Als u op zoek bent naar mid-cap en small-cap waardeaandelen of mid-cap groeiaandelen, dan is er nu een gemakkelijke manier om een shortlist te maken voor verder onderzoek. NSE heeft onlangs strategische indices gelanceerd op basis van Nifty 500 (100 large caps + 150 midcaps en 250 small caps) en Nifty 200 (100 large caps en 100 midcaps). De Nifty 500-waarde 20 kiest 20 waardeaandelen uit de NIfty 500 en de Nifty 200 Quality 30 kiest 30 "kwaliteitsaandelen" uit de Nifty 200. Hier leest u hoe u deze kunt gebruiken voor uw aandelenportefeuille.
Gebruikelijke indices zoals de NIfty of Nifty Next 50 zijn alleen gebaseerd op de vrij verhandelbare marktkapitalisatie van de aandelen. Hoe hoger de marktkapitalisatie, hoe hoger het gewicht in de index. Een alternatieve methode voor het samenstellen van een index is om actief aandelen te kiezen op basis van hun lage volatiliteit, momentum, kwaliteit, alfa, waarde of een combinatie hiervan.
Ik heb hier meerdere berichten over geschreven en ook over gesproken:
Hoe nieuwe aandelenbeleggers snel kunnen beginnen met beleggen met behulp van NIFTY Multi-Factor Indices
Beleggen in aandelen met een lage volatiliteit:werkt het? Hoger rendement bij lager risico?
De strategische indices worden ook wel 'smart beta'-indices genoemd, omdat ze rekening houden met alternatieve risicofactoren die niet in aanmerking worden genomen in de eerste versie van het Captial Asset Pricing Model (CAPM). Bijvoorbeeld een hoger rendement bij een lager risico (zie video hierboven) en een hoger rendement op basis van momentum (wat in strijd is met de hot hand fallacy). Zie dit voor meer details:
Tot dusver waren de strategische indices doorgaans beperkt tot de top 100 aandelen van de Nifty. Nu heeft NSE dit uitgebreid naar Nifty 200 (100 large caps + 100 midcaps) en Nifty 500 (100 large caps, 150 midcaps en 250 small caps)
Elke zes maanden zoekt het naar vier parameters in de Nifty 500-aandelen die typerend zijn voor 'waarde'. Dat is een aandeel dat beschikbaar is tegen een prijs die lager is dan de intrinsieke waarde.
Er wordt een gewogen waardescore (25% van elk boven de 4 punten) gegenereerd en het aandeel met de hoogste waardescore heeft het hoogste gewicht in de index. Bron:NSE-whitepaper over Nifty 500 Value 50
De nieuwste factsheet van Nifty 500 Value 50 is hier beschikbaar
Bedrijfsnaam Gewicht %
Oil &Natural Gas Corporation Ltd. 6.05
Tata Steel Ltd. 5.55
Hindalco Industries Ltd. 5.44
Coal India Ltd. 5.35
Bharat Petroleum Corporation Ltd. 5.34
Vedanta Ltd. 5.29
Indian Oil Corporation Ltd. 5.21
Rural Electrification Corporation Ltd. 5.15
Hindustan Petroleum Corporation Ltd. 5.04
Oracle Financial Services Software Ltd. 4.94
Er zijn twee manieren. U kunt deze methode gebruiken om uw eigen waardescore op screener.in en shortlistwaardeaandelen te creëren en deze verder te bestuderen. Of u kunt de meest recente lijst met aandelen gebruiken (zie hieronder) en deze behandelen als een korte lijst van large-cap-, mid-cap- en small-capaandelen en deze vervolgens verder bestuderen voordat u een definitieve keuze maakt.
Belangrijk: Zoals hieronder wordt weergegeven, is deze index behoorlijk volatiel en niet geschikt om te volgen, zoals de luie beleggingstestaandelenportefeuilles. De index bevat alleen waardeaandelen. Als belegger is het echter niet nodig om overgewaardeerde aandelen te verkopen zolang er niets mis is met het bedrijf. Wees dus voorzichtig.
