“Mijn SIP in Nifty Next 50 over de twee en een half jaar presteerde slechter dan een Nifty SIP. Moet ik mijn SIP overschakelen van Nifty Next 50 naar Nifty 50?” We bespreken deze vraag van Nirmal.

De Nifty Next 50 is een merkwaardige index. Technisch gezien maakt het deel uit van het large-cap aandelenuniversum van de top 100 aandelen volgens free-float marktkapitalisatie. Als je echter de volatiliteit en impactkosten inspecteert, zou je beseffen dat het zich meer als een midcap-index gedraagt! Zie Waarschuwing! Nifty Next 50 is GEEN large cap-index! en zelfs 'large cap'-aandelen zijn niet liquide genoeg! Kun jij dit aan?

Toen we merkten dat er geen actief fonds werd gebenchmarkt met de Nifty Next 50, merkten we in augustus 2016 en mei 2017 op dat het een moeilijk te verslaan index is. Zie Nifty Next 50:de benchmarkindex die geen enkel beleggingsfonds zou raken?! En de Nifty Next 50 evalueren als een indexfonds.

De toegenomen belangstelling voor Nifty Next 50 een paar jaar geleden en meer recentelijk voor Nifty/Sensex was waarschijnlijk om de verkeerde redenen. Nifty Next 50 groeide uit tot een "vijfsterrenindex" in 2017-2008 en Nifty/Sensex-fondsen klommen na februari 2018 opvallend hoger op de rendementsladder als gevolg van een sterke marktonbalans:rendementsverschil van Nifty 50 versus Nifty 50 Equal-weight index op een recordhoogte!

---

Een belegger die overschakelt van actieve fondsen naar passieve fondsen op basis van deze enkele prestatiegegevens uit het verleden, doet dit waarschijnlijk om de verkeerde redenen. De enige manier waarop een overstap naar passief zal duren, is wanneer de belegger de moeilijkheid erkent om belegd te blijven in de "beste fondsen". Als de omschakeling is voltooid door te kijken naar de sterrenclassificatie van indexfondsen/ETF's of hun recente prestaties, dan zou het een ander geval zijn om te bezwijken voor de valkuil van eerdere prestaties.

De slechte prestatie van actieve fondsen is niet een “tijdelijk of nieuw fenomeen”. Ruim voor het begin van deze marktonbalans (enkele aandelen in de Nifty stegen terwijl de rest van de markt daalde), was de consistente outperformance van actieve fondsen niets meer dan een toss (50% kans):Slechte prestaties van actieve beleggingsfondsen:Is dit een recente ontwikkeling?

Een overstap van actieve naar passieve fondsen indien gedaan op basis van recente prestaties alleen misschien niet gelukkig. Er zullen altijd fondsen zijn die op enig moment beter presteren dan Nifty of Nifty Next 50 en rapporten zoals deze kunnen voor dergelijke beleggers verontrustend zijn:na de marktcrash presteert 80% van de actieve large-capfondsen beter dan Nifty en Nifty 100.

Nifty Next 50 vs Nifty 50 SIP-prestaties

In het onderhavige geval is het de Nifty 50 die beter presteert dan de Nifty Next 50. Hieronder vindt u de achterblijvende SIP-rendementen van de Nifty 50-, Nifty Next 50- en Nifty 100 TRI-indexen op 13 augustus 2020.

DuurNIFTY 100 – TRINIFTY NEXT 50 – TRINIFTY 50 – TRI1Y12.113.412.02Y4.23.6 4.33Y4.01.1 4.54Y5.83.0 6.35Y7.35.5 7.66Y7.36.6 7.47Y9.310.59.18Y9.911.69.69Y9.711.49.410Y10.512.910.111Y10.212.49.712Y10.112.49.713Y10.412.510.014Y11.213.010.815Y11.913.711.516Y12.715.012.6

Merk op dat een SIP in Nifty Next 50 de afgelopen 6,5,4,3 en 2 jaar slechter heeft gepresteerd dan een Nifty SIP met een verbetering van de prestaties in het afgelopen jaar.

Houd er rekening mee dat het Nifty 100-rendement opnieuw kan worden gegenereerd met 10-15% van Nifty Next 50 (ongeveer) en de rest van Nifty 50. De blootstelling van Nifty Next 50 in uw portefeuille bepaalt uw risicobeheerstrategie. Als u er slechts 10-20% van bezit, dan vindt u regelmatig jaarlijkse herbalancering volgens een assetallocatieplan tussen eigen vermogen en schuld . Zie: Moet ik systematisch opnieuw balanceren tussen Nifty en Nifty Next 50?

Degenen die meer van Nifty Next 50 bezitten, zeggen 40% of meer, kunnen via deze methode tactische verschuiving van winsten van Nifty Next 50 naar schulden overwegen:deze "hoog kopen, laag verkopen" markttimingstrategie werkt verrassend genoeg!

Nifty Next 50 is een volatiele index en zal gevoelig zijn voor lange periodes van slechte prestaties. Als u dit stressvol vindt, kunt u uw allocatie verlagen of alleen in de Nifty beleggen. U kunt dit fonds ook overwegen zolang u de hogere kostenratio niet erg vindt:Axis Nifty 100 Index Fund Indrukwekkende AUM, maar is het duur?

Aanvullende bronnen voor Nifty Next 50

1. Verwacht geen dubbelcijferige rendementen van Nifty Next 50 indexfondsen!
2. Nifty Next 50 aandelen met gewichten voor augustus 2020
3. Welk Nifty Next 50 indexfonds heeft de laagste tracking error?
4. Nifty + Nifty Next 50:Wat is een goede mix?
5. Alleen deze 3 midcap beleggingsfondsen hebben Nifty Next 50 consequent verslagen!