Singaporezen houden van investeringen in onroerend goed en passief inkomen.
Het is geen verrassing dat Singapore REIT's de afgelopen jaren een van de meest populaire beleggingsproducten zijn geworden.
Met weinig kapitaal kan elke belegger pseudo-verhuurders worden en dividenden innen, zonder de eigendommen te hoeven beheren.
Maar beleggers realiseren zich ook de complexiteit van het analyseren van individuele REIT's en het omgaan met claimemissies die zich af en toe voordoen, waardoor ze zich afvragen of ze moeten inschrijven of het risico lopen hun aandelenbezit te verwateren.
ETF-aanbieders zagen een kans in de investeringswereld van REIT's en hebben onlangs 2 REIT-ETF's genoteerd. Nu staat de derde midden in de lijst.
Dit artikel werpt enig licht op de nieuwste, opkomende REIT ETF; Lion-Phillip S-REIT. Bovendien vergelijken we het met de bestaande REIT ETF's.
P.S. dit artikel werd voor het eerst gepubliceerd in 2017, voor de laatste vergelijkingen, lees in plaats daarvan deze Singapore REIT ETF's-gids.
Inhoud Wat is Lion-Phillip S-REIT ETFWie moet investerenFactsheetHoe het werktHoe kunt u zich abonneren of Lion-Phillip S-REIT ETF kopenNa de eerste aanbiedingsperiodeS-REIT's ETF's VergelijkingFAQVertel ons wat denkt u?Lion-Phillip S-REIT (SGX:CLR) is de eerste en enige lokaal gerichte REIT ETF in Singapore. Het wordt gezamenlijk gelanceerd door Lion Global Investors en Phillip Capital Management.
Wat onderscheidt Lion-Phillip S-REIT van zijn twee voorgangers; Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF en NikkoAM-StraitsTrading Asia ex Japan REIT ETF, is dat het de enige S-REIT ETF is zonder blootstelling aan het buitenland.
Lion-Phillip S-REIT ETF | Phillip APAC SGX REIT ETF | Nikko AM Azië Ex Japan REIT ETF |
|---|---|---|
Singapore – 100% | Australië – 53,5% | Singapore – 60,5% |
Tabel 1:Geografische diversificatie van de REIT ETF's in Singapore
Volgens de Fondsbrochure zullen beleggers profiteren van:
Voordelige gemakkelijke toegang tot hoogwaardige S-REIT's — In plaats van elke REIT afzonderlijk te kopen, wat mogelijk meer makelaarskosten met zich meebrengt. Beleggers hoeven slechts een enkele commissie te betalen om de ETF te kopen. Beleggers hoeven zich ook geen zorgen te maken over zakelijke acties zoals juiste kwesties.
23 hoogwaardige S-REIT's in een fonds — Geselecteerde S-REIT's worden door Morningstar gescreend op superieure kwaliteit en financiële gezondheid.
Duurzame inkomstenstroom en potentiële kapitaalgroei — Het innen van dividendinkomsten en vermogenswinst die wordt weerspiegeld in de stijgende ETF-eenheidsprijzen.
Diversificatie van portefeuillerisico — Beveiligingsrisico's zijn gespreid over een portefeuille van 23 REIT's.
| Fondsnaam Benchmark / Index | Lion-Phillip S-REIT ETF Morningstar® Singapore REIT Yield Focus IndexSM |
|---|---|
| Beheerder | Lion Global Investors Limited |
| Submanager | Phillip Capital Management (S) Ltd |
| Distributiebeleid | Halfjaarlijks |
| Beheervergoeding | 0,50% per jaar |
| Totale kostenratio | 0,60% per jaar (max. voor de eerste twee jaar) |
| EIP / SIP-classificatie | EIP / SIP-classificatie |
| Aantal Index-effecten | 23 |
| Herbalanceringsfrequentie | Halfjaarlijks (juni en december) |
| Enkel beveiligingsmaximumgewicht | 10,0% |
De S-REIT ETF volgt de prestaties van Morningstar® Singapore REIT Yield Focus IndexSM. De index volgt een brede inkomstenstrategie en selecteert Singapore REIT's op basis van drie eigen kernfactoren:Kwaliteit; Financiële gezondheid en dividendrendement .
Lion-Phillip S-REIT ETF houdt ook rekening met de liquiditeit van de onderliggende REIT's bij het bepalen van de individuele REIT-weging in zijn portefeuille.
De index zal halfjaarlijks (juni en december) opnieuw worden samengesteld, met een maximale weging van 10% op één enkele REIT.
| Toepassingsperiode: | 2 – 17 oktober 2017 |
|---|---|
| Aanbiedingsdatum: | 30 oktober 2017 |
| Abonnementsprijs: | € 1,00 |
| Minimale hoeveelheid: | 1.000 eenheden (daarna oplopend van 1.000) |
| Plaatsingskosten: | 0,1% of minimaal S$10 (onder voorbehoud van 7% GST) |
| Toewijzing: | Volledige toewijzing |
| Normaal spaarplan: | Ja, via Share Builder Plan vanaf nov 2017 |
| Deelnemende dealers | Phillip Securities Pte Ltd, DBS Vickers Securities (Singapore) Pte Ltd, Commerzbank AG en UOB Kay Hian Pte Ltd |
De Lion-Phillip S-REIT ETF is gelanceerd op 30 oktober 2017.
De initiële aanbiedingsperiode is al begonnen op 2 oktober en eindigt op 17 oktober 2017. Voordat u zich kunt abonneren, moet u ervoor zorgen dat u al een CDP-account en effectenrekening heeft.