Ook is er, in tegenstelling tot een fonds als ICICI Prudential Value Discovery, geen kwalitatieve beoordeling beschikbaar. Dus dat is aan de belegger.
Dit is de geschiedenis van large cap:mid cap:small cap opsplitsing van de index (bron boven gekoppeld witboek)
Dit is de reden waarom ik denk dat deze index een goede bron is van aandelen met een gemiddelde waarde en aandelen met een kleine waarde.
Elke zes maanden zoekt deze index naar 'kwaliteit' in de Nifty 200-index. Een kwaliteitsvoorraad is er één
Deze drie factoren worden in gelijke mate gebruikt om een "kwaliteitsscore" te creëren en aandelen met de hoogste kwaliteitsscore krijgen meer gewicht. Bron” NSE Whitepaper over Nifty 200 Quality 30
Ik zou een kwaliteitsaandeel willen definiëren als een "groeiaandeel" (ongeacht het dividendrendement), aangezien het hier de bedoeling is om te zoeken naar aandelen die het potentieel hebben om te groeien (zie onderstaande prestaties). De nieuwste factsheet van Nifty 200 Quality 30 vindt u hier en de volledige lijst met actuele voorraden hier (zie ook hieronder)
Bedrijfsnaam Gewicht (%)
HCL Technologies Ltd. 5.41
Hindustan Unilever Ltd. 5.39
Tata Consultancy Services Ltd. 5.38
ITC Ltd. 5.33
Infosys Ltd. 5.29
Asian Paints Ltd. 5.25
Britannia Industries Ltd. 4.94
Maruti Suzuki India Ltd. 4.27
Hero MotoCorp Ltd. 4.15
Colgate Palmolive (India) Ltd. 3.87
Er zijn weer twee manieren. Gebruik het whitepaper en doe-het-zelfscherm voor kwaliteits- of groeiaandelen of gebruik dit als shortlist. In tegenstelling tot de N500Value 50-index, denk ik dat deze index best geschikt is voor "lui beleggen".
Dat wil zeggen, begin met gelijke wegingen van de top 10 aandelen (momenteel) en dan, zolang het aandeel in de index, meer blijft kopen. Wanneer het de index verlaat, verkopen en vervangen door een top 10 voorraad, spoelen en herhalen.
De waarde-index is duidelijk "cyclisch" en de kwaliteitsindex is veel consistenter in outperformance. We hebben ondersteuning nodig voor voortschrijdende retourzendingen voor verder onderzoek.
De handige largemidcap 250 is de handige 100 + de handige midcap 150. Binnenkort hebben we hiervoor een indexfonds van Motilal. Meer dan 5 jaar is Nifty 500 Value 50 te volatiel met weinig consistentie in outperformance. De Nifty 200 Quality 30 is veel beter.
Kijk eens naar het rollende risico (volatiliteit) hierboven! De Nifty 200 quality 30 heeft een veel lager risico met een hoger rendement. Dit is opnieuw een demonstratie van beleggen in aandelen met een lage volatiliteit:werkt het? Hoger rendement bij lager risico? en aandelen kiezen die dicht bij hun “all-time” high zijn verhandeld
Verder bewijs van de superioriteit van de Nifty 200 Quality 30 vindt u hieronder
De Nifty 500 Value 50 heeft ook veel beter gepresteerd, maar is niet consistent genoeg.
De Nifty 500 Value 50 biedt geen beloning die in verhouding staat tot het hogere risico. De Nifty 200 Quality 30 daarentegen heeft consistent een lager risico en een hoger rendement laten zien!
Als je geïnteresseerd bent, begin dan met de Nifty 200 Quality 30 index zoals hierboven vermeld, maar lees verder en begin klein. Hoewel de Nifty 500-waarde 50 niet geschikt is om te volgen, kan deze worden gebruikt om mid-cap- en small-capaandelen op de shortlist te zetten, op voorwaarde dat u verder kwalitatief en kwantitatief onderzoek doet voordat u geld vastlegt
