Met futures kunt u de toekomst verhandelen prijs voor een actief in de huidige markt, waardoor ze geweldige hulpmiddelen zijn om te speculeren op en het toekomstige koerspad af te dekken. Maar futures zijn niet alleen geweldige handelsvoertuigen...

Derivaten zijn een crowd-sourced voorspellend model. Duizenden mensen die zich verzamelen over de biedingen en aanbiedingen om hun mening te geven over de toekomst van een actief, is in wezen een efficiënte, realtime peiling.

Fed Funds-futures

Neem bijvoorbeeld Fed Funds-futures (ZQ) en de Fed Funds Rate. De eerste geeft weer waar handelaren denken dat de Federal Reserve de rente op bepaalde punten in de toekomst zal bepalen, terwijl de laatste de werkelijke rente is zoals die momenteel door de Fed is vastgesteld.

ZQZ23 \ Fed Funds Futures december 2023

Hoe kan een koers die gewoonlijk slechts een paar keer per jaar door het Federal Open Market Committee wordt gewijzigd, van dag tot dag zoveel beweging vertonen? De projectie van waar de rente in de toekomst naartoe gaat, verandert dagelijks in functie van de publicatie van gegevens, verklaringen van de Fed en het algemene sentiment.

(Terzijde:Fed Funds-futures hebben een prijs van 100 - [Fed Funds Rate]; een prijs van 98,60 weerspiegelt bijvoorbeeld een verwachting van 1,40% in de Fed Funds Rate.)

Hoe futures de toekomst voorspellen

De termijncurve voor elke futures-markt geeft de huidige prijzen voor een actief op verschillende data in de toekomst per overeenkomstige contracten.

ZQ   \ Futures-termijncurve Fed Funds

De dalende prijzen naarmate de tijd vordert, wijst op een verwachting van renteverhogingen door de Fed; gezien het huidige tarief van 0,125%, is de prognose twee of drie verhogingen van 0,25% in 2022 en nog eens twee of drie in 2023.

Fed Funds Futures:prijzen en prognoses

Bron:Yahoo! Financiën (https://finance.yahoo.com/) vanaf 21-12-21

Duidelijkere prijzen en betere toegankelijkheid maken Small 2YR Yield-futures een betere manier om te handelen naar uw mening over deze projecties. Een huidige prijs van 6,80* weerspiegelt eenvoudigweg een verwachting van 0,68% voor schatkisttarieven met een looptijd van twee jaar. Hoewel er enkele nuances zijn tussen Fed Funds en Treasury-tarieven, zijn de twee sterk gecorreleerd.

Denk je dat een paar wandelingen in 2022 te veel te vroeg is? U kunt S2Y verkopen. Denk je dat de Fed nog meer zou kunnen verhogen? U kunt S2Y kopen. Houd er rekening mee dat futures u de toekomst vertellen op het huidige moment, en dat moment verandert continu.

*Vanaf 8-12-21

—

Om meer te weten te komen over hoe de Small Exchange de efficiëntie van futures combineert met de duidelijkheid van aandelen, moet je je abonneren op hun YouTube-kanaal en ze volgen op Twitter, zodat je nooit een update mist.

© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rechten voorbehouden. Small Exchange, Inc. is een Designated Contract Market geregistreerd bij de U.S. Commodity Futures Trading Commission. De informatie in deze advertentie is actueel op de vermelde datum, is alleen voor informatieve doeleinden en heeft geen betrekking op de financiële doelstellingen, situatie of specifieke behoeften van een individuele belegger. Handelen in futures houdt het risico van verlies in, inclusief de mogelijkheid van verlies dat groter is dan uw initiële belegging.