De minister van Financiën heeft vandaag de Uniebegroting 2021 gepresenteerd. Dit zijn de belangrijkste hoogtepunten.

#1 inkomstenbelastingplaten blijven ongewijzigd

Er zijn geen wijzigingen aangebracht in de inkomstenbelastingplaten. Er zijn ook geen extra belastingvoordelen aangekondigd.

#2 Rente op EPF wordt in bepaalde gevallen belastbaar

Huidige regelgeving :De rente op uw bijdrage aan de EPF-rekening is vrijgesteld van inkomstenbelasting.

Voorgestelde wijziging :Als u in een boekjaar meer dan Rs 2,5 lacs bijdraagt ​​aan uw EPF, dan wordt de rente die op het te hoge bedrag wordt verdiend, belast tegen uw premietarief.

Als u bijvoorbeeld Rs 3,5 lacs per jaar bijdraagt ​​aan uw EPF-account, dan is de rente die wordt verdiend op Rs 2,5 lacs vrijgesteld van belasting. De rente over het teveel betaalde bedrag wordt bij uw inkomen opgeteld en overeenkomstig belast.

Aandachtspunten

1. Dit is alleen van toepassing op uw bijdrage aan EPF. Dit geldt niet voor de werkgeversbijdrage aan uw EPF-account.
2. De nieuwe regel is alleen van toepassing op die bijdragen die op of na 1 april 2021 zijn gedaan. Daarom is er geen wijziging in de belastingregel voor die bijdragen die tot 31 maart 2021 zijn gedaan. De rente die op dergelijke bijdragen wordt verdiend (gemaakt tot maart 31 december 2021) blijven ook in de toekomst vrijgesteld van belasting.

Houd er rekening mee dat de regering de belastingregels heeft gewijzigd met betrekking tot de werkgeversbijdrage aan uw pensioenrekeningen in de begroting 2020. Als uw werkgever meer dan Rs 7,5 lacs cumulatief bijdraagt ​​aan uw EPF-, NPS- of pensioenrekeningen, is het eigen risico van meer dan Rs 7,5 lacs wordt dienovereenkomstig bij uw inkomen en belasting opgeteld. Verder werd het inkomen (rente of rendement) verdiend op een dergelijke overtollige bijdrage door de werkgever ook belastbaar gemaakt.

Wat is de impact?

Het is duidelijk dat als uw EPF-bijdrage meer dan Rs 2,5 lacs per jaar is, u een probleem heeft.

Rs 2,5 lacs per jaar is ongeveer Rs 21.000 per maand. Dus als uw EPF-bijdrage (alleen die van uzelf en niet van uw werkgever) meer is dan Rs 21.000 per maand, is deze regelwijziging een negatieve ontwikkeling.

Bij een bijdrage van 12% zou een basissalaris van Rs 1,75 lacs per maand een maandelijkse bijdrage van Rs 21.000 aan EPF opleveren.

Nu is het basissalaris van Rs 1,75 lacs per maand geen klein aantal. Dit heeft dus alleen gevolgen voor hoogverdienende personen. Slimme zet van de overheid.

De aantrekkingskracht van het Vrijwillig Voorzorgsfonds (VPF) zal ook afnemen. Veel werknemers met een hoog inkomen droegen vroeger veel bij aan VPF, omdat het een uitstekend belastingvrij rendement opleverde voor een vastrentend product. Deze laan (of de maas in de wet) is nu gedicht.

#3 ULIP-belasting op gelijke voet met Equity Mutual Funds

Budget 2018 introduceerde 10% belasting op vermogenswinsten op lange termijn (LTCG) op de verkoop van aandelen/aandelenfondsen (meer dan Rs 1 lac per jaar).

Aan de andere kant bleven ULIP's belastingvrij worden behandeld.

En zowel aandelenfondsen als ULIP's beleggen in aandelen. Verschillende behandeling voor vergelijkbare investeringen.

Oneerlijk voor beleggingsfondsen. Goed voor verzekeraars. En verwarring voor investeerders zoals jij en ik.

De begroting 2021 probeert het speelveld gelijk te maken.

Als uw jaarlijkse premie voor ULIP-polissen in een boekjaar hoger is dan Rs 2,5 lacs, wordt de opbrengst van ULIP niet vrijgesteld van belasting (komt niet in aanmerking voor vrijstelling op grond van sectie 10 van de wet op de inkomstenbelasting). Als u winst heeft gemaakt, wordt deze winst beschouwd als vermogenswinst en dienovereenkomstig belast.

