Voor valutahandelaren bieden CME FX-futures een verzameling van diverse producten en kansen. Gebaseerd op populaire forex-paren zoals de EUR/USD en USD/JPY, bieden FX-futures actieve handelaren de mogelijkheid om blootstelling aan de valutamarkt te verwerven via gestandaardiseerde derivatencontracten.

Een van de meest populaire CME FX-noteringen is de Canadese dollar-futures (6C). Dit contract is gebaseerd op de USD/CAD-forex major en biedt deelnemers een manier om een ​​van 's werelds belangrijkste grondstoffendollars te verhandelen.

Wat is een grondstoffendollar?

Een commodity-dollar, of comdoll, is een valuta die een positieve correlatie vertoont met de prijsstelling van grondstoffen. Dienovereenkomstig, als de waarde van genoemde grondstof stijgt of daalt, neemt ook de prijsstelling van de grondstofdollar toe. De drie belangrijkste comdolls ter wereld zijn de Australische dollar (AUD, goud), de Nieuw-Zeelandse dollar (NZD, landbouw) en de Canadese dollar (CAD, ruwe olie).

De CAD vertoont een sterke correlatie met de prijs van ruwe olie. Als gevolg hiervan hangt de relatieve waarde van de CAD- en Canadese dollar-futures af van de prestaties van WTI-futures voor ruwe olie (CL). Hier zijn een paar redenen waarom:

• Productie :Canada is een wereldleider in de productie en export van ruwe olie. De output komt voort uit de teelt van enorme oliereserves, gecentreerd rond hydrofracturering en de verfijning van bitumineuze oliezanden. Als gevolg hiervan is Canada de op drie na grootste producent en op twee na grootste exporteur van olie ter wereld.
• VS handel :Achtennegentig procent van de Canadese olie-export gaat naar de Verenigde Staten. Deze relatie is van vitaal belang voor de Canadese economie en de relatieve waarde van de CAD.

Vanaf 2016 was de Canadese olie- en gassector goed voor 5,4 procent van het totale bbp. De correlatie tussen de CAD en de olieprijzen is dus eenvoudig:hogere olieprijzen zijn goed voor de Canadese economische ontwikkeling en de prijsstelling van futures in Canadese dollars.

De Bank of Canada (BoC)

Een van de belangrijkste marktaanjagers van de valuta van een land is de centrale bank. Centrale banken hebben tot taak prijsstabiliteit, maximale werkgelegenheid en economische groei te bevorderen. Ze volbrengen deze taak door monetair beleid te ontwikkelen, rentetarieven te beheren, krediet te verstrekken en deel te nemen aan de kapitaalmarkten.

De Bank of Canada (BoC) is de centrale bank van Canada en voert het monetaire beleid in de richting van de CAD. Haar beleid kan op twee manieren een enorme invloed hebben op de Canadese dollar:

• Havikachtig :Onder een agressief beleid zou de BoC de rentetarieven kunnen verhogen, schuldaankopen kunnen verminderen, of beide. Vervolgens zou de CAD in staat zijn om waarde te winnen ten opzichte van andere valuta's.
• Dovish :Bij het aanhangen van een gematigd beleid kan de CAD de rente verlagen, schuldaankopen uitbreiden of beide doen. Als gevolg hiervan zou de BoC een daling van de waarderingen ten opzichte van andere valuta's kunnen meemaken.

Tijdens het begin van COVID-19 in 2020 heeft de BoC dramatische stappen ondernomen om de economische gevolgen van de pandemie te verzachten. In maart 2020 verlaagde de BoC de rente voor prime-leningen tot 0,25 procent en begon ze schuldinstrumenten te kopen om marktliquiditeit te verschaffen. Voor de Canadese dollarfutures was de eerste schok van COVID-19 en het dovish-beleid van de BoC bearish. In het jaar dat volgde, steeg het 6C-contract van december 2021 met 15,8 procent (maart 2020/maart 2021).

Aan de slag met futures op Canadese dollar

Futures in Canadese dollars kunnen een geweldig hulpmiddel zijn voor diversificatie, speculatie of risicobeheer. Als u deze markt gaat betreden, moet u de prijs van WTI-ruwe olie en wijzigingen in het BoC-beleid nauwlettend volgen. Deze twee factoren zijn de belangrijkste factoren voor de waarde van de CAD.

Wat u ook handelt, de juiste mentaliteit is essentieel voor succes. Voor meer informatie over hoe u een zelfverzekerde, consistente futures-handelaar kunt worden, bekijk Daniel's Trading's Basic Training for Futures Traders . U vindt 50 waardevolle adviezen van experts.