Schuldbeleggingsfondsen zouden uw beleggingskeuze moeten zijn wanneer u op zoek bent naar stabiele en minder risicovolle kortetermijnbeleggingsproducten.

In eerdere berichten heb ik besproken hoe aandelenfondsen het beste werken bij het vervullen van uw langetermijndoelen. Maar hoe zit het met kortetermijndoelen?
Ook is niet elke belegger bereid het risico van onvoorspelbaarheid en volatiliteit te nemen door in aandelen te beleggen.

Voor een beter begrip van beleggingsfondsen met schulden, is het belangrijk om de onderliggende activa "schuldinstrumenten" te begrijpen. Schulden zijn synoniemen met een lening. Verschillende entiteiten zoals de overheid, particuliere bedrijven of financiële instellingen geven obligaties uit om geld in te zamelen en schuldfondsen investeren in deze leningsinstrumenten.

De overheid leent geld om haar overtollige uitgaven te financieren, of om de infrastructuur te verbeteren enz. In dit proces geeft de overheid schuldinstrumenten zoals obligaties uit. Bedrijven lenen geld om hun werkkapitaalbehoeften te financieren of om aan hun kapitaaluitgaven te voldoen. Net als de overheid geven ze ook verschillende schuldinstrumenten uit, zoals bedrijfsobligaties en obligaties.

Deze instrumenten hebben een bepaalde rentevoet en looptijd. De looptijd van deze instrumenten kan variëren van een paar dagen tot een paar maanden, tot een paar jaar.

Maar het is niet gemakkelijk voor kleine beleggers om rechtstreeks in deze instrumenten te investeren. Ten eerste omdat ze duur zijn en ten tweede omdat ze niet gemakkelijk verhandelbaar zijn op secundaire markten. Ze kunnen dus indirect beleggen via gemeenschappelijke schuldfondsen.

Schuldfondsen beleggen in deze schuldinstrumenten namens beleggers en geven de verdiende rente door, samen met eventuele vermogenswinsten.

Schuldfondsen kunnen op twee manieren rendement genereren:

1. Van het verdienen van rentebetalingen tegen een vast rendement zoals vermeld op het instrument. De duur van deze betalingen kan maandelijks, halfjaarlijks of jaarlijks zijn.
2. Door kapitaalgroei wanneer de nominale waarde van het belegde instrument in de toekomst stijgt.

Schuldfondsen zijn minder risicovol dan aandelenfondsen. Ze bieden een laag risico en een stabiel inkomen. Maar helemaal zonder risico zijn ze niet. Zoals elk marktinstrument brengen ze ook een bepaald risico met zich mee.

Net als aandelen worden ook schuldinstrumenten verhandeld en de prijs van deze instrumenten beweegt op en neer. Aangezien de schuldmarkt niet zo volatiel is als aandelen, zijn de prijsbewegingen beter voorspelbaar.

Maar het is belangrijk om de 2 belangrijkste soorten risico's van schuldfondsen te begrijpen:

1. Renterisico
   De prijs van schuldinstrumenten beweegt op en neer samen met de verandering in de rentetarieven. Er is een omgekeerd verband tussen deze twee. Telkens wanneer de rentevoet stijgt, daalt de prijs van het schuldinstrument en vice versa. Laten we dit begrijpen aan de hand van een voorbeeld.
   Stel dat er een obligatie op de markt beschikbaar is die rente betaalt @ 9% per jaar. De rente daalt in de economie. Nu zullen nieuwere obligaties worden uitgegeven tegen een lagere rente, zeg @ 8% in plaats van 9%. Dit betekent dat de vraag naar de 9%-obligatie zal stijgen, omdat deze meer geld zal verdienen in vergelijking met nieuwere obligaties. Een grotere vraag zal de prijs van deze 9%-obligatie verhogen. Beleggingsfondsen die deze 9% obligatie in hun portefeuille hebben, worden waardevoller naarmate hun NIW stijgt. Als de rente stijgt, zal uw beleggingsfonds zijn NAV zien dalen.
   Afhankelijk van de huidige rentestand kunt u dus winst of verlies maken. Hoe langer de looptijd van een instrument, hoe kwetsbaarder het zal zijn voor rentewijzigingen.
2. Kredietrisico
   Aangezien schuldinstrumenten gebaseerd zijn op leningen, bestaat er altijd een risico dat de kredietnemer in gebreke blijft met terugbetalingen. Behalve door de overheid uitgegeven instrumenten (Gilt Funds) brengen alle andere instrumenten een wisselend kredietrisico met zich mee.
   Organisaties worden beoordeeld op hun kredietwaardigheid. Met andere woorden, ze krijgen verschillende cijfers op basis van hun vermogen om op tijd te voldoen aan de rente en de aflossing van de hoofdsom. Een hogere kredietwaardigheid betekent minder kans op wanbetaling. Verlaag de kredietwaardigheid, risicovoller het schuldinstrument.

Beleggingsfondsen met schulden zijn de veiligste vorm van beleggingsfondsen omdat ze een laag risico met zich meebrengen. Maar het nadeel is dat hun rendement ook lager is dan dat van op aandelen gebaseerde fondsen. Het hangt allemaal af van uw risicobereidheid - als u op veilig wilt spelen of net begint met beleggingsfondsen en u nat wilt maken, ga dan voor schuldfondsen.

Veel plezier met beleggen 🙂