Beeldcredits:arthon meekodong/iStock/GettyImages

Wanneer u op de obligatiemarkt belegt, kunt u profiteren van voorspelbare rentebetalingen door een geldbedrag uit te lenen dat door de kredietnemer op de vervaldatum moet worden terugbetaald. U kunt individuele soorten obligaties kopen, zoals gemeentelijke, bedrijfs- en Amerikaanse staatsobligaties, of u kunt kiezen voor obligatiefondsen of op de beurs verhandelde fondsen (ETF's). Uiteindelijk bepalen uw beleggingsdoelstellingen, belangrijke deadlines en marktomstandigheden wanneer u obligaties het beste kunt kopen. Daarom is het belangrijk om rekening te houden met uw situatie en inzicht te krijgen in de bandkenmerken die van invloed zijn op uw beslissing.

Als je voorspelbaarheid wilt

Hoewel de aandelenmarkt onvoorspelbaar kan zijn en constante veranderingen van invloed zijn op de prijzen, is het gemakkelijker om uw totale rendement op obligaties te kennen. De nominale waarde van de obligatie is de hoofdsom die u op de vervaldag hebt terugbetaald, terwijl de rentetarieven uw couponbetalingen bepalen, die vaak twee keer per jaar plaatsvinden tijdens de looptijd. Als u naar de koersen van obligaties kijkt, kunt u ook gemakkelijk zien wat u precies betaalt als u de obligatie koopt.

Tegelijkertijd is er enige flexibiliteit. Obligatiehouders die de meeste voorspelbaarheid willen, kunnen aanbiedingen met vaste rente kiezen om een ​​stabiel vast inkomen uit de belegging te halen. Degenen die zich bezighouden met renterisico zouden echter kunnen kiezen voor minder voorspelbaarheid met variabele rente.

Als u minder risico verkiest

Als uw financiële situatie niet rekening houdt met de volatiliteit en het grotere verliespotentieel dat gepaard gaat met aandelen, kunnen beleggingen in obligaties aan uw behoeften voldoen, omdat er minder risico is. Het kan bijvoorbeeld zijn dat u dichter bij de pensioengerechtigde leeftijd zit en een lagere risicotolerantie heeft dan iemand die op zijn twintigste net begint met sparen. Het specifieke risico hangt echter af van het type obligatie en van de kredietwaardigheidsbeoordeling van een organisatie als Standard &Poor's.

Het is bijvoorbeeld het veiligst om voor federale staatsobligaties te kiezen, omdat deze van de hoogste beleggingskwaliteit zijn. Munis van lokale en deelstaatoverheden kunnen ook een laag risico met zich meebrengen. Bedrijfsobligaties kunnen echter hogere rendementen bieden dan andere, maar het kredietrisico kan sterk variëren.

Om een minder risicovolle beleggingsportefeuille te hebben, kunt u overwegen om te kiezen voor obligaties met een hoge rating en altijd grondig onderzoek te doen naar de uitgever van de obligatie. Vergeet ook niet het belang van diversificatie om een ​​acceptabel rendement te behalen en tegelijkertijd de risico's onder controle te houden; dit kan gepaard gaan met beleggen in beleggingsfondsen en aandelen, naast individuele obligaties.

Wanneer de marktomstandigheden dit suggereren

Inflatiecijfers en renteveranderingen kunnen van invloed zijn op de vraag of het een goed moment is om uw obligatieportefeuille uit te breiden. Dat komt omdat deze factoren van invloed zijn op de obligatiekoersen en op de aanvaardbaarheid van het rendement voor beleggers.

Wanneer de inflatie hoog is en de rente laag, kunnen obligatiebeleggers kiezen voor beleggingen met een hoger rendement, omdat veiliger obligaties de inflatie mogelijk niet kunnen bijhouden. Dit geldt vooral voor langetermijnobligaties zoals Amerikaanse staatsobligaties. In plaats daarvan kunt u kiezen voor hoogrentende obligaties met meer risico of voor aandelen.

Als uw financiële situatie de volatiliteit en het grotere verliespotentieel dat gepaard gaat met aandelen niet toelaat, kunnen beleggingen in obligaties aan uw behoeften voldoen, omdat er minder risico is.

Aan de andere kant, als de inflatie laag is en de rentetarieven hoger, kunnen obligaties aantrekkelijker lijken als u het rendement acceptabel vindt en de stabiliteit de voorkeur verdient. Het kan met name voordelig zijn als de rente later daalt en u nog steeds een concurrerender vast tarief verdient. Het helpt echter nog steeds om professioneel beleggingsadvies in te winnen en te begrijpen dat de marktomstandigheden altijd kunnen veranderen.

Als belangrijke deadlines naderen

Naast het overwegen van specifieke situaties waarin de voorkeur wordt gegeven aan obligaties, vindt u ook enkele deadlines die van invloed kunnen zijn op de beschikbaarheid van individuele obligaties of op uw investeringsdatum.

De Amerikaanse overheid biedt bijvoorbeeld gedurende bepaalde periodes van het jaar staatsobligaties aan, waarna u ze in plaats daarvan op de secundaire markt moet zoeken. Op dezelfde manier moet u, als u nieuw uitgegeven bedrijfsobligaties of gemeentelijke obligaties op de primaire markt wilt krijgen, weten wanneer ze worden aangeboden, zodat u een kans kunt maken voordat andere beleggers ze allemaal kopen.

Als u bovendien in obligaties op een pensioenrekening wilt beleggen, heeft de timing invloed op uw bijdragelimieten en eventuele beschikbare belastingaftrek voor bijdragen. Als u bijvoorbeeld wilt dat uw bijdragen meetellen voor het belastingjaar 2022, moet u uiterlijk 31 december investeren voor 401(k)-bijdragen en uiterlijk op de belastingdag in 2023 voor IRA-bijdragen. Anders zouden de gedane investeringen in obligaties meetellen voor het volgende belastingjaar.