Van koffie en ruwe olie tot S&P 500-futures en schatkistpapier, er zijn veel verschillende soorten markten beschikbaar voor futures-beleggers.

De handel in futures vond aanvankelijk wortel in de landbouw als een manier voor boeren om een ​​zekere mate van financiële zekerheid te krijgen voor de oogst van volgend jaar. De grote grondstoffenmarkten vinden hun oorsprong in boeren uit het Midwesten die in de jaren 1840 in Chicago arriveerden en op zoek waren naar een fatsoenlijke prijs voor hun tarwe. Van daaruit bedachten boeren en dealers manieren om deals uit te wisselen voor toekomstige gewassen, waardoor boeren enige bescherming of een haag op hun investering kregen.

Tegenwoordig zijn ruwe olie en andere energiederivaten, zoals benzine en stookolie, de meest verhandelde goederen. De landbouwsector komt op een verre tweede plaats, met een marktaandeel van zo'n 17 procent. NYMEX, onderdeel van de CME Group, is de meest uitgebreide marktplaats voor energiehandel, inclusief instrumenten voor ruwe olie, aardgas en steenkool. De handel in metalen, aangevoerd door goud en basismetalen als koper, is ook aanzienlijk en ondersteunt de mijnbouwindustrie.

De handel in futures is ver voorbij dit soort grondstoffen geëxplodeerd en omvat nu producten die betrekking hebben op valuta, rentetarieven en aandelen. Deze grafiek toont de zes hoofdcategorieën voor futureshandel en de segmenten van elke categorie:

Aandelenfutures

De handel in aandelenfutures is de afgelopen jaren snel gegroeid, omdat beleggers de volatiliteit in de bredere markt willen afdekken. Veel marktspelers beginnen hun dag met te kijken naar hoe de S&P 500 Index-futures het doen, omdat deze futures-contracten een venster bieden op de algemene richting van de wereldwijde markten.

Aandelenfutures kunnen handelaren een extra beschermingslaag bieden in hun algemene handelsstrategie. Met aandelenfutures kunnen beleggers een hogere hefboomwerking gebruiken, wat betekent dat een belegger vooraf minder geld nodig heeft om de instrumenten te verhandelen. Aandelenfutures worden ook 24 uur per dag verhandeld, waardoor beleggers een positie kunnen innemen voordat de markten openen of nadat ze zijn gesloten.

Forex (Valutafutures)

De valutamarkt is de grootste ter wereld, er wordt dagelijks meer dan $5 biljoen verhandeld, en forex futures zijn een belangrijk derivaat van deze markt. De CME is de grootste beurs voor valutafutures, maar de contracten worden over de hele wereld verhandeld, ook op de Intercontinental Exchange en Eurex.

Bedrijven kunnen forex-futures gebruiken om risico's te beheren als ze een grote betaling in vreemde valuta verwachten. Als een Amerikaans bedrijf bijvoorbeeld binnen zes maanden wacht op een aanzienlijk bedrag van een Canadees bedrijf, kan het een termijncontract kopen om zich te beschermen tegen een eventuele verslechtering van de Canadese dollar.

Zoals alle futures-contracten trekken forexmarkten speculanten aan, die op de intraday-ticks van de markt spelen. Daghandel voegt liquiditeit toe aan markten, waardoor beleggers met longposities gemakkelijker in en uit hun futurescontracten kunnen stappen.

Rentetarieven

Het verhandelen van rentefutures is een andere belangrijke sector op de wereldmarkten. Rentefutures zijn er in verschillende instrumenten, maar het aanbod van Amerikaanse staatsobligaties domineert de sector.

Vraag en aanbod kunnen van invloed zijn op grondstoffenfutures, en economische zorgen kunnen van invloed zijn op de economische zorgen van aandelenfutures. Evenzo heeft elke wijziging in de financieringskosten een impact op rentefutures. Als de Federal Reserve bijvoorbeeld de rente in de VS verhoogt, zal de prijs van obligaties en schatkistpapier waarschijnlijk dalen.

Ken uw markten

Het begrijpen van het bereik en de basisactiviteiten van de vele verschillende soorten futures-markten is nuttige kennis voor beleggers wanneer ze hun futures-portefeuille bespreken met een makelaar of bij het bewaken van de resultaten van geautomatiseerde futures-beleggingsstrategieën.