De kans is groot dat je hebt gehoord van de Federal Reserve, of 'de Fed', maar niet precies weet wat het doet. Aangeprezen als de schimmige kracht achter de financiën van onze natie, lijkt de Fed altijd op de achtergrond te werken om ons overeind te houden. Maar wat is de Federal Reserve eigenlijk?
Het Federal Reserve System, oftewel de Federal Reserve, is de centrale bank van de Verenigde Staten. Het is de bank van de bank. Enkele van de nationale bankfuncties die de Fed controleert, zijn de volgende:
Voordat u ingaat op rentestijgingen en -dalingen, is het een slim idee om op te splitsen wat rentetarieven precies zijn. Kort gezegd is een rentetarief een prijs die een lener betaalt om het geld van een geldschieter voor een overeengekomen periode te gebruiken. Wanneer de lener de lening terugbetaalt, betaalt hij zowel het oorspronkelijke bedrag als de rente. Dus als u een jaar lang €5.000 tegen 10% rente hebt geleend, moet u de oorspronkelijke € 5.000 plus de opgebouwde rente, in dit geval € 500, terugbetalen tot een totaal van € 5.500. De rente is wat erin zit voor de geldschieter en de hele reden waarom ze geld lenen.
Hoewel de Federal Reserve technisch gezien alleen de rente vaststelt waartegen banken van andere banken lenen, heeft deze federale rente wel invloed op hoeveel een bank haar klanten in rekening brengt. Als de Fed een hoge federale rente vaststelt, dwingt ze in feite banken om op hun beurt de tarieven voor hun klanten te verhogen.
Waarom zouden banken geld moeten lenen van andere banken? Omdat ze moeten voldoen aan het federale mandaat voor bankreserves, dat is ingesteld na de Grote Depressie.
Net zoals financiële experts suggereren om in geval van nood drie tot zes maanden aan spaargeld weg te gooien, adviseert de Fed banken hetzelfde te doen. Dat is hun reserve.
Wanneer een bank geen geld meer heeft, en het komt af en toe voor, kunnen ze lenen bij een andere bank of bij de Fed om aan hun minimumreserve te voldoen. Lenen bij een andere bank zou gemakkelijker en goedkoper zijn, maar aangezien er niet al te veel banken over zijn, komen ze vaak in de problemen (zoals sluiting door de Fed). Steeds veranderende regelgeving (opgesteld door de Fed) in combinatie met fusies en kleine banken die worden opgeslokt door grote banken (goedgekeurd door de Fed), creëert een situatie waarin de Fed de enige plaats is waar u terecht kunt als de reserves moeten worden gedekt. Oh, en de Fed stelt de reserveminima vast.
Hoewel het geen bank is waar iemand van ons binnen kan lopen, heeft het in hoge mate de controle over alle andere banken waartoe we toegang hebben. En dat is maar goed ook. Voordat de Fed werd opgericht, was ons Amerikaanse financiële beleid en onze procedure veel ongeorganiseerder.
De Federal Reserve is in het leven geroepen via een wet aangenomen door het Congres in 1913. Zoals opgemerkt in een paper van het American Institute of Economic Research:
In zijn definitieve vorm vertegenwoordigde de Federal Reserve Act een compromis tussen drie politieke fracties. De meeste Republikeinen (en de bankiers van Wall Street) waren voorstander van het Aldrich-plan dat uit Jekyll Island kwam. Progressieve Democraten eisten een reservesysteem en valutavoorraad in eigendom van en gecontroleerd door de regering om het "geldvertrouwen" tegen te gaan en de bestaande concentratie van kredietbronnen in Wall Street te vernietigen. Conservatieve Democraten stelden een gedecentraliseerd reservesysteem voor, dat privé eigendom is van en wordt gecontroleerd, maar vrij is van Wall Street-overheersing. Geen enkele groep kreeg precies wat het wilde. Maar het Aldrich-plan vertegenwoordigde meer de compromispositie tussen de twee uitersten van de Democraten, en het was het dichtst bij de definitieve aangenomen wetgeving.
Het Federal Reserve System is van niemand "eigendom", maar ze hebben wel een woordvoerder die bekend staat als de voorzitter. De huidige voorzitter is Jerome Powell, benoemd door Donald Trump in 2018. Zijn belangrijkste verantwoordelijkheid als voorzitter is het uitvoeren van het mandaat van de Fed. Hij rapporteert twee keer per jaar aan het Congres, tenzij anders wordt afgedwongen door fiscale gebeurtenissen.
De voorzitter houdt ook toezicht op de drie belangrijkste entiteiten van de Fed. Dit zijn:
De Federal Reserve Board of Governors, zeven bestuursleden die toezicht houden op het Federal Reserve System. De 12 Federal Reserve-banken die op verschillende geografische locaties in de VS werken. En tot slot, het Federal Open Market Committee, dat het monetaire beleid bepaalt.
Er zijn een paar belangrijke manieren waarop de beslissingen van de Fed met betrekking tot rentetarieven van invloed zijn op u. Sommige zijn behoorlijk zichtbaar, sommige zijn verborgen maar hebben nog steeds veel impact, en sommige zijn nauwelijks een vlekje op de radar van de meeste mensen.
Zoals we al zeiden, als de Fed de rente verhoogt, wordt het voor banken duurder om geld van hen te lenen. Waarom zouden ze dat doen? Om de geldvoorraad kleiner te maken. Als er minder geld in omloop is, wordt het waardevoller en zullen mensen (u) er meer voor betalen in de vorm van leningrente voor huizen of auto's.
Evenzo maken hun beslissingen om de rente te verlagen het voor banken minder duur om geld te lenen, dat zij op hun beurt weer aan u doorgeven. Door de Fed de rentetarieven te verlagen tot bijna nul, moedigt ze banken aan hun tarieven te verlagen, wat consumenten aanmoedigt om geld te lenen. Die lagere rentetarieven vertalen zich niet in lagere normen voor leners, maar degenen die wel in aanmerking komen, zullen het leuk vinden om minder te betalen voor geleend geld.
Creditcardrentetarieven worden meestal berekend door een variabele (die het bedrijf berekent en kiest) toe te voegen aan een priembedrag. U herinnert zich misschien de uitdrukking "APR over prime" in de kleine lettertjes van uw creditcardgegevens. Wat dit betekent is dat het tarief voor het lenen van geld via uw creditcards gelijk is aan het primaire tarief plus het tarief dat ze u aanbieden. De rente die uw creditcardmaatschappij naast de huidige prime rate in rekening brengt, staat bekend als 'de spread'. Dus als de huidige prime rate 5,50% is en de spread 13%, dan zou de totale rente op uw variabele rentekaart 18,50% zijn. Hoewel het verlagen en verhogen van de primaire rente door de Fed in theorie een effect zou moeten hebben op de rentetarieven voor consumentenkredieten, passen bedrijven de tarieven doorgaans helemaal niet aan en betalen mensen uiteindelijk een behoorlijk hoge rente voor al hun aankopen, ongeacht.
Wanneer de Federal Reserve de rente verhoogt of verlaagt, passen spaarrekeningen waarschijnlijk ook hun rendement aan.
Hoewel het achter de schermen werkt, heeft de Fed meer inspraak in uw financiën dan u misschien weet. Zij zijn degenen die de tarieven die van invloed zijn op uw spaarrekening en creditcardrente verhogen en verlagen, en de economie op subtiele manieren verschuiven door het consumentenvertrouwen en de uitgaven aan te moedigen. Begrijpen hoe deze enorme organisatie werkt, is de eerste stap in het verweven van die kennis in uw investeringsstrategie.