Hier leest u hoe u het rendement en de prestaties van de NIFTY LargeMidcap 250 Index kunt repliceren met behulp van Nifty 50 en Nifty next 50 Index-fondsen. Motilal Oswal had op basis van deze index een NFO-aanvraag ingediend bij SEBI, maar dat ziet er waarschijnlijk niet uit (en dat is goed voor beleggers). Dit bericht is gebaseerd op een verzoek op YouTube. Laten we beginnen met de basis.
Wat is de NIFTY LargeMidcap 250 Index? Dit is een aandelenindex van 250 gebaseerd op 50% van Nifty 100 (large cap-index) en 50% Nifty Midcap 150 (midcap-index) die elk kwartaal opnieuw worden ingesteld.
Waarom zou ik dit fonds serieus nemen? Het prestatierapport van actieve aandelenfondsen voor mei 2019 is slechts een paar dagen geleden gepubliceerd. Een relevante sectie wordt hieronder weergegeven. Neem als voorbeeld multicap-fondsen. Er zijn er 42, en als we een consistentiefilter van>=70% rendement-outperformance-consistentie toepassen gedurende 5 jaar, hebben we er maar 15 en als we de consistentie van>=70% neerwaartse bescherming toepassen, blijven er 14 over. Dit wordt hieronder weergegeven als 42 -> 15-> 14. Merk op dat het in alle onderstaande categorieën vrij moeilijk is om de Nifty LargeMidcap250 TRI te verslaan.
CategorieBenchmarkFilterMulticapNifty Largemidcap 250 TRI42 -> 15 -> 14ELSSNifty Largemidcap 250 TRI31 -> 9 -> 8Large &MidcapNifty Largemidcap 250 TRI20 -> 8 -> 8WaardegerichtNifty Largemidcap 250 TRI14 -> 7 -> 6We hebben zelfs gezien dat Aditya Birla Sun Life Tax Relief 96 Fund, een van de meest consistente ELSS-presteerders, een risico- en opbrengstprofiel heeft dat dicht in de buurt komt van de Nifty LargeMidcap 250. Daarom is deze index een goede keuze om te overwegen voor jonge verdieners en degenen die geef de voorkeur aan indexbeleggen.
Hoe te beleggen in de NIFTY LargeMidcap 250 IndexZelfs als er een ETF of indexfonds zou zijn dat de Nifty Largemidcap 250 volgt, zou het beter zijn om te proberen de prestaties ervan te repliceren met indexfondsen Nifty 50 en Nifty Next 50. Waarom? Een 250-index zou moeilijk te beheren zijn, aangezien zelfs 'large cap'-aandelen niet liquide genoeg zijn!. Een indexfonds van 250 kan dus trackingfouten vertonen, vooral als de AUM niet hoog genoeg is (waarom AUM belangrijk is:Deze vijf indexfondsen verslaan hun indices! Waarom zou je ze moeten vermijden!)
Dus met Nifty 50- en NIfty Next 50 Index-fondsen heeft de belegger veel meer flexibiliteit bij het proberen de N250-index te repliceren. Zelfs als ze niet willen repliceren, kan het worden gebruikt als benchmark voor een NN50 + N50-portefeuille (met meer van NN50).
Een mix van 45% Nifty 50 TRI en 55% Nifty Next 50 TRI kon de maandelijkse beweging redelijk evenaren van NIfty LargeMIdcap 250 TRI. Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat dit bij benadering en gebaseerd is op een maandelijkse reset (de index zelf heeft een driemaandelijkse reset) en natuurlijk op basis van gegevens uit het verleden. Er zijn 170 gegevenspunten in de bovenstaande grafiek (elke lijn)
Een meer praktische methode zou zijn om slechts eenmaal per jaar opnieuw te balanceren. Dit resulteert in een mix van 58% Nifty 50 en 42% Nifty Next 50 voor het laagste rendementsverschil. Dit kan echter worden afgerond op 60% Nifty 50, wat ik prettig vind in termen van een lager risico.
Merk op dat er slechts 15 gegevenspunten in deze grafiek zijn (elke regel). Hoewel een grondiger onderzoek elk mogelijk 1Y-rendement op voortschrijdende basis zou gebruiken, denk ik intuïtief en psychologisch dat 60% van Nifty 50 aantrekkelijk is.
Samenvattend kan een mix van 60% Nifty 50 en 40% Nifty Next 50-indexen met jaarlijkse herbalancering door beleggers worden gebruikt om de prestaties van de Nifty LargeMidcap 250-index te repliceren. Welke indexfondsen moet ik gebruiken? Bekijk eerdere berichten
