Een marktindex is een beleggingsportefeuille die tot doel heeft een bepaald segment van de aandelenmarkt te vertegenwoordigen. Sommige marktindexen omvatten de Dow Jones Industrial Average (DIJA), de Nasdaq Composite Index en natuurlijk de Standard and Poor's 500-index, ook wel bekend als de S&P 500. De S&P 500 volgt de prestaties van ongeveer 500 hoogwaardige bedrijven in de Verenigde Staten en is daarom bedoeld om de prestaties van de Amerikaanse aandelenmarkt en de algehele Amerikaanse economie weer te geven. Aangezien zoveel bedrijven zijn opgenomen in de S&P 500-index, beschouwen velen het als een geweldige manier om een beleggingsportefeuille te diversifiëren.
Een commissie evalueert bedrijven elk kwartaal en neemt in de S&P alleen die bedrijven op die aan een lange lijst van criteria voldoen. Bedrijven die deel uitmaken van de S&P moeten bijvoorbeeld gevestigd zijn in de VS, genoteerd zijn aan een Amerikaanse beurs, aandelen aanbieden en een historisch record van positieve winsten hebben. Maar een van de bekendere vereisten is dat het bedrijf een marktkapitalisatie van ten minste $ 8,2 miljard moet hebben. Marktkapitalisatie of "marktkapitalisatie" is een mooie manier om de waarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf te zeggen. Wiskundig gezien staat de marktkapitalisatie bekend als het aantal uitstaande aandelen vermenigvuldigd met de prijs van een enkel aandeel. Vanwege dit criterium staat de S&P 500 erom bekend alleen grote marktkapitalisatie- of 'large-cap'-bedrijven te vertegenwoordigen. Ook wordt de S&P 500 beschouwd als een naar kapitalisatie gewogen index. Eenvoudiger gezegd:de bedrijven met de grootste marktkapitalisatie hebben een groter effect op de totale waarde van de S&P 500.
Veel bekende bedrijven zoals Apple, Amazon en Microsoft zijn opgenomen in de S&P 500. Populariteit is echter geen vereiste en ook minder bekende bedrijven vallen hieronder. Hoe dan ook, de bedrijven binnen de S&P streven ernaar om elf bedrijfssectoren te vertegenwoordigen:energie, onroerend goed, nutsbedrijven, communicatiediensten, materialen, industrie, basisconsumptiegoederen, gezondheidszorg, financiële dienstverlening, luxe consumentengoederen en technologie.
Hoewel de S&P 500 tegenwoordig populair is, was het indexfonds niet het eerste in zijn soort. De Dow Jones Industrial Average (DIJA)-index dateert vele jaren vóór het begin van de S&P 500. DIJA werd opgericht in 1896 en bestond uit 12 bedrijven die de industriële sector vertegenwoordigden. Het duurde tot 1926 voordat het concept van de S&P 500 begon toen de Standard Statistics Company een index creëerde die slechts 90 aandelen omvatte. In die tijd heette het de Composite Index. In 1941 fuseerde Standard Statistics met Poor's Publishing tot Standard &Poor's en vestigde het zich als een bedrijf dat gespecialiseerd is in het verstrekken van indexen en marktgegevens. Toen, in 1957, formaliseerde Standard &Poor's de S&P 500-index die we vandaag zien. De index omvatte ongeveer 500 bedrijven in vergelijking met de oorspronkelijke 90.
In de loop van de tijd heeft de S&P 500 de Amerikaanse economie nauwkeurig weerspiegeld; de index zag pieken in waarde tijdens hoogconjunctuur en dalingen in waarde tijdens recessies. Sinds de oprichting heeft de S&P meer rendement opgeleverd dan andere grote activa en wordt het door de hele financiële gemeenschap gezien als een veiligere investering.
De meeste grote makelaars- en investeringsplatforms bieden de mogelijkheid om te beleggen in een S&P 500-indexfonds, inclusief Public. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Vanguard S&P 500 ETF (VOO) en iShares Core S&P 500 ETF (IVV) zijn slechts enkele voorbeelden van S&P 500-fondsen die beschikbaar zijn voor beleggers. Mensen beleggen vaak in indexen die de S&P 500 volgen, omdat de fondsen een gevarieerde selectie van large-capbedrijven vertegenwoordigen. Een indexfonds met aandelen uit verschillende sectoren en sectoren wordt vaak als minder riskant gezien omdat het succes niet afhankelijk is van één bedrijf of trend. Risicomijdende of beginnende beleggers kunnen een S&P 500-index een goede plek vinden om hun investeringsreis te beginnen.
Zoals gezegd volgt de S&P 500 dezelfde patronen van de Amerikaanse economie en maakt daarom perioden van groei en depressie door. Na de financiële crisis in 2008 zag de S&P bijvoorbeeld een waardedaling van ongeveer 37%. Integendeel, in 2019 zag de S&P een waardestijging van ongeveer 31%. Dat gezegd hebbende, heeft de index vanaf het begin in 1957 tot eind 2019 een gemiddeld rendement op jaarbasis van ongeveer 10% behaald. Dit is meestal hoger dan het rendement van andere activa, maar net als bij andere beleggingen is markttiming alles; als iemand op het verkeerde moment belegt, is het rendement misschien niet zo gunstig.
De S&P 500 omvat veel large-capbedrijven uit verschillende bedrijfssectoren die aan een zeer specifieke lijst met criteria voldoen. Omdat de S&P zoveel verschillende industrieën en hoogwaardige bedrijven vertegenwoordigt, is het historisch gezien succesvol geweest in het weerspiegelen van de verschillende ups en downs van de Amerikaanse economie en aandelenmarkt. Hoewel de prestatie van de S&P van jaar tot jaar varieert, is het gemiddelde rendement op jaarbasis sinds de oprichting in 1957 10%. Hoewel de S&P 500 wordt gezien als een goede investering voor iemand die meer risicomijdend is, is beleggen in de S&P niet zonder risico. Timing is alles in de beleggingswereld, en dit is geen uitzondering.