Beleggers die aan de aanbieding willen deelnemen, moeten binnen de aanbiedingsperiode via de deelnemende dealers, d.w.z. DBS Vickers en UOB Kay Hian, aankopen doen met een onherroepelijk formulier. Het geld wordt op 18 oktober 2017 overgemaakt.
De minimumhoeveelheid is vastgesteld op 1.000 en onderworpen aan een minimale plaatsingsvergoeding van $10 of 0,01% van de totale waarde van de eenheden.
Houd er rekening mee dat de min. eenheden van 50.000 eenheden genoemd in de FAQ verwijst naar Deelnemende Dealers die kopen bij Phillip Capital / Lion Global. Als particuliere beleggers kopen we van Deelnemende dealers; d.w.z. min. 1.000 eenheden.
Het Share Builder Plan-programma zal vanaf november 2017 beschikbaar zijn. Hierdoor kan een belegger de eenheden maandelijks kopen met slechts S $ 100 per maand.
Aangezien dit een uitgifte van ETF's is, is er geen beperking op het aanbod van de eenheden, aangezien de ETF-aanbieder eenvoudig extra eenheden kan creëren om aan de vraag te voldoen. Daarom zouden particuliere beleggers volledige toewijzing krijgen.
Beleggers die tijdens de initiële aanbiedingsperiode geen aanvraag indienen, kunnen Lion-Phillip S-REIT ETF nog steeds kopen op 30 oktober 2017 wanneer het genoteerd is aan SGX. Ze worden verhandeld tegen een lotgrootte van 100 eenheden, zoals aandelen.
Een veelvoorkomende feedback die we van beleggers hebben opgemerkt, is dat ze niet houden van de grote blootstelling aan Australische REIT's (53,5%) in Phillip SGX APAC Dividend Leaders REIT ETF. We hebben allemaal te maken met vooroordelen, nietwaar?
Wij zijn van mening dat geografische diversificatie noodzakelijk is als men zijn risico wil verlagen, omdat de huurmarkt voor onroerend goed in Singapore misschien niet altijd rooskleurig is. Internationale vastgoedmarkten kunnen soms beter presteren en het algehele rendement zou soepeler moeten zijn met een gediversifieerde portefeuille.
Het is echter belangrijk op te merken dat het kopen van individuele REIT's meer inspanning vereist en dat een belegger met de tijd zou betalen bij het doen van onderzoek. Uw manuren kunnen uiteindelijk veel meer waard zijn dan de beheervergoeding.
Een ETF zou ook al het gedoe wegnemen om te beslissen wat te doen met een claimemissie. Een belegger met weinig kapitaal kan ook een kleine vergoeding betalen om een gediversifieerde portefeuille van REIT's te realiseren.
Aangezien de meeste REIT ETF's vrij jong zijn, zou het enige tijd duren voordat we hun werkelijke dividendrendementen kunnen evalueren. Het is te vroeg om te bepalen welke een hogere opbrengst heeft, en het verschil zou miniem zijn, zelfs als het bestaat.
We kunnen niet genoeg benadrukken dat historische dividendrendementen uit het verleden niet indicatief zijn van toekomstige prestaties. Daarom moet een belegger de ETF niet alleen op basis van het rendement kiezen. Het zou verstandiger zijn om rekening te houden met de hierboven genoemde mate van diversificatie en vergoedingen.
Raadpleeg hier onze bijgewerkte gids voor de vergelijkingstabel tussen REIT ETF's.
V:Wordt het Fonds onmiddellijk geregistreerd onder een uitgesloten beleggingsproduct ("EIP")?
Het is veilig om te zeggen dat ja, dit fonds is geclassificeerd als een EIP.
Deze classificatie betekent dat beleggers het kapitaal efficiënt kunnen gebruiken en via gewone aandelen kunnen beleggen zonder dat ze de Customer Account Review (CAR) hoeven in te vullen of een SGX Online Education Program hoeven aan te vragen.
V:Kunnen beleggers het Fonds gebruiken via het Aanvullend Pensioenstelsel (“SRS”)?
Na de IPO kunnen alle beleggers dit fonds gemakkelijk aanvragen met de hulp van hun makelaars of SRS-operator via SRS.
Tijdens de IPO kunnen beleggers er echter alleen met contant geld in beleggen.
V:Maakt dit Fonds deel uit van het CPF Investment Scheme (CPFIS)?
Nee, het fonds is momenteel niet opgenomen in het CPFIS.
V:Wat gebeurt er als er een claimemissie is van de onderliggende REIT's?
Right Issues worden beheerd door de Lion-Phillip S-REIT ETF Fund Manager. De onderliggende index is de Morningstar Singapore Reit Yield Focus IndexSM die zich aanpast voor Rechten. Dit betekent dat het waarschijnlijk is dat Lion-Phillip S-REIT ETF juiste uitgiften accepteert om de onderliggende index nauwkeurig te volgen. We denken dat de beheerder een deel van de geïnde dividenden zou gebruiken om te herinvesteren in de rechten. We weten echter niet zeker hoe de ETF-fondsmanager het fonds zou beheren als er onvoldoende contanten zijn om op de juiste uitgiften in te schrijven.
We hopen dat u nu een duidelijk beeld heeft van waar de Lion-Phillip S-REIT ETF over gaat.
Vertel ons dus wat u van deze ETF vindt:zou u beleggen of misschien kiest u liever uw eigen REIT's voor meer rendement?
Laat in ieder geval hieronder een korte reactie achter.
