Verstoringen van de toeleveringsketen wereldwijd hebben niet alleen invloed op de levering van belangrijke materialen en producten. Ze hebben ook een impact op de aandelenmarkt, aangezien veel beursgenoteerde bedrijven actief zijn in de wereldwijde toeleveringsketen. Hier is een blik op wat beleggers mogelijk moeten weten over de knelpunten in de toeleveringsketen over de hele wereld en hoe tekorten van invloed zijn op investeringen.
Wat hebben kip, halfgeleiders en food-grade CO2 gemeen? Daar zijn dit jaar allemaal tekorten aan geweest. Door de COVID-19-protocollen die magazijnen en verzendhavens sluiten, tekorten aan werknemers in belangrijke industrieën zoals het vrachtvervoer en de toegenomen vraag van consumenten naar goederen, hebben leveranciers het niet kunnen bijhouden.
Er is niet één enkele oorzaak voor de talloze problemen in de toeleveringsketen, maar eerder verschillende sleutelfactoren die hebben samengewerkt om het probleem te verergeren. Een probleem is COVID-19 zelf:sommige plaatsen, zoals China, hebben een nultolerantiebeleid voor infecties en stoppen de operaties voor zelfs een handvol positieve gevallen.
Er is ook een tekort aan vrachtwagenchauffeurs in het spel gekomen, aangezien vrachtwagenbedrijven moeite hebben om genoeg werknemers in dienst te nemen om goederen te vervoeren. Bovendien zijn de prijzen van zeecontainers hoger dan normaal, waardoor bedrijven overgeleverd zijn aan hoge prijzen die hen buiten concurrentie stellen.
Voor beleggers die zich afvragen hoe de toeleveringsketen van invloed is op de aandelenmarkt, is het belangrijk om te erkennen dat deze uitdagingen voor een soepele wereldwijde toeleveringsketen van invloed kunnen zijn op veel industrieën. Zeker, degenen die goederen verplaatsen - vooral degenen die moeilijk te vinden materialen zoals halfgeleiderchips nodig hebben - zullen hun inkomsten tegenhouden door het gebrek aan materialen.
John Butters, een senior winstanalist bij FactSet, merkte op dat van de 21 S&P 500-indexbedrijven die op 8 oktober resultaten voor het derde kwartaal van 2021 hadden gerapporteerd, 71% van hen zei dat de uitdagingen in de toeleveringsketen hun inkomsten voor die periode negatief hadden beïnvloed.
Kleine bedrijven voelen de druk van supply chain-problemen. Uit een US Census Small Business Pulse-enquête die begin oktober 2021 werd uitgevoerd, bleek dat 45% van de bedrijven problemen had met binnenlandse leveranciers.
De negatieve gevolgen van de crisis in de toeleveringsketen zijn ook doorgesijpeld in de winst van veel grotere bedrijven. FedEx presenteerde lagere inkomsten en zwakkere vooruitzichten in zijn Q3-resultaten, waarbij hij beweerde dat de toeleveringsketen, evenals hogere arbeidskosten, de boosdoeners waren.
Verstoringen van de toeleveringsketen hebben gevolgen voor alle soorten industrieën, wat tot uiting kan komen in de voorraadprestaties in de bredere markt. In september liet de S&P 500 zijn grootste maandelijkse procentuele daling sinds maart 2020 zien.
De afhankelijkheid van de wereld van Chinese bedrijven is een factor in de problemen met de toeleveringsketen. Bedrijven kunnen gedwongen worden om hun outsourcing naar India en andere landen te verplaatsen, dankzij China's strikte COVID-19-protocollen die tot sluitingen en achterstanden in de productie leiden. Bovendien maakt de steeds strengere regelgeving van China een moeilijk landschap voor grote bedrijven.
Chief global market strategist bij Invesco Kristina Hooper zei in een recente notitie dat de impact van verstoringen van de toeleveringsketen tijdelijk zal zijn. Hooper voegde eraan toe dat bedrijven met een lage marge zoals de algemene detailhandel, transport, auto en bouw de dupe zullen blijven van het probleem. Degenen met grotere winstmarges zullen minder lijden, waaronder technologie- en gezondheidszorgbedrijven.
Grotere bedrijven zoals Amazon (NASDAQ:AMZN) en grote retailers zoals Walmart (NYSE:WMT) zijn mogelijk beter toegerust om problemen met de toeleveringsketen aan te pakken. De omvang van deze bedrijven betekent dat ze meer kapitaal beschikbaar hebben om te investeren in oplossingen zoals het op voorraad houden van meer voorraad.
Amazon zegt dat het wijzigingen heeft doorgevoerd om ervoor te zorgen dat zijn klanten de producten die ze willen op tijd kunnen krijgen, vooral nu de feestdagen naderen. Het bedrijf heeft geïnvesteerd in voorraadplanning en partnerschappen met leveranciers om de problemen van het leveren van goederen en het verzenden ervan aan te pakken.
Amazon heeft ook zijn verwerkingscapaciteit voor zeecontainers verdubbeld door havenruimte veilig te stellen via partnerschappen voor zeevracht. Ondertussen huurde Walmart zijn eigen zeecontainers voor de feestdagen om vertragingen tot een minimum te beperken en de groei van e-commerce op peil te houden.
Experts zeggen dat de vraag naar consumptiegoederen uiteindelijk zal afnemen. Die vraaguitval zal waarschijnlijk samenvallen met afnemende COVID-19-gevallen. Naarmate de pandemie afneemt, zal de vraag naar goederen waarschijnlijk afnemen. Hogere prijzen als gevolg van inflatie en tekorten kunnen een deel van deze daling verklaren. Dat geldt ook voor de versoepeling van pandemische beperkingen, waardoor consumenten meer uitgeven aan persoonlijke diners, entertainment en sportevenementen.
Beleggers die zich voornamelijk bezighouden met langetermijnrendementen, kunnen baat hebben bij een dosis geduld in afwachting van de oplossing van problemen met de toeleveringsketen. Vanuit een korter perspectief willen retailbeleggers zich misschien concentreren op groeiaandelen die redelijk immuun zijn voor de effecten van onderbrekingen in de toeleveringsketen (bijvoorbeeld aandelen die digitaal zijn en geen verzending van fysieke goederen vereisen, zoals software als een dienst).
Sommige mensen investeren in een sector die een tekort heeft. De reden hiervoor is dat tekorten in de sector investeringsmogelijkheden kunnen bieden bij een toegenomen vraag. Door te investeren, dragen handelaren ook kapitaal bij om expansie te bevorderen die uiteindelijk werkt om het tekort te verhelpen. Profiteren van deze strategie is niet zeker, maar het is een geldige manier om naar een tekort te kijken. Overweeg de algemene omstandigheden van een tekort voordat u investeert.
De wereldwijde toeleveringsketen is enorm verstoord als gevolg van de pandemie en het is geen probleem dat zichzelf van de ene op de andere dag zal oplossen. Beleggers dienen zich ervan bewust te zijn dat sommige sectoren waarschijnlijk nog enkele kwartalen achterblijven bij de winst. Toch kunnen ze de hoop koesteren dat de toeleveringsketens uiteindelijk hun normale capaciteit zullen herstellen.
Best presterende beleggingsfondsen in India voor het jaar 2021
De basisprincipes van het handelen in metaalgrondstoffen
De ECB is niet van plan om Bitcoin aan de reserves toe te voegen, omdat ze het digitale activum niet als valuta herkent
29 Investeringscitaten die ervoor zorgen dat u anders over geld denkt
De boete van 50% op vergeten RMD's vermijden
