Een van de geweldige dingen van futures-contracten is hun inherente flexibiliteit. Dit kenmerk opent de deur naar een uitgebreide catalogus van strategische kansen. In tegenstelling tot andere financiële instrumenten maakt het niet uit of u de lange of korte kant van de markt verkiest - er kan geld worden verdiend met stijgende of dalende prijzen.

Voor degenen die geloven dat een specifieke markt voorbestemd is om te stijgen, zijn bull-spreads een geweldige manier om van het idee te profiteren. In dit bericht bespreken we de werking en voordelen van deze beproefde strategie.

Bull Spreads 101:uitvoering van transacties

Bull-spreads zijn soorten futures-strategieën waarbij een handelaar bijna-maandcontracten koopt terwijl hij uitgestelde maandcontracten van hetzelfde product verkoopt. Om de functionaliteit van de strategie te illustreren, gaan we ervan uit dat Sawyer, de aandelenhandelaar, een groot jaar verwacht van de S&P 500. Vervolgens besluit Sawyer een bull-spread uit te voeren met behulp van E-mini S&P 500-futures. Hier is hoe:

1. Op 15 april koopt Sawyer 10 contracten van juni E-mini S&P 500 futures.
2. Ook op 15 april verkoopt Sawyer 10 contracten van december E-mini S&P 500-futures.
3. Als beide bestellingen zijn uitgevoerd, wordt de bull-spread geopend.

Na het bekijken van de transacties van Sawyer, vraagt ​​u zich misschien af ​​hoe hij geld kan verdienen door long- en shortposities in dezelfde markt aan te houden. Is het positienet niet vlak?

Niet precies. Onthoud dat een futures-contract een overeenkomst is om een ​​actief op een bepaald moment in de toekomst te kopen of verkopen . De prijs van het contract is dus niet congruent met de spotprijs van de onderliggende waarde; het is een weergave van wat de markt denkt dat het contract waard zal zijn aan het einde van de looptijd.

Gezien de structuur van een bull-spread, is de vervaldatum van de nabije maand dichterbij dan die van de uitgestelde maand. Dienovereenkomstig is de prijs van het bijna-maandcontract (longpositie) gevoeliger voor marktkrachten dan die van de uitgestelde maand (shortpositie). Dit is hoe bull-spreads geld opleveren:naarmate de prijzen stijgen, overtreffen de winsten die worden behaald uit de longpositie in de buurt van de maand de verliezen die worden geleden door de short in de uitgestelde maand.

Waarom een ​​Bull Spread uitvoeren?

Dus waarom voeren handelaren bull-spreads uit in plaats van simpelweg een gewenst futures-contract te kopen? Als Sawyer gelooft dat de S&P 500 zal stijgen, waarom koopt u dan niet het E-mini S&P 500-contract en wacht u tot de prijs hoger wordt?

De antwoorden op deze vragen zijn gericht op de essentiële voordelen van spread trading. Hier zijn enkele van de belangrijkste voordelen die spread trading handelaren biedt:

• Beperkt risico: Wanneer u tegelijkertijd zowel long- als shortposities in een specifieke markt aanhoudt, is de kans op financiële rampen klein.
• Kleine marges: Vanwege het lagere risicoprofiel van spreads zijn de marginvereisten enorm verminderd.
• Strategische flexibiliteit: Verminderde margevereisten stellen de handelaar in staat om methodologieën te verkennen waarbij live posities voor dagen, weken of maanden worden aangehouden. Vervolgens openen spreads de deur naar veel trends, swing- en langetermijnhandelsstrategieën die voorheen van tafel waren.
• Productdiversiteit: Spreads kunnen worden uitgevoerd tegen verschillende activaklassen. Als het genoteerd staat op de Chicago Mercantile Exchange (CME), is de kans groot dat het via spreads kan worden verhandeld.

De verminderde risicoblootstelling, lage marges en flexibiliteit maken bull-spreads ideaal voor handelaren die de voorkeur geven aan de lange kant van een markt. Als u bullish bent in aandelen, grondstoffen, valuta's of schulden, kan deze strategie de moeite waard zijn om in uw handelsplan op te nemen.

Aan de slag met spreads

Futures-spreads bieden handelaren vele manieren om te profiteren van de volatiliteit van 's werelds toonaangevende activaklassen. Ongeacht uw marktvisie of expertisegebied, spreads zijn een levensvatbaar middel om marktaandeel veilig te stellen.

Download voor meer informatie over spreads en nog veel meer een gratis exemplaar van Daniels Trading's Futures &Options Strategies Guide. Met 21 beproefde futures- en optiestrategieën, is het een geweldig startpunt voor uw reis naar de markt