In navolging van Koninklijke Nederlandse Shell ’s (LSE:RDSB) aankondiging over het herstel van het volledig contante dividend op dinsdag, is er dividendgroei op komst voor 2018?

Vrije cashflow

Vanwege de verbeterde vrije kasstroom zei Shell dat het zijn scripdividendprogramma zou annuleren met ingang van de uitbetaling in het vierde kwartaal van 2017, en kondigde het plannen aan voor $ 25 miljard aan terugkoop van eigen aandelen tot 2020.

5 aandelen om na 50 rijkdom te proberen op te bouwen

Markten over de hele wereld zijn aan het bijkomen van de coronaviruspandemie... en met zoveel geweldige bedrijven die handelen tegen wat lijkt op 'discount-bin'-prijzen, zou dit het moment kunnen zijn voor slimme beleggers om potentiële koopjes te doen.

Maar of u nu een beginnende belegger of een doorgewinterde professional bent, beslissen welke aandelen u aan uw boodschappenlijstje wilt toevoegen, kan een ontmoedigend vooruitzicht zijn in zulke ongekende tijden.

Gelukkig heeft het analistenteam van Motley Fool UK vijf bedrijven op de shortlist gezet waarvan zij denken dat ze NOG STEEDS aanzienlijke groeivooruitzichten op de lange termijn bieden, ondanks de wereldwijde omwenteling...

We delen de namen in een speciaal GRATIS beleggingsrapport dat u vandaag kunt downloaden. En als u 50 jaar of ouder bent, denken we dat deze aandelen uitstekend passen in elke goed gespreide portefeuille.

Klik hier om nu uw gratis exemplaar te claimen!

Het bedrijf gaf aandeelhouders de mogelijkheid om in 2015 een dividend te ontvangen in de vorm van nieuw uitgegeven aandelen, een zogenaamde scripdividend, na de ineenstorting van de olieprijzen. Het was een zet om zijn financiële flexibiliteit te vergroten, aangezien de contanten die uit zijn activiteiten werden gegenereerd toen opdroogden. Maar nu de vrije kasstroom aanzienlijk is verbeterd ten opzichte van het dieptepunt in 2015, had het geen zin meer om nieuwe aandelen uit te geven in plaats van contante dividenden, aangezien een verhoging van het aantal aandelen ten koste zou gaan van de winst per aandeel.

Na een ingrijpende herziening van de kosten en recente wijzigingen om zich aan te passen aan een olieprijsomgeving van meer dan $ 50 per vat, heeft Shell een dramatische ommekeer in zijn vrije kasstromen gezien. In de eerste negen maanden van 2017 steeg de vrije kasstroom tot $ 21 miljard (van een negatieve $ 16 miljard een jaar geleden), aanzienlijk meer dan de $ 15 miljard die nodig was om een ​​volledig contant dividend uit te keren.

En in de toekomst verwacht het verdere verbeteringen, met zijn richtsnoer voor een vrije kasstroom van tussen $ 25 miljard en $ 30 miljard in 2020 met olie van $ 60 per vat, een stijging ten opzichte van zijn eerdere doel van tussen $ 20 miljard en $ 25 miljard.

Herstel olieprijs

Dit klinkt allemaal geweldig voor mij, maar een duurzame uitbreiding van de vrije kasstroom is gebaseerd op stabiele downstream-marges en de olieprijzen die ongeveer blijven waar ze zijn. Shell heeft zeker aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het verhogen van het rendement op geïnvesteerd kapitaal, maar er zijn veel factoren die buiten haar controle vallen.

De wereldwijde olievooruitzichten zijn erg onzeker en de olieprijzen kunnen moeite hebben om lang boven $60 per vat te blijven. Bovendien zullen de downstreammarges waarschijnlijk onder druk blijven staan, vooral in Europa waar Shell de meeste blootstelling heeft.

Maar gezien de vooruitgang die al is geboekt, schat ik de kans op een terugkeer naar dividendgroei volgend jaar dicht bij 50:50.

BP is aan de beurt

Beleggers kijken scherp uit om te zien wanneer BP (LSE:BP) zou hetzelfde doen en terugkeren naar een volledig contant dividend.

Eerder deze maand hervatte het bedrijf de inkoop van eigen aandelen om de verwateringseffecten van zijn eigen scripdividend te verzachten. Sommige analisten zien dit als een teken dat BP binnenkort zijn scripdividendprogramma zou kunnen annuleren, maar er is nog geen aankondiging gedaan.

Net als Shell is de vrije kasstroom van BP ook aanzienlijk verbeterd, waarbij de onderliggende operationele kasstroom in de eerste negen maanden de organische kapitaaluitgaven en de volledige dividendvereisten overtreft. Met een volledig contant dividend had de oliegigant een Brent-olieprijs van slechts $ 49 per vat nodig om de organische kasstromen in de periode in evenwicht te brengen.

BP moet echter voorzichtiger zijn, aangezien de betalingen voor olierampen in de Golf van Mexico een rem blijven zetten op de prestaties. Het bedrijf heeft ook een iets hogere schuldenlast, met een netto gearing ratio van 28,4%, vergeleken met die van Shell van 25,4%.

Dat gezegd hebbende, zou het bedrijf niet te ver achter Shell moeten lopen bij het annuleren van zijn eigen scripdividendprogramma.

Is dit weinig bekende bedrijf de volgende 'Monster' IPO?

Op dit moment is deze 'schreeuwende KOOP' het aandeel handelt met een scherpe korting op de IPO-prijs, maar het lijkt erop dat de lucht de limiet is in de komende jaren.

Omdat dit Noord-Amerikaanse bedrijf de duidelijke leider is op zijn gebied, dat tegen 2025 naar schatting 261 MILJARD US$ waard is .

Het analistenteam van Motley Fool UK heeft zojuist een uitgebreid rapport gepubliceerd dat precies laat zien waarom het volgens ons zoveel opwaarts potentieel heeft.

Maar ik waarschuw je, je moet snel handelen , gezien hoe snel deze 'Monster IPO' al gaat.

Klik hier om te zien hoe u vandaag nog een exemplaar van dit rapport voor uzelf kunt krijgen