Beeldcredits:Kameleon007/iStock/GettyImages

In dit artikel

• Wie was Charles Dow?
• Wat is de DJIA?
• Investeren in de DJIA

Dow Jones, de Wall Street Journal en de Dow Jones Industrial Average (DJIA) zijn bekende termen in financiële kringen. De oorsprong van deze termen begon met het werk van een journalist genaamd Charles Dow. Wie is Charles Dow, en wat is zijn roem?

Wie was Charles Dow?

Charles Dow was een Amerikaanse journalist die eind 19e eeuw een pionier was in de berichtgeving over de financiële markten. Dow wilde de wereld van de financiële wereld en het beleggen toegankelijk maken voor gewone mensen in het dagelijks leven. Hij was van mening dat kennis en begrip van de financiële markten niet beperkt mogen blijven tot financiers en bedrijfsleiders.

Dow werd in 1851 geboren op een boerderij in Connecticut. Zonder enige opleiding verliet hij de boerderij op 21-jarige leeftijd om een carrière in de journalistiek na te streven. Na als financieel verslaggever voor verschillende publicaties te hebben gewerkt, werkte Dow samen met een collega, Edward Jones, om hun eigen bedrijf, Dow Jones &Company, op te richten. Hun eerste publicatie was een samenvatting van twee pagina's van het dagelijkse financiële nieuws op de Amerikaanse aandelenmarkt, de koersbewegingen van verschillende aandelen en nieuws over de Amerikaanse economie.

Dit pamflet kreeg al snel een reputatie vanwege zijn onbevooroordeelde berichtgeving en analyse van de financiële markten. In de daaropvolgende jaren groeide deze kleine samenvatting van twee pagina's uit tot de Wall Street Journal van vandaag.

Wat is de DJIA?

Charles Dow wilde een index hebben waarnaar mensen konden verwijzen en een idee konden krijgen van de huidige prestaties en trend van de aandelenmarkt. Daarom creëerde hij de Dow Jones Industrial Average (DJIA).

De oorspronkelijke DJIA had twaalf industriële bedrijven in de index. De index werd berekend door de huidige aandelenkoersen van elk bedrijf bij elkaar op te tellen en te delen door 12. De DJIA staat daarom bekend als een prijsgewogen index. De huidige DJIA bestaat uit 30 grote Amerikaanse bedrijven.

Dit is te vergelijken met een andere bekende aandelenindex, Standard &Poor's 500, die 500 grote Amerikaanse bedrijven bevat. De S&P 500 Index staat bekend als een naar marktkapitalisatie gewogen index. Deze wordt gevonden door het aantal uitstaande aandelen van elk bedrijf in de index te vermenigvuldigen met de huidige aandelenkoers, de marktkapitalisatie van elk bedrijf op te tellen en te delen door een bedrijfseigen waarde. Deze deler, de bedrijfseigen waarde, wordt voortdurend aangepast voor aandelensplitsingen, dividendwijzigingen, spin-offs en verschillende andere variabelen.

Een paar van de bekendere bedrijven die momenteel op de DJIA staan vermeld zijn:

• Appel
• Boeing
• Rups
• Chevron
• Cisco-systemen
• Coca Cola
• Goldman Sachs-groep
• Thuisdepot
• JP Morgan Chase
• McDonald's
• Merck &Co
• Microsoft
• Nike
• Procter &Gamble
• Salesforce
• UnitedHealth-groep
• Verizon-communicatie
• Visum
• Walgreens Boots Alliance
• Walmart
• Walt Disney Co.

De bedrijven die op de DJIA staan, worden voortdurend bijgewerkt als gevolg van financiële veranderingen, fusies of veranderingen in het economische landschap. General Electric was bijvoorbeeld een van de oorspronkelijke twaalf bedrijven in de index, maar is vervangen en staat niet langer vermeld in de DJIA.

Even populaire marktindices als de DJIA en de S&P 500 zijn de NASDAQ Composite en de NASDAQ 100. De NASDAQ-beurs vermeldt voornamelijk technologiebedrijven en beide indices zijn gebaseerd op de marktkapitalisatie van bedrijven.

De Dow Jones Industrial Average (DJIA) is een benchmarkindex die het voor beleggers gemakkelijk maakt om de aandelenmarkt te volgen.

Investeren in de DJIA

Als u een conservatieve belegger bent en uw geld in blue-chipbedrijven wilt steken, kunt u in de DJIA investeren. Wanneer u belegt in de Dow Jones Industrial Average, creëert u automatisch een gediversifieerde portefeuille die de belangrijkste bedrijven in de Verenigde Staten bevat.

Om te investeren in de DJIA heeft u verschillende mogelijkheden. Ten eerste kunt u eenvoudigweg één aandeel kopen in elk van de dertig bedrijven in de index. Omdat de index prijsgewogen is, heeft u voor elke sector de juiste exposure.

Of u kunt beleggen door aandelen te kopen in beleggingsfondsen of op de beurs verhandelde fondsen (ETF's), die portefeuilles hebben die precies de bedrijven in de DJIA nabootsen. Deze methode is het gemakkelijkst omdat u slechts aandelen in één enkel fonds of ETF hoeft te kopen om uw gediversifieerde blootstelling aan alle bedrijven in de DJIA te krijgen. Beleggingsfondsen hebben echter doorgaans een minimale beleggingsvereiste die kan oplopen tot een paar duizend dollar, en zowel beleggingsfondsen als ETF's brengen beheer- en administratiekosten in rekening.