Als ik mijn publiek begin te vragen, is het dan mogelijk om een ​​hoger rendement te behalen met een lager risico? Velen antwoorden dat het niet mogelijk is. Ik geniet van de verbazing op hun gezichten wanneer ze bewijzen zien dat beleggen in aandelen met een lage volatiliteit vrij goed werkt en dat het mogelijk is om een ​​hoger rendement te behalen met een lager risico. Ik had eerder bewijsmateriaal van Indiase indexen gepresenteerd. Laten we in dit bericht eens kijken naar de Amerikaanse brede marktindex S&P en de samengestelde index van opkomende markten, samen met hun varianten met lage volatiliteit.

Wat is beleggen in aandelen met een lage volatiliteit?

Het idee is om aandelen uit een index met de laagste dagelijkse prijsstijgingen en -dalingen in het afgelopen jaar of zo op een shortlist te plaatsen en daarin te beleggen. Als een aandeel volatiel wordt, verkoop het dan en vervang het door een laagvolatiel aandeel van topkwaliteit.

De reden waarom het werkt, is dat een aandelenportefeuille met een lage volatiliteit de neerwaartse kant beschermt en de winst behoudt. Een index die is gemaakt op basis van dergelijke aandelen met een lage volatiliteit, wordt een strategische index of een slimme bèta-index genoemd.

vrij-financieel en laagvolatiel beleggen in aandelen

Elke regelmatige lezer zou je vertellen dat ik een fan ben van een laag risico en een redelijk rendement. Ik heb eerder een lijst gepubliceerd met aandelen die dicht bij hun "all-time" high en 30 Low Volatility-aandelen van Nifty 100:aug 2018 zijn verhandeld. Daarnaast voer ik momenteel ook een luie beleggingsexperiment uit op basis van deze lage volatiliteit aandelen: Lazy Investing:Stock Test Portfolio oktober 2018 (de update van november is gepland)

Als je mijn toespraak over indexbeleggen bekijkt, heb ik de mogelijkheid vastgesteld om een ​​hoger rendement te behalen met een lager risico.

Lijst van indices met lage volatiliteit over de hele wereld

Alleen de S&P heeft een enorme lijst van dergelijke indices! Volgens de NSE is de AUM in dergelijke indexfondsen en ETF's 40 miljard USD (schatting juni 2017)! De in het rood gemarkeerde indexen worden hieronder bestudeerd.

1. S&P 500 Low Volatility Index meet de prestaties van de 100 minst volatiele aandelen in de S&P 500.
2. S&P 500 Low Volatility Index (CAD Hedged) meet de prestaties van een beleggingsstrategie die lang is op de S&P 500 Low Volatility Index, afgedekt tegen de schommelingen van de Amerikaanse dollar versus de Canadese dollar (CAD).
3. S&P MidCap 400 Low Volatility Index meet de prestaties van de 80 minst volatiele aandelen in de S&P MidCap 400.
4. S&P SmallCap 600 Low Volatility Index meet de prestaties van de 120 minst volatiele
   aandelen in de S&P SmallCap 600.
5. S&P BMI Emerging Markets Low Volatility Index meet de prestaties van de 200 minst volatiele aandelen in de S&P Emerging Plus LargeMidCap Index, een S&P Global BMI-subindex.
6. S&P Emerging Markets Low Volatility Select Index meet de prestaties van de 50 minst volatiele aandelen in de S&P Emerging Plus LargeMidCap, een S&P Global BMI-subindex.
7. S&P BMI International Developed Low Volatility Index meet de prestaties van de 200 minst volatiele aandelen in de S&P Developed-Ex. LargeMidCap Index in de VS en Zuid-Korea, een S&P Global BMI-subindex.
8. S&P Europe 350 Low Volatility Index meet de prestaties van de 100 minst volatiele aandelen in de S&P Europe 350 Index.
9. S&P Eurozone Low Volatility Index meet de prestaties van de 80 minst volatiele aandelen in de S&P Eurozone BMI Index, een S&P Global BMI-subindex.
10. S&P Eurozone Low Volatility Index (USD Hedged) meet de prestaties van een strategie
    die long is met de S&P Eurozone Low Volatility Index, afgedekt tegen de schommelingen van de euro versus de Amerikaanse dollar (USD).
11. S&P Nordic Low Volatility Index meet de prestaties van de 30 minst volatiele lokaal genoteerde aandelen in de S&P Nordic BMI.
12. S&P Zuid-Europa Low Volatility Index meet de prestaties van de 25 minst volatiele
    lokaal genoteerde aandelen in de S&P Italië BMI, S&P Portugal BMI en S&P Spanje BMI.
13. S&P Developed Asia Low Volatility Index meet de prestaties van de 150 minst volatiele
    aandelen in de S&P Asia Pacific LargeMidCap Index.
14. S&P Pan Asia Low Volatility Index meet de prestaties van de 50 minst volatiele aandelen in de S&P Pan Asia Ex-Nieuw-Zeeland LargeMidCap Index.
15. S&P Korea Low Volatility Index meet de prestaties van de 50 minst volatiele aandelen in de S&P Korea BMI.
16. S&P South Africa Low Volatility Index meet de prestaties van de 40 minst volatiele aandelen in de S&P South Africa Composite.
17. S&P EPAC Ex. Korea Low Volatility Index meet de prestaties van de 200 minst volatiele aandelen in de S&P EPAC Ex-Korea LargeMidCap Index.
18. S&P EPAC Ex. Korea Low Volatility Index (USD Hedged) meet de prestaties van een
    beleggingsstrategie die lang is op de S&P EPAC Ex. Korea Low Volatility Index afgedekt tegen de schommelingen van de samenstellende valuta's ten opzichte van de Amerikaanse dollar (USD).2
    S&P Japan 500 Low Volatility Index meet de prestaties van de 100 minst volatiele aandelen in de S&P Japan 500.
19. S&P Japan 500 Low Volatility Index (USD Hedged) meet de prestatie van een
    beleggingsstrategie die long is de S&P Japan 500 Low Volatility Index afgedekt tegen de
    schommelingen van de Japanse yen (JPY) versus de Amerikaanse dollar (USD).
20. S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Low Volatility Index meet de prestaties van
    de 50 minst volatiele aandelen in de S&P Europe 350 Carbon Efficient Select Index.
21. S&P Global Low Volatility Index meet de prestaties van de 300 minst volatiele aandelen in
    de S&P Global LargeMidCap, een S&P Global BMI-subindex.
22. S&P Developed Low Volatility Index meet de prestaties van de 200 minst volatiele aandelen in de S&P Developed LargeMidCap, een S&P Global BMI-subindex.
23. S&P/ASX 200 Low Volatility Index meet de prestaties van de 40 minst volatiele aandelen in de S&P/ASX 200.
24. S&P China A-Share Low Volatility Index meet de prestaties van de 100 minst volatiele
    aandelen in het gecombineerde universum van de S&P China A BMI en S&P China Venture Enterprise
    indices.

Nifty Low Volatility 50 vs Nifty 500 TRI

De lage vol 50 heeft 50 aandelen van de top 300 aandelen in termen van free float marktkapitalisatie. Het voortschrijdende rendement op 10 jaar en het voortschrijdend risico (ongeveer 1200 gegevenspunten in elke curve) worden hieronder weergegeven.

Dit is het bewijs dat men met een lager risico een hoger rendement kan behalen. Als je je zorgen maakt over Nifty next 50, bekijk dan: Zijn Nifty Smart Beta (strategische) indices beter dan de Nifty Next 50?

S&P 500 lage volatiliteitsindex versus S&P 500

S&P 500 Low Volatility Index meet de prestaties van de 100 minst volatiele aandelen in de S&P 500. Merk op dat hoewel de prestaties van de lage volatiliteitsindex net zo dramatisch zijn als hierboven, het tot 7 jaar lang een S&P 500-achtig rendement oplevert met een lager risico en dit is best goed. Het is mogelijk dat de outperformance niet zo groot is omdat de VS een ontwikkelde markt is.

S&P Emerging Markets Low Volatility Select Index vs S&P Emerging Plus LargeMidCap

S&P Emerging Markets Low Volatility Select Index meet de prestaties van de 50 minst volatiele aandelen in de S&P Emerging Plus LargeMidCap. Er zijn 36 opkomende markten (pagina 18), waaronder Zuid-Korea, in deze index opgenomen. Let hier opnieuw op de outperformance van de index met lage volatiliteit.

Ik zou waarschijnlijk meer markten moeten bestuderen voordat ik iets concreets concludeer, maar dat zou te pijnlijk zijn! Uit de gepresenteerde resultaten blijkt dat als dit eenmaal zeker is, u een lagere volatiliteit krijgt met een lage volatiliteitsindex. Dit lijkt te resulteren in hogere rendementen in het geval van opkomende markten en een evenredig rendement voor de geteste ontwikkelde markten (VS). Vanaf nu ben ik geneigd te geloven in beleggen in aandelen met een lage volatiliteit.

Degenen die nieuw zijn met beleggen in aandelen, kunnen overwegen de methode te volgen om aandelen op de shortlist te zetten en de hier beschreven methode te gaan gebruiken: Hoe begin je met beleggen in aandelen?