Inkomstenfondsen zijn beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen die een stroom van inkomsten genereren voor beleggers in plaats van zich te concentreren op vermogensgroei. Deze fondsen houden verschillende schuldbewijzen van overheden, gemeenten en bedrijven, preferente aandelen, geldmarktinstrumenten en dividendaandelen aan.
Zoals de naam al doet vermoeden, genereren inkomstenfondsen inkomsten voor de beleggers door te beleggen in effecten die consistente rente of dividenden uitkeren. De fondsbeheerders van inkomensfondsen beheren de belegging om rendement te leveren bij stijgende en dalende rentevoeten. En ze doen het door een van de twee methoden toe te passen,
– Genereren van rente-inkomsten door de effecten in de portefeuille te houden tot de vervaldag
– Kapitaalgroei realiseren door effecten op de schuldmarkt te verkopen als de prijs van het effect stijgt
De fondsbeheerders richten zich op schuldeffecten met een hoger rendement en stabiliteit om ervoor te zorgen dat de portefeuille onder alle marktomstandigheden rendement genereert. Dat komt omdat de aandelenkoersen in de inkomensobligaties onvoorspelbaar zijn en stijgen als de rente daalt. De opgenomen obligaties hebben dus een investment-grade of hoogste kredietrating om het startkapitaal te behouden.
Inkomstenfondsen zijn er in een grote verscheidenheid, voornamelijk gebaseerd op de onderliggende effecten waarin ze beleggen om inkomsten te genereren.
Geldmarktfondsen beleggen in geldmarktinstrumenten zoals depositocertificaten, commercial papers en kortlopende schatkistcertificaten. Deze fondsen genereren veilige rendementen door altijd een lage aandelenkoers te handhaven. Hoewel het rendement niet gegarandeerd is, zijn deze instrumenten traditioneel de veiligste beleggingen.
Obligatiefondsen beleggen, zoals de naam al doet vermoeden, in bedrijfs- en staatsobligaties. Staatsobligaties zijn de hoogste soort obligaties zonder risico op wanbetaling en zijn daarom een toevluchtsoord voor beleggers in onzekere periodes. Deze bieden echter vaak de laagste rente in vergelijking met andere soorten geldmarktinstrumenten.
Vergeleken met staatsobligaties brengen bedrijfsobligaties extra risico's met zich mee dat de emittent in gebreke blijft, en daarom krijgen deze obligaties verschillende kredietratings. Er zijn twee soorten fondsen voor bedrijfsobligaties:fondsen die beleggen in obligaties van beleggingskwaliteit en fondsen voor junk-obligaties.
Aandelenfondsen beleggen in bedrijfsaandelen die regelmatig dividend uitkeren. Deze fondsen creëren een secundaire bron van inkomsten voor beleggers en genereren voorspelbare inkomsten. Deze fondsen staan hoog aangeschreven bij beleggers die met hun belegging een pensioenfonds willen opbouwen om de contante uitgaven te dekken.
Sommige inkomensfondsen beleggen ook in andere beleggingen, zoals vastgoedtrusts, preferente aandelen en dergelijke.
Deze regelingen zijn geschikt voor beleggers die een regelmatig en stabiel inkomen uit hun beleggingen willen hebben. Deze fondsen beleggen in geldmarktinstrumenten met de laagste risico's op wanbetaling.
Beleggers die hun eigen pensioeninkomen willen creëren, gebruiken deze regelingen om hun belegbare corpus te parkeren en een bron van regelmatige inkomsten uit rentebetalingen te creëren.
Ook geven conservatieve beleggers er de voorkeur aan te beleggen in inkomensfondsen om een beter rendement te behalen dan traditionele spaargelden.
Risico : Inkomstenfondsen zijn bedoeld voor het genereren van stabiele rendementen onder verschillende marktomstandigheden. De fondsbeheerders beleggen in activa met verschillende looptijden en beleggingsrisico's om het kapitaal veilig te stellen. Deze obligaties zijn echter onderhevig aan renterisico's. Door de stijging van de rente zouden de prijzen van de onderliggende activa dalen. Bovendien bestaat er altijd een risico dat de emittent in gebreke blijft bij het doen van hoofdsom- en rentebetalingen.
Retourneren : In onzekere perioden zijn inkomensfondsen een geweldige manier om een hoger rendement te behalen. Inkomstenfondsen kunnen 7-9 procent rendement genereren, hoger dan andere vastrentende beleggingsopties. Deze rendementen zijn echter niet gegarandeerd en daarom riskanter dan de vaste deposito's van de bank.
Kosten : Inkomstenfondsen brengen beleggers vergoedingen in rekening om hun investerings- of kostenratio te beheren. SEBI heeft de bovengrens voor vermogensbeheerders om de kostenratio in rekening te brengen vastgesteld op 2,25 procent. Als u dus voor een langere periode belegd blijft, kunt u de betaalde kosten via kosten terugverdienen.
Beleggingsperiode : Beleggers met een beleggingshorizon van 1 tot 3 jaar kunnen deze regelingen overwegen om overtollige belegbare fondsen te parkeren.
Kortetermijnbeleggers moeten het in- en uitstappen echter zorgvuldig timen om maximale voordelen te ontvangen. De vuistregel stelt voor om de markt te betreden wanneer de rente laag is en te verlaten wanneer de rente stijgt. Langetermijnbeleggers kunnen ook beleggen in inkomstenfondsen om een beter rendement te behalen dan vaste deposito's.
Financiële doelen : Vanwege hun kenmerken als inkomstengenerator voor beleggers, richten deze fondsen zich op een breed scala aan beleggers met verschillende financiële doelen. Gepensioneerde beleggers kunnen beleggen in inkomensfondsen om naast hun reguliere pensioen een gestage geldstroom te genereren. Bovendien kunt u met deze regelingen een SIP, SWP of STP plannen en zelfs plannen voor financiële kortetermijndoelen zoals het financieren van EMI.
Belastingen : De vermogenswinsten van het fonds worden belast per vermogenswinstbelastingtarief, berekend op basis van de looptijd van de investering. Aangezien deze beleggen in schuldinstrumenten, gelden de kortetermijnwinstpercentages voor een investeringsperiode van minder dan drie jaar.
Er wordt vermogenswinstbelasting op lange termijn geheven tegen een tarief van 20 procent met indexatie, en 10 procent zonder indexatie, boven drie jaar beleggen.
Inkomensfondsen helpen bij de diversificatie van de portefeuille en het verbeteren van het algehele rendement. Vind de beste inkomstenfondsen op de markt op basis van uw beleggingsdoelstellingen om te beleggen.
