exchange Fabric waarmee klanten "binnen enkele minuten nieuwe virtuele netwerkservices aan de edge kunnen selecteren, implementeren en lanceren, zonder extra hardwarevereisten." Dit onderscheidt het aanbod van Equinix verder dan vastgoed en basisconnectiviteit. Technologie-analistenbureau 451 Research heeft het idee de "Firestarter"-award toegekend. Onderzoeksdirecteur Dan Thompson zei dat het betekent dat klanten "gemakkelijk de infrastructuur kunnen bereiken in een van de 200 datacenterfaciliteiten over de hele wereld."
De analistengemeenschap is over het algemeen optimistisch over deze REIT, met 12 van de 13 analisten die worden gevolgd door TipRanks en die in de afgelopen drie maanden koopequivalenten voor het aandeel hebben uitgedeeld. Onder hen:Jennifer Fritzsche (Outperform) van Wells Fargo, die haar koersdoel voor EQIX verhoogde van $ 545 per aandeel naar $ 620. Ze zegt dat de kracht van het bedrijf in kleinere boekingen op de metromarkt meer bewijs is van de 'gracht' van het bedrijf.
Het dividend is ondertussen 46% hoger aangepast sinds het bedrijf in 2015 overging op een REIT-structuur.
Evenals AMT en CCI verwacht SBA Communications dat de inzet van 5G-technologieën de groei van het bedrijf zal stimuleren. SBA overschreed eerder dit jaar de kwartaalomzet van $ 500 miljoen, en CEO Jeffrey Stoops zegt:"wij geloven dat de kracht in 2020 zal aanhouden, aangezien onze klanten een meerjarig pad blijven volgen om 5G-service te leveren."
SBA heeft ook een ontluikende kans in Zuid-Afrika. In augustus sloot het bedrijf de buy-out van $ 140 miljoen af van 94% van een joint venture in Zuid-Afrika, die ongeveer 890 torens omvat. SunTrust-analist Greg Miller verhoogde zijn koersdoel in juli, van $ 217 per aandeel naar $ 255, en schreef dat de winst in het tweede kwartaal en de aankondiging van de overname van de JV zijn langetermijn-bull-case ondersteunden.
Deze REIT is een vreemde, in die zin dat het in 2016 een vastgoedbeleggingstrust werd, maar jarenlang geen dividend uitkeerde. Het mocht dit doen omdat het gebruikmaakte van overgedragen netto-exploitatieverlies (NOL) van voorgaande jaren om zijn belastbaar inkomen te compenseren. Maar uiteindelijk startte het eerder dit jaar met een dividend - een driemaandelijkse uitbetaling van 37 cent, wat zich vertaalt in een momenteel mager rendement.
Als de dividendgroei van SBAC echter een van de andere REIT's op deze lijst weerspiegelt, zouden de huidige aandeelhouders binnen een paar jaar een veel hoger kostenrendement moeten hebben.
Hoe lang moet je rang behouden om met pensioen te gaan bij die rang bij de luchtmacht?
De 5 beste investeringen die u in 2019 kunt doen
10 technologieaandelen die u dividend uitkeren om ze te bezitten
5 aandelenselecties die nu dividend uitkeren
Het envelopbudget:hoe u het voor u kunt laten werken
Je hebt die nieuwe baan:nu is het tijd om de juiste financiële keuzes te maken
11 plaatsen die je betalen om daar te wonen