PGIM India Global Equity Opp Fund - Naam voor suna hoga! Het fonds heeft het dak bereikt met de verbluffende rendementen die alle andere internationale themafondsen te schande maken.
Dit is hoe een leek het ziet.
Daar wordt het interessant.
Volgens de beleggingsdoelstelling vermeld op de website van het onderliggende fonds:
…zoek kapitaalgroei op lange termijn. Het Fonds zal zijn beleggingsdoelstelling trachten te verwezenlijken door hoofdzakelijk te beleggen in aandelen en aan aandelen gerelateerde effecten van bedrijven die over de hele wereld zijn gevestigd. Het Fonds streeft ernaar bedrijven in de vroege stadia van versnelling van hun groei te identificeren en erin te beleggen. Het Fonds houdt rekening met diverse groeibronnen voor de bedrijven in kwestie. Bronnen van groei kunnen een innovatie in technologie, product of dienst zijn die het bestaande concurrentielandschap van een industrie verstoort; een nieuwe productcyclus of marktuitbreiding; versnelling van de groei van de industrie; een toename van de markt voor het product of de dienst van een bedrijf; leiderschap in een marktniche; of voordelen van de organisatorische herstructurering van een bedrijf.
“Lage kosten, hoog rendement, een trackrecord van 10 jaar en een prachtig uitgewerkte investeringsstrategie. Ik ben onder de indruk ", zeg je tegen jezelf.
Maar je weet dat dit niet altijd het geval was.
Toen het fonds in 2011 werd gelanceerd, was het niet het wereldwijde aandelenopportuniteitsfonds dat het vandaag de dag bekend staat. Het begon als een Global Agri Business Offshore Fund, onder de voormalige eigenaar DHFL Pramerica Mutual Fund. Agri was destijds een hot thema en er werden verschillende fondsen gelanceerd in India om het momentum vast te leggen.
De beleggingsdoelstelling van het fonds was:
De regeling streeft naar vermogensgroei op lange termijn door voornamelijk te beleggen in eenheden van buitenlandse beleggingsfondsen, gericht op de landbouw en/of zou directe en indirecte begunstigden zijn van de verwachte groei in de landbouw en/of aanverwante/aanverwante sectoren. (u kunt het nog steeds vinden op de pagina van het fonds op ValueResearch)
Helaas heeft het voor de belegger niet het gewenste resultaat opgeleverd. In oktober 2018 werd het thema begraven en verlegde het fonds de focus en kreeg het een nieuwe naam:DHFL Pramerica Global Equity Opportunities Fund.
Toen PGIM in 2019 het belang van DHFL in het fondshuis kocht, werd het bekend als PGIM India Global Equity Opp Fund.
Sorry dat ik een fonds verpest met stamboom en ervaringsverhaal!
Dit zou voor u de basis moeten zijn om het fonds opnieuw te evalueren. Laten we eens kijken waar het fonds nu allemaal om draait.
Het PGIM India-fonds is eigenlijk een feederfonds. Al het geld dat hier wordt verzameld, wordt geïnvesteerd in het PGIM Jennison Global Equity Fund, gevestigd in Ierland. Dit PGIM Jennison-fonds is gestart in maart 2017.
Het PGIM Jennison-fonds belegt het geld vervolgens in een portefeuille met een wereldwijd thema met de eerder genoemde beleggingsdoelstelling. Merk op dat het PGIM Jennison-fonds een actief beheerd fonds is.
Het fonds streeft ernaar ongeveer 50 effecten van over de hele wereld aan te houden. De portefeuille suggereert echter dat er een voorkeur is voor de VS met meer dan 50% van de blootstelling en dat dit waarschijnlijk zo zal blijven. Toch is een wereldwijd fonds in plaats van alleen een specifiek land een aantrekkelijk gegeven.
Cyclische consumentenproducten, technologie en communicatiediensten vormen de 3 grootste sectorale blootstellingen van het fonds.
Er zijn 2 kostenniveaus in het fonds. Het lokale India Fund brengt 0,26% in rekening voor het directe plan.
De kostenratio van het onderliggende feederfonds – PGIM Jennison Global fund – bedroeg 0,87% (bron; MorningStar Ireland-website, gedateerd januari 2020). Volgens het Informatiedocument van de Regeling was dit 0,84% op 31 maart 2020.
Houd er rekening mee dat de opbrengsten die u ziet van het PGIM India Global Equity Opp Fund of Fund exclusief alle kosten zijn.
Het volgende is belasting. Aangezien dit een fund-of-fund-structuur is, is de toepasselijke belastingheffing die van schuldfondsen. Na 3 jaar in bezit te hebben, mag u de Cost Inflation Index gebruiken en betaalt u 20% belasting over verminderde winsten.
PGIM India Global Eq Opp Fund is op het juiste moment op de juiste plaats. Technologieaandelen hebben de afgelopen jaren een droomvlucht gehad, die mooi samenviel met het moment waarop het fonds besloot zijn huid te veranderen van Agri naar Any Equity.
Stel je voor, als het nog steeds een Agri Business grondstoffenfonds was?
Het fonds is een recente conversie. Hoewel het globale thema zeker een pluspunt is, heeft het een horloge nodig (minstens nog 3 jaar) om te zien waar het staat en zijn ware kleuren te onthullen.
Tussen jou en mij: Trek je nog steeds je portemonnee? Deel uw mening.
Lees meer over: Franklin India Feeder US Opp Fund of Fund
Meer lezen :Motilal Oswal S&P 500 Index Fund
