Beeldcredits:Kritsana Bunpok/iStock/GettyImages

In dit artikel

• Actief beheer versus passief beleggen
• Kostenratio's
• Voordelen van beleggingsfondsen en indexfondsen
• Nadelen van beide soorten investeringen
• Waar ETF's passen

Beleggingsfondsen of indexfondsen zijn beleggingsbundels die handige, goedkope opties en portefeuillediversificatie bieden zonder dat een individuele belegger individuele aandelen hoeft te selecteren en beheren. De verschillen tussen beleggingsfondsen en indexfondsen beginnen met de manier waarop ze worden beheerd, de kosten die u betaalt om ze te kopen en het rendement dat u mag verwachten.

Actief beheer versus passief beleggen

Actief beheerde beleggingsfondsen hebben een professionele fondsbeheerder die de beleggingsstrategie opstelt, de handelsactiviteiten beheert en toezicht houdt op het fonds. De fondsbeheerder evalueert de prestaties van het fonds en koopt en verkoopt dienovereenkomstig. Bij dit type actieve belegging zijn doorgaans kosten of verkoopkosten verbonden die beleggers vooraf betalen om de beheerkosten te dekken. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) beperkt de belasting die op een beleggingsfonds kan worden uitgeoefend tot 8,5 procent.

Aan de andere kant worden indexfondsen als passief beleggen beschouwd omdat het fonds niet actief wordt beheerd. De portefeuille van een indexfonds is gebaseerd op gevestigde beursindexen, zoals de S&P 500-index, de Nasdaq Composite Index en de Dow Jones Industrial Average. Het doel van een indexfonds is om aan de prestaties van de index te voldoen. Omdat de voorverpakte index geen koop-, verkoop- en actieve monitoring vereist, zijn de initiële kosten voor fondsbeleggers doorgaans lager dan die van beleggingsfondsen.

Het actieve of passieve beheer van index- en beleggingsfondsen is een belangrijk verschil tussen deze twee soorten beleggingen.

Het actieve of passieve beheer van index- en beleggingsfondsen is een belangrijk verschil tussen deze twee soorten beleggingen.

Onkostenratio's

De beheerkosten die verband houden met het fonds en de overheadkosten van de fondsmaatschappij worden doorberekend aan beleggers in de kostenratio van het fonds, die doorgaans wordt gezien als een percentage in plaats van als een bedrag in dollars. Deze kosten variëren per fonds en kunnen een groot verschil maken in uw beleggingsrendement, omdat ze regelmatig worden afgetrokken van de totale waarde van het fonds, waardoor de totale uitbetaling onder beleggers afneemt.

Volgens Vanguard bedroeg de kostenratio in de fondssector in 2021 0,49 procent of $9 voor elke geïnvesteerde $10.000. Als u het sectorgemiddelde kent, kunt u zien of u hogere kosten betaalt.

Beleggingsfondsen hebben, met hun actieve beheer, doorgaans hogere kosten. Verschillende soorten beleggingsfondsen hebben verschillende kosten. De Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) heeft een beleggingsfondsanalysator waarmee u de kosten tussen fondsen kunt vergelijken.

Het passieve beheer van indexbeleggen zorgt voor een lagere kosten-uitgavenverhouding.

Voordelen van beleggingsfondsen en indexfondsen

Beleggingsfondsen

Ingebouwde diversificatie

Actief beheerd door een professional

Potentieel hoger rendement

Groeipotentieel op lange termijn

Laag tot matig risico

Liquiditeit

Indexfondsen

Ingebouwde diversificatie

Passieve investering

Lage kosten

Groeipotentieel op lange termijn

Relatief lage volatiliteit

Fiscaal efficiënt

Beide fondstypen bieden handig en onderhoudsarm portefeuillebeheer voor de individuele belegger. Beleggings- en indexfondsen kunnen vanwege de diversificatie minder volatiliteit hebben dan sommige beleggingen.

Beleggingsfondsen hebben een grotere liquiditeit. Uw aandelen kunnen op elk moment worden ingewisseld. Indexfondsen daarentegen presteren doorgaans op de lange termijn.

Met de hulp van een financieel adviseur kan een beginnende belegger beleggingsfondsen en indexfondsen in zijn beleggingsstrategie opnemen, zonder dat hij individuele aandelen en obligaties hoeft te onderzoeken, volgen en erin te beleggen.

Nadelen van beide soorten investeringen

Beleggingsfondsen

Hogere kosten bij buy-in

Kosten bij inwisseling

Fiscale gevolgen

Minder voorspelbaar rendement

Sommige soorten beleggingsfondsen en indexfondsen kunnen slechts eenmaal per dag worden verhandeld nadat de markten zijn gesloten, waardoor de flexibiliteit van een belegger wordt beperkt. Verschillende fondsen brengen verschillende risiconiveaus met zich mee, reageren verschillend op marktvolatiliteit en streven naar verschillende rendementsniveaus. Afhankelijk van hoe vaak – en hoe hoog – ze uitbetalen, kunnen fondsen onderworpen zijn aan reguliere inkomstenbelastingtarieven of hogere vermogenswinstbelastingen.

Niet alle nadelen gelden voor elk beleggingsfonds of indexfonds.

Waar ETF's passen

ETF's, of op de beurs verhandelde fondsen, zijn geen beleggingsfondsen, maar delen veel overeenkomsten. Een ETF is een beleggingsfonds dat bestaat uit een combinatie van beleggingscategorieën. Ze worden gekocht bij een beursvennootschap, actief beheerd en verhandeld op de beurs.

De belangrijkste verschillen tussen een ETF en een beleggingsfonds zijn de lagere kosten en de lagere minimale initiële investering van een ETF.

Een index-ETF lijkt meer op een indexfonds, omdat het een referentie-index volgt en probeert zijn rendement te evenaren. De index-ETF combineert de diversificatie, de eenvoud en de lagere kosten van een indexfonds met een grotere handelsflexibiliteit. ETF's kunnen op elk moment worden verhandeld wanneer de aandelenmarkt open is.

Wanneer u overweegt of u in passieve of actieve fondsen wilt beleggen, raadpleeg dan uw financieel adviseur om erachter te komen wat het beste aansluit bij uw persoonlijke financiële en beleggingsdoelen. Welk beleggingsinstrument het beste bij u past, kunt u naast andere beleggingsbeslissingen het beste bespreken met uw financieel adviseur.