Een medeondertekenaar garandeert de terugbetaling van een lening als de hoofdlener in gebreke blijft. Een persoon die een autolening nodig heeft maar niet in aanmerking komt vanwege een lage kredietscore, kan de lening krijgen met de hulp van een medeondertekenaar met een betere kredietgeschiedenis. Wetten op medeondertekenaars verschillen van staat tot staat, maar de algemene regel is dat een medeondertekenaar evenzeer aansprakelijk is voor de volledige betaling, en net zo gekwalificeerd is om gedaagde te worden in een rechtszaak.

Financiële aansprakelijkheid

De federale wet vereist dat een geldschieter een mededeling van de mede-ondertekenaar verstrekt, waarin wordt uitgelegd dat een mede-ondertekenaar aansprakelijk is voor het volledige leningsaldo als de hoofdlener in gebreke blijft; aansprakelijkheid wordt niet tussen de twee personen verdeeld. Een geldschieter kan een rechtszaak aanspannen tegen de mede-ondertekenaar, en zal dit eerder doen als de mede-ondertekenaar een betere kredietscore heeft en zich in een betere financiële positie bevindt. De wet van de afzonderlijke staten stelt een statuut van beperkingen op schriftelijke contracten, zoals autoleningen. Het statuut van beperkingen dient als een deadline voor het indienen van een rechtszaak over een lening in gebreke, en het begint te lopen met de laatste betaling. Een medeondertekenaar kan de hoofdlener van de lening aanklagen om die partij te dwingen de helft van het verschuldigde bedrag te betalen.

Kredietscores en belastingen

De geldschieter rapporteert de prestaties van de lening aan kredietbureaus en eventuele late of gemiste betalingen verschijnen in de rapporten van zowel de lener als de mede-ondertekenaar. Federale en staatswetten op collecties zijn van toepassing op beide partijen. De lening kan worden toegewezen aan een incassobureau, dat vervolgens het recht heeft om terugbetaling via brieven en telefoontjes na te streven, binnen de limieten die zijn vastgesteld door de Fair Incasso Practices Act, een federale wet. Als een mede-ondertekenaar ermee instemt om de schuld te vereffenen voor minder dan het volledige bedrag, kan de schuldeiser het verschil als inkomen aan de IRS rapporteren en is de mede-ondertekenaar belasting verschuldigd over dat bedrag.

Staatsbescherming voor medeondertekenaars

Sommige staten bieden extra bescherming voor medeondertekenaars. In Michigan moet een geldschieter bijvoorbeeld een mede-ondertekenaar ervan op de hoogte stellen dat een hoofdlener achterloopt met de lening of in gebreke is voordat hij de nadelige informatie aan het kredietrapport van de mede-ondertekenaar meldt of eventuele incassomaatregelen tegen de mede-ondertekenaar neemt. De mede-ondertekenaar moet ten minste 30 dagen de tijd hebben om de lening actueel te houden of aanvaardbare betalingsregelingen te treffen voordat de kredietbureaus op de hoogte worden gebracht. In sommige staten, als een schuldeiser een auto terugneemt en vervolgens verkoopt, kan hij een mede-ondertekenaar achtervolgen voor elke tekortkoming - het verschil in het saldo van de lening en de verkoopprijs. De bescherming onder de federale Servicemembers Civil Relief Act van 2003 kan echter van toepassing zijn:als u bijvoorbeeld wordt opgeroepen voor actieve militaire dienst, mag de auto niet worden teruggenomen zonder een gerechtelijk bevel en mag de schuldeiser geen verstekvonnis aanvragen als u niet voor de rechtbank verschijnen om een ​​rechtszaak te beantwoorden.