Als u hoogwaardige fitnessapparatuur wilt kopen, moet u de functies en technologieën ervan onderzoeken en analyseren voordat u een aankoop doet. U wilt tenslotte wat verbetering in uw conditie zien na zo'n grote uitgave aan contanten.

Hetzelfde geldt voor beleggen, vooral als het gaat om complexere instrumenten zoals opties op futures-contracten. U streeft naar een behoorlijk rendement op uw geld, maar dat zal waarschijnlijk niet gebeuren tenzij u alle bewegende delen in futures-opties begrijpt.

De basis

Het eerste dat u moet weten over futures-opties is dat het instrument u het recht geeft om een ​​futures-contract te kopen of verkopen op elk moment voordat de optie afloopt. Maar in tegenstelling tot een termijncontract is het geen verplichting.

De belangrijkste componenten van opties zijn:de huidige prijs van het onderliggende futures-contract, uitoefenprijs, vervaldatum en premie. Als je deze hoofdelementen eenmaal hebt begrepen, ben je op weg om de waarde van een optie te bepalen.

Houd ook rekening met het verschil tussen Call- en Put-opties. Met een Call-optie kunt u een futures-contract kopen tegen een bepaalde "uitoefenprijs", terwijl u met een Put kunt verkopen tegen een bepaalde prijs.

Een voorbeeld

Oké, stel je voor dat je optimistisch bent over de toekomst van goud, maar dat je de grondstof niet meteen wilt kopen of veel geld wilt uitgeven voor een futures-contract. In plaats daarvan kunt u voor een fractie van de prijs beleggen in een call-optie op goud.

U koopt dus een goudoptie van november met een uitoefenprijs van $ 1.500 voor een premie van $ 10. Omdat elke optie uit 100 ounces goud bestaat, is uw initiële uitgave $ 1.000. De optie is voor het onderliggende goudfuturescontract, maar dat is hier niet uw doel.

Het echte plan is om de optie vóór de vervaldatum met winst te verkopen. U hoeft niet te wachten tot de goudfuturesprijs stijgt tot uw uitoefenprijs van $ 1.500, omdat uw optie in waarde zal stijgen als de onderliggende waarde stijgt.

U hebt bijvoorbeeld in september de goudoproep van $ 1.500 in november gekocht. Op dat moment werden goudfutures verhandeld tegen $ 1.400. Maar op een dag schiet goud $20 per ounce omhoog naar $1.420. Raad eens? Uw optie zou ook in waarde stijgen.

Uw optie kan nu $ 11 waard zijn, wat neerkomt op een papieren winst van $ 100. Waarom is dat? Omdat de markt de optie hoger naar de uitoefenprijs ziet marcheren. U kunt de optie die dag of elke andere dag verkopen wanneer u een beetje bearish wordt op de grondstof. Het is aan jou om te beslissen wanneer je denkt dat het tijd is om te liquideren.

Het is duidelijk dat als u verkeerd gokt en goud daalt, uw optiewaarde begint te dalen, waardoor uw initiële investering van $ 1.000 in gevaar komt. Maar dat is de limiet van uw risico. U kunt ook nog steeds de inzinkingsoptie verkopen, wat betekent dat u een deel van het geld terugkrijgt, waardoor uw verlies wordt beperkt.

Zoals u kunt zien, worden futures-opties, zoals fitnessapparatuur, geleverd met enigszins complexe componenten. Interessant is dat de onderliggende waarde van het futures-contract van cruciaal belang is, en dat zal nog steeds worden bepaald door marktfundamentals.

Met opties kijkt u de weg af en probeert u de waarde van de onderliggende waarde te beoordelen. Als je het op een andere manier bekijkt, zijn opties als spieren:ze verzwakken na verloop van tijd, dus vroeg of laat moet je beslissen of je die optie op het voor jou meest geschikte moment wilt verkopen.