Het lijdt geen twijfel dat we ons te midden van een ongekende gebeurtenis bevinden, zowel cultureel als economisch. We denken aan de gezondheid en het welzijn van onze dierbaren. We denken aan de wereldwijde economische impact die al heeft toegeslagen en wat nog moet komen. In veel opzichten navigeren we door een nieuwe manier van leven.
We denken ook aan onze financiële zekerheid. Millennials die tijdens de financiële crisis van 2008 volwassen zijn geworden, worden geconfronteerd met de huidige omgeving waarin veel meer op het spel staat. Ze zijn volwassener in hun loopbaan. Velen hebben bijgedragen aan 401K's, en anderen hebben extra langetermijninvesteringen gekoppeld aan de aandelenmarkt. En ja, 45 procent van hen betaalt studieleningen terug.
Om te helpen demystificeren wat er gebeurt en wat het betekent voor onze gemeenschap van investeerders, hebben we experts gevraagd om hun mening te geven over enkele van de grootste vragen die zijn gerezen in het licht van de recente marktvolatiliteit.
Dit is de belangrijkste pandemie van de moderne tijd en de gevolgen voor de economie kunnen niet genoeg worden benadrukt. De experts met wie we hebben gesproken, zeggen dat het feit dat dit een exogene gebeurtenis is, bijdraagt aan de wijdverbreide gevoelens van onzekerheid, maar perspectief is essentieel voor langetermijnbeleggers.
Thomas Shohfi , assistent-professor aan de Lally School of Management and Technology van het Rensselaer Polytechnic Institute, zei dat COVID-19 “zonder precedent” is in termen van het tempo van de economische vertraging:“We hebben nog nooit een bearmarkt zo snel zien bewegen en naderen alle -time highs in volatiliteit.”
En toch biedt de geschiedenis verschillende voorbeelden van belangrijke marktgebeurtenissen die zijn hersteld van dalingen. Experts noemden Black Monday (1987), de ineenstorting van de technologiebubbel in het begin van de jaren 2000 en de wereldwijde financiële crisis van 2007-2008 als de drie belangrijkste gebeurtenissen in de tweede helft van de 20e eeuw die vergelijkbaar zijn met de huidige volatiliteit.
"Na deze ongelooflijk tumultueuze periode is de Dow terug op het niveau van 2016, dat was slechts 40 maanden geleden", zei Robert Johnson , een financiële professor aan het Heider College of Business van de Creighton University. “De banken staan er goed voor en de economie staat er goed voor. Als we de curve kunnen afvlakken, zoals ze zeggen, zal dit de economie en deze markt niet verwoesten.”
Johnson voegde eraan toe dat tijd de grootste bondgenoot is die iemand heeft bij beleggen - een standpunt dat hij deelt met Warren Buffett, die hij al sinds zijn 12e kent. Jonge investeerders hebben van nature de tijd om tijdens hun leven te leren, maar ze hebben ook discipline nodig, zei hij.
Maya Tussing , mede-oprichter van Fairlight Advisors in San Francisco, merkte op dat perspectief belangrijk is bij beleggen voor de lange termijn. "Je gaat veel van deze gebeurtenissen meemaken", zei ze. "Misschien is het de eerste, maar het zal niet de laatste zijn."
Als het gaat om pensioensparen, benadrukken financiële adviseurs het belang van zaken als 401K's en Roth IRA's, aangezien de toekomstige solvabiliteit van de sociale zekerheid niet is gegarandeerd. Onderzoek schat zelfs dat millennials ongeveer 75 procent kunnen ontvangen van wat ze hebben betaald, wat een grotere druk legt op de prestaties van individuele pensioenregelingen.
Marktgebonden pensioenregelingen volgen waarschijnlijk de trend van de S&P 500, die sinds begin maart een daling van ongeveer 30 procent heeft gezien.
Voor mensen die tientallen jaren verwijderd zijn van hun pensioen, zeggen experts dat helemaal niets doen het beste is.
"Als je teruggaat naar 2008-2009, waren de mensen die het beste deden degenen die gewoon hun oogkleppen optrokken", zei Morgan Newman , een in Brooklyn gevestigde financieel adviseur die voornamelijk met millennials werkt. "De mensen die in die periode gewond raakten, waren degenen die in contanten stapten, omdat ze niet alleen die verliezen vasthielden, ze misten het hele vermogen om dat geld terug te laten groeien."
Newman voegde eraan toe dat 401K's uit beleggingsfondsen bestaan, en binnen die beleggingsfondsen zijn solide, gerenommeerde bedrijven - met andere woorden, "aandelen die u een paar maanden geleden waarschijnlijk leuk vond toen ze op recordhoogte stonden."
Shohfi herhaalde de vuistregel 'niets doen' en adviseerde beleggers om geen stappen te ondernemen die substantieel afwijken van hun langetermijndoelen. "Laat het emotioneel gezien je dagelijkse denkwijze niet domineren en concentreer je op andere, belangrijkere dingen in je leven", zei hij.
Tijdens perioden van marktvolatiliteit zijn er ook vragen over niet-pensioenbeleggingen.
De experts met wie we spraken waren het erover eens dat het opnieuw instellen van doelen na een vluchtige paar weken van rendement voorbarig kan zijn gezien de onzekerheden die nog steeds rond COVID-19 hangen. Ze herhaalden ook het algemene gezegde dat "time in the market beter is dan de timing van de markt". Het kan tegenwoordig logisch zijn om contant geld in soepvoorraden in blik te pompen, maar als u op de lange termijn belegt, kunt u er beter aan doen te blijven investeren in de bedrijven waarin u gelooft, ongeacht externe gebeurtenissen.
Experts suggereerden dat beleggers die een benadering van het gemiddelde van de dollarkosten hanteren, zouden kunnen overwegen om te profiteren van de gereduceerde prijzen op aandelen die ze voor een lange tijd willen bezitten. Middeling van de dollarkosten betekent eenvoudigweg dat u zich ertoe verbindt een vast bedrag in dollars op een consistente basis te beleggen, ongeacht de aandelenkoers. Deze methode stelt mensen in staat om consequent te investeren in de bedrijven waarin ze geloven en onderdrukt onze natuurlijke neiging om de markt te timen.
"Als u over de financiële flexibiliteit beschikt, overweeg dan om uw plan enigszins aan te passen om iets meer toe te voegen aan uw geplande investeringsrekeningbijdragen om te profiteren van betere prijzen", zei Shohfi. "Houd er echter rekening mee dat we ons in een ongekende economische verstoring bevinden die de marktvolatiliteit aanzienlijk heeft vergroot:probeer geen marktbodem te timen die extreem moeilijk is."
Newman herhaalde de belangrijke overweging dat niemand weet wanneer de bodem zal zijn. Ze voegde er echter aan toe dat het een aantrekkelijk moment is om geld aan de zijlijn te zetten om te werken, als je dat hebt. Voor nieuwe beleggers beveelt ze over het algemeen indexfondsen of exchange-traded funds (ETF's) aan, die een afspiegeling zijn van indices of sectoren en waarmee u in één keer in een mandje aandelen kunt beleggen.
De recente marktvolatiliteit heeft financieel nieuws naar de mainstream geduwd. We vroegen experts hoe jonge beleggers moeten denken over hun consumptie van financiële media en gaven enkele tips voor het aanleren van gezonde gewoontes om op de hoogte te blijven.
Het ergste wat je kunt doen? Volg elke beweging, zegt Johnson. "Er is een oud Wall Street-gezegde dat ik mensen altijd vertel. Je kunt ofwel goed eten, ofwel goed slapen. Als je in aandelen belegt en je zit erin voor de lange termijn, dan ga je goed eten. Maar er zullen wat slapeloze nachten zijn', zei hij.
Shohfi voegde eraan toe dat de directe toegang die we hebben tot nieuws via onze smartphones ons kan verleiden om elke marktbeweging te volgen, wat het moeilijker maakt om weerstand te bieden aan de volatiliteit.
"Wees je niet alleen bewust van de angst van de pandemie zelf, maar ook van hoe de markt je mentale en emotionele toestand beïnvloedt", zei hij. "Als je je ongemakkelijk voelt, ga dan weg en ga iets anders doen dat productief, ontspannend of afleidend is."
Mayda Poc , een loopbaan- en levenscoach die voorheen in de financiële dienstverlening werkte, adviseerde mensen om beslissingen te vermijden op basis van impulsen, vooral in een emotioneel geladen omgeving. Ze voegde eraan toe:“Als je je eenmaal meer geaard voelt, ga dan terug naar meer logische en afstandelijke standpunten. Wat zijn uw directe financiële behoeften op dit moment? Wat is voor jou de beste manier om vooruit te komen?”
Tot slot wilden we van experts horen wat mensen nu proactief kunnen doen om controle te krijgen over hun financiële toekomst in tijden van onzekerheid. Dit is wat ze ons vertelden.
Elk van de experts met wie we spraken noemde het langetermijnrendement van de aandelenmarkt (gemiddeld 10 procent, jaarlijks samengesteld), evenals gebeurtenissen in het verleden die de markt op vergelijkbare manieren hebben geschokt als COVID-19. Hoewel in het verleden behaalde resultaten geen garantie zijn voor toekomstige resultaten, is de markt historisch gezien hersteld van dit soort omstandigheden.
Momenten waarop de economie, evenals onze eigen persoonlijke financiën, top-of-mind zijn, bieden kansen voor zelfreflectie en het stellen van doelen. Maggie Johndrow , een gecertificeerde financieel adviseur, zegt dat het nu misschien een perfect moment is om 'uw financiële plaatje te inventariseren'.
Haar tips? Begin met het maken van een lijst van uw activa en hun waarden, zoals betaal- en/of spaarrekeningen, 401K's, investeringsrekeningen, onroerend goed en dergelijke. Maak nog een lijst van uw schulden, waaronder creditcards, hypotheken of studieleningen. Gebruik deze gegevens vervolgens om een begroting te maken. Begrijp hoeveel het je kost om elke maand te leven.
Vanaf hier kunt u deze gegevens gