In de handel, net als in het leven, is timing alles. Vaak is het verschil tussen winnen en verliezen niet wat je doet, maar wanneer je het doet.

Voor handelaren die vlinderspreidingsstrategieën willen implementeren, is het timingprobleem niet anders. Lees verder om meer te weten te komen over dit soort transacties en wanneer het een goed idee is om er een uit te voeren.

Timing van de vlinderspreiding

Een vlinderspread is een geavanceerde handelsstrategie waarbij gelijktijdig meerdere futures- of optiecontracten worden gekocht en verkocht. Het primaire doel van deze strategie is om risico en beloning te optimaliseren en tegelijkertijd te profiteren van een marktvooroordeel. Hoewel het concept hetzelfde is in zowel de futures- als de optieversies, zijn er nuances die u moet begrijpen.

Toekomstige markttoepassingen

Op de termijnmarkten bestaat de vlinderspread uit het kopen en verkopen van soortgelijke contracten met unieke vervaldata. Door deze strategie te implementeren, is een handelaar gepositioneerd om te profiteren van stijgende of dalende activaprijzen, terwijl hij wordt geïsoleerd van onverwachte periodieke volatiliteit.

Laten we eens naar een praktijkvoorbeeld kijken om te illustreren hoe deze strategie werkt op termijnmarkten. Neem in het volgende scenario aan dat Corey een maïsboer in Nebraska is die het komende jaar een enorme oogst verwacht. Dit zou een overvloed aan aanbod moeten opleveren in de oogsttijd en druk uitoefenen op de prijsstelling van CME corn futures (ZC). Nadat het planten is voltooid (begin juni), voert Corey de volgende transactie uit:

• Koopt een kavel van juli ZC voor 647'0
• Verkoopt twee kavels September ZC voor 576'0
• Koopt een kavel van december ZC voor 543'0

Structureel heeft Corey's spread twee poten:juli/september en september/december. Door de strategie kort na het planten uit te voeren, is Corey geïsoleerd van de bullish juli-volatiliteit, terwijl ze nog steeds een bearish kijk heeft op de oogstprijzen.

Dus waarom deze handel plaatsen? Kortom, om potentiële marktonzekerheid aan te pakken. In grondstoffen zoals maïs variëren vraag- en aanbodniveaus gedurende het jaar, evenals de prijzen. Voor Corey zou een midzomerpiek in de maïsprijzen een naakte fall-short hedge schaden; door de bovengenoemde acties te ondernemen, kan hij dit risico grotendeels verkleinen.

Opties Markt Toepassingen

Een vlinder-spread voor opties is een 'neutrale markt'-strategie waarbij vier call- en putcontracten met identieke vervaldatums worden gekocht en verkocht. De transactie wordt uitgevoerd door at-the-money (ATM) en out-of-the-money (OTM) contracten te kopen of te schrijven tegen drie verschillende uitoefenprijzen. Dit type spread wordt gebruikt om een ​​bullish of bearish marktblootstelling te verzekeren met een eindige winst/verliesmatrix.

Op zijn zachtst gezegd, de mechanica van multi-legged optiespreads is complex. Voor meer informatie over hoe deze werkt, bekijk onze speciale blogpost over het onderwerp "Wat is een Butterfly Spread-optiestrategie?"

Dus wanneer moet je een optie vlinderspread aantrekken? Hier zijn enkele gevallen waarin u zou kunnen overwegen om de strategie uit te voeren:

Gematigde bullish/bearish bias

In het geval dat de impliciete volatiliteit naar verwachting bescheiden zal zijn, kan dit type spread buitengewoon winstgevend zijn. Als de prijs niet veel van een basisniveau afwijkt, kunnen zowel de gekochte als de verkochte contracten in the money (ITM) vervallen. Als je echter met trending markten te maken hebt, biedt het kopen van calls of puts een potentieel groter voordeel.

Kapitaalbeperkingen

De overgrote meerderheid van de detailhandelaren werkt met een beperkt kapitaal. In dit geval kunnen vlinderspreads worden gebruikt om marktblootstelling veilig te stellen en tegelijkertijd de verplichtingen te beperken. Vanwege het gelijktijdig kopen en verkopen van contracten, wordt het geld dat nodig is om de transactie te starten enorm verminderd, evenals het veronderstelde risico.

Is spread trading geschikt voor u?

Futures en spreads van opties behoren zonder twijfel tot de meest verwarrende onderwerpen in de financiële wereld. Ondanks hun fijne kneepjes kunnen ze echter nuttig zijn bij het bereiken van bijna elk financieel doel.

Als u nieuw bent in de wereld van spread trading, laat u dan niet intimideren en schakel in plaats daarvan de diensten in van een Daniels Trading market pro! Meld u vandaag nog aan voor uw gratis een-op-een consultatie over futures en opties.