Aandachtspunten

1. Deze wijziging is alleen van toepassing op ULIP's die op of na 1 februari 2021 zijn gekocht.
2. De fiscale behandeling van ULIP's die zijn gestart/gekocht tot 31 januari 2021 blijft ongewijzigd. Premies betaald voor de oude polissen (uitgegeven op of vóór 31 januari 2021) tellen niet mee voor deze limiet van Rs 2,5 lacs.
3. De limiet van Rs 2,5 lacs is een cumulatieve limiet en niet per ULIP. Dus, als u twee polissen heeft, de cumulatieve premie van 2 van dergelijke polissen (uitgegeven op of na
4. De regel is niet alleen van toepassing op opbrengsten uit looptijden. Het is ook van toepassing op het afkopen van polissen en gedeeltelijke opnames.
5. Overlijdensuitkering van ULIP is nog steeds vrijgesteld van belasting , ongeacht de hoogte van de betaalde ULIP-premie. Het voorstel heeft geen gevolgen voor de fiscale behandeling van uitkeringen bij overlijden.
6. STT is ook van toepassing op de verkoop van ULIP-aandelenfondsen.

Wat zal de impact zijn?

Technisch gezien wordt niet-vrijgestelde ULIP (die niet in aanmerking komt voor vrijstelling op grond van sectie 10) als een kapitaalgoed beschouwd.

Dus winst op ULIP-aandelenfondsen (voor niet-vrijgestelde ULIP's) worden belast tegen 15% (korte termijn) of 10% (lange termijn). Zoals ik begrijp, zal LTCG op verkopen van ULIP-fondsen genieten van de vrijstelling voor LTCG op eigen vermogen tot Rs 1 lac. Welnu, er is één limiet van Rs 1 lac. U kunt het gebruiken voor aandelenfondsen, aandelen of ULIP-aandelenfondsen.

Als het een ULIP-schuldfonds . is (voor niet-vrijgestelde ULIP's), worden de winsten belast tegen uw schijftarief (korte termijn) en 20% na indexatie voor langetermijnwinsten.

Houd er rekening mee dat het mogelijk is dat u ULIP-fondsaandelen moet verkopen wanneer u overstapt tussen verschillende ULIP-fondsen. Dat zal ook vermogenswinstbelasting opleveren. Daarom kunnen ULIP's niet langer belastingvrije herbalancering bieden.

Merk op dat ik nog steeds niet erg zeker ben over sommige van deze aspecten van ULIP-belasting. Neem contact op met uw CA voordat u een beslissing neemt.

Beleggingsfondsen zullen deze beslissing toejuichen. Verzekeringsmaatschappijen zullen behoorlijk ongelukkig zijn. Een betere fiscale behandeling was onderdeel van hun verkooppraatje.

Voor de investeerders ligt het antwoord genuanceerder. Ik was geneigd (of bevooroordeeld) in de richting van beleggingsfondsen boven ULIP's, zelfs vóór deze ongunstige belastingwijziging voor ULIP's. Deze voorgestelde wijziging maakt de zaak voor aandelenfondsen nog sterker.

#4 Belastingvoordeel op grond van Sectie 80EEA verlengd voor huizen die zijn gekocht tot 31 maart 2022

U heeft recht op een belastingvoordeel van Rs 1,5 lacs voor betaalde rente voor een woninglening op voorwaarde dat:

1. De woonlening is gesanctioneerd tussen 1 april 2019 en 31 maart 2021. De vrijstelling is verlengd voor leningen die zijn gesanctioneerd tot 31 maart 2022 .
2. De waarde van het zegelrecht van het huis mag niet hoger zijn dan Rs 45 lacs.
3. U mag geen huis bezitten op de datum van goedkeuring van de woninglening.

Houd er rekening mee dat deze vrijstelling boven het belastingvoordeel ligt op grond van artikel 24 (Rs 2 lacs voor de betaling van rente op woonleningen).

#5 aanvullende wijzigingen

1. Senioren boven de 75 jaar hoeven geen aangifte inkomstenbelasting in te dienen als hun bron van inkomsten alleen pensioeninkomsten en rente-inkomsten zijn
2. Oplegging van landbouw, infrastructuur en ontwikkeling Cess (AIDC) van Rs 2,5 per liter op benzine en Rs 4 per liter op diesel. Voor zover ik heb gelezen, heeft dit voorlopig geen invloed op de brandstofprijzen, aangezien de accijns op benzine en diesel wordt verlaagd. Dit zal waarschijnlijk de impact van cess teniet doen.
3. Aankondiging van de sloopregeling voor voertuigen. Van toepassing op persoonlijke voertuigen ouder dan 20 jaar en bedrijfsvoertuigen ouder dan 15 jaar.
4. Tijdlijn voor heropening van belastingaangiften teruggebracht van 6 jaar naar 3 jaar.
5. Vooraf ingevulde formulieren voor ITR's.

Disclaimer: Er zijn veel belangrijke aankondigingen gedaan in de Uniebegroting 2021. Ik heb eenvoudig een paar aspecten opgepikt vanuit het perspectief van persoonlijke financiën. Ik ben ook geen fiscalist.  Er kan een fout zijn in mijn lezing van de voorgestelde wijzigingen. Neem contact op met uw registeraccountant voordat u actie onderneemt.

Bron/aanvullende links

Financieringsrekening 2021

Budgettoespraak

Budgetnota