Vanaf juni 2018 ben ik begonnen met het testen van vijf aandelenportefeuilles op basis van NSE-indices. Drie daarvan zijn gebaseerd op smart beta (actieve + passieve) indices en twee op een passieve index. Het belangrijkste doel is om (na verloop van een paar jaar) erachter te komen hoe effectief een luie beleggingsstrategie voor aandelenselectie is.
Aangezien ik net met de test ben begonnen, kan ik alleen de kosten delen, de gekozen aandelen, waarom ze zijn gekozen en hun sectorale verdeling. Ik wil me hieraan verbinden door het meteen aan het begin aan te kondigen. Er zijn twee belangrijke waarschuwingen.
Ik heb geen skin in het spel. Dit zijn puur denkbeeldige portefeuilles die bij Value Research worden gecreëerd. Ik heb hier niets te verliezen . Als de portfolio's werken, zal ik er een bericht over schrijven. Als ze niet slagen, zal ik er een bericht over schrijven.
Dit zijn GEEN aandelenaanbevelingen . Het zijn experimentele portfolio's en ik doe een test. Ik nodig je uit om ze met mij te bestuderen. Zet uw geld niet alleen op deze berichten. Voer a.u.b. due diligence uit. Je bent welkom om zulke luie portfolio's voor te stellen.
Lezers zijn zich er misschien van bewust dat ik van tijd tot tijd Nifty actieve en passieve indexprestaties heb behandeld. Hoewel ik indexbeleggen (in Nifty Next 50) alleen aanbeveel voor minder dan 25-jarigen, hebben veel lezers van alle leeftijdsgroepen het overgenomen. Als je net meedoet, raad ik je ten zeerste aan de volgende berichten te lezen voordat je verder gaat
Indexbeleggen:voor- en nadelen van een passieve belegger
Hoe nieuwe aandelenbeleggers snel kunnen beginnen met beleggen met behulp van NIFTY Multi-Factor Indices
Zijn Nifty Smart Beta (strategische) indices beter dan de Nifty Next 50?
Waarschuwing! Nifty Next 50 is GEEN large cap-index!
Nifty 50 Equal Weight Index vs Nifty 50:resulteert gelijk gewicht in meer rendement?
Nifty Next 50:de benchmarkindex die geen enkel beleggingsfonds zou raken?!
Laten we een duik nemen in de vijf testportfolio's
De NIfty Low Volatility 50 is een set van 50 aandelen (van de top 300 aandelen volgens marktkapitalisatie) met de minste schommelingen in maandelijkse rendementen over de laatste periode van een jaar (trailing). Deze portefeuille kijkt naar de maandelijkse factsheet en belegt in de top 10 van aandelen op basis van gewicht (minst volatiele aandelen nemen meer gewicht in beslag). Ik vraag me af of deze portefeuille als het tegenovergestelde van een momentumportefeuille kan worden beschouwd.
Waarom? Omdat het kiezen van aandelen met een lage volatiliteit een eenvoudige, maar lonende manier is om op marktkapitalisatie gebaseerde indices te verslaan met een lager risico (zie bovenstaande links).
Regels
1:Ontvang de Nifty Low Vol 50 factsheet die elke maand aan het einde van de maand wordt gepubliceerd
2:Koop de volgende werkdag 1 aandeel uit de top tien op gewichtsbasis.
3:Als een eerder aanwezige voorraad niet in de top 10 staat, verkoop deze dan
4:De portefeuille zal altijd slechts 10 aandelen bevatten. De betaalde STCG of LTCG wordt aan het einde van elk boekjaar verrekend.
5:De portefeuille wordt elke maand bijgewerkt.
Top tien aandelen in gewicht van Nifty Low Volatility 50 (mei 2018)
BedrijfsnaamWeigh (%)HDFC Bank Ltd.3.47Kotak Mahindra Bank Ltd.2.9Hindustan Unilever Ltd.2.77Colgate Palmolive (India) Ltd.2.68Britannia Industries Ltd.2.67Dabur India Ltd.2.63Mahindra &Mahindra Ltd.2.62Asian Paints Ltd.2.56 Pidilite Industries Ltd.2.51Power Grid Corporation of India Ltd.2.5Kosten: Per 1 juni 2018 kost het Rs. 15.984 om deze makelaardij te bouwen (exclusief makelaardij) en dit is de VR-snapshot
Natuur: Grote kap met FMCG-kanteling
Dit kiest de 30 minst volatiele aandelen uit de NIfty top 100-index. We zullen de top tien van dergelijke aandelen kiezen op basis van gewicht.
Waarom? Zelfde reden als hierboven. Het is goed mogelijk dat deze portfolio een aanzienlijke overlap heeft met de Top tien van Low Vol 50.
Regels
1:zorg dat de Nifty 100 Low Vol 30 factsheet elke maand wordt gepubliceerd en volg dezelfde regels als hierboven.
Top tien aandelen in gewicht van Nifty 100 Low Volatility 30 (mei 2018)
BedrijfsnaamWeigh (%)HDFC Bank Ltd.5.44Kotak Mahindra Bank Ltd.4.55Hindustan Unilever Ltd.4.35Mahindra &Mahindra Ltd.4.11Asian Paints Ltd.4.02Power Grid Corporation of India Ltd.3.93Tata Consultancy Services Ltd.3.86IndusInd Bank Ltd. 3.8Pidilite Industries Ltd.3.54Hero MotoCorp Ltd.3.45
Kosten: € 15, 812
Natuur: Grote pet met vinservices kantelen
NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30 Index bestaat uit 30 aandelen geselecteerd uit NIFTY 100 en NIFTY Midcap 50 en weerspiegelt de prestaties van een portefeuille van aandelen geselecteerd op basis van
topcombinatie van Alpha, Quality, Value en Low-Volatility. U kunt meer lezen over de prestaties in de bovenstaande links.
Waarom? Het beste van alle werelden - Groeibeleggen + Waardebeleggen + lage volatiliteit.
Regels
1:Ontvang de NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30-factsheet die elke maand wordt gepubliceerd en volg dezelfde regels als hierboven.
Top tien aandelen naar gewicht van NIFTY Alpha Quality Value Low-Volatility 30 (mei 2018)
BedrijfsnaamWeigh (%)HDFC Bank Ltd.5.7Hindustan Unilever Ltd.4.96Britannia Industries Ltd.4.93Coal India Ltd.4.6Tata Consultancy Services Ltd.4.55Colgate Palmolive (India) Ltd.4.25Procter &Gamble Hygiene &Health4.21IndusInd Bank Ltd. 3.91GlaxoSmithkline Consumer Healthcare Ltd.3.89Castrol India Ltd.3.59
Kosten: 30.765
Natuur: Large en mid-cap met grote FMCG-kanteling.
De Nifty Next 50 (NN50) is de onderste 50 van de top 100 aandelen gerangschikt op marktkapitalisatie. Dus we krijgen de indexgewichten en komen na een beetje verwerking uit bij deze tabel. De top tien aandelen zijn in rood en de onderste tien in blauw. Let op het enorme verschil in marktkapitalisatie als we de index verlagen. Een letterlijke reden waarom ik blijf zeggen dat NN50 geen large-capindex is.
Naam Gewicht (%) Marktkapitalisatie Britannia Industries Ltd. 5,06 34850 JSW Steel Ltd. 5,01 34498 Consumer Products Ltd. 4.17 28717 Motherson Sumi-systemen 3.6 24812 Dabur India Ltd. 3.14 21606 Ashok Leyland Ltd. 3,08 21235 Shriram Transport Finance 3.06 21117 Sree Cement Ltd. 2,99 20583 Piramal Enterprises Ltd. 2,98 20524 United Spirits Ltd. 2,75 18951 MRF Ltd.2.718630Pidilite Industries Ltd.2.5817809Bosch Ltd.2.4416818Colgate Palmolive (India)2.4416788Marico Ltd.2.4116617Petronet LNG Ltd.2.3916474Aurobindo Pharma Ltd.2.2715644Container Corporation of2.215124Ambuja Cements Ltd.2.1915091LIC Housing Finance2.0914387 8913033Havells India Ltd.1.8812927ICICI Prudential Life1.6711523ACC Ltd.1.6611447Bharat Heavy Electricals1.6511363InterGlobe Aviation Ltd.1.6311249Idea Cellular Ltd.1.610991Avenue Supermarts Ltd.1.5710793L&T Finance Holdings1.5310508NMDC Ltd.1.5110429Rural Ltd.1.369362Bharat Electronics Ltd.1.359276Siemens Ltd.1.359307Cadila Healthcare Ltd.1.349247Sun TV1.319040General Insurance Corporation1.298898Oracle Financial Services1.278755Procter &Gamble1.278756Punjab National Bank 1,27 8775 SBI-levensverzekering 1.2 8278 Aditya Birla Capital 1,17 8072 Staalautoriteit van 1,14 7843 Hindustan Zinc Ltd. 1,09 7513 Kracht 1,05 7230 ABB India Ltd. 0,95 6526 Emami Ltd. 0,93 6410 NHPC Ltd. 0,87 5981 Oil India Ltd. 0,85 5879Waarom top 10? Ik zie het als een variant met een lager risico en een lagere beloning van de NN50.
Kosten: € 31,964
Natuur: Large-cap (volgens VR natuurlijk)
Het idee hier is om een mid-capish portefeuille te hebben met een hoger risico en mogelijk hogere opbrengst dan de NN50.
Kosten: € 3.833
Let op het verschil in de portfoliocap tussen de top 10 NN50 en de onderste 10 NN50
Wat is het plan nu?
1:Plaats elke maand updates.
2:Vergelijk periodiek met de respectieve indices en enkele actieve beleggingsfondsen.
Laten we eens kijken wat er gebeurt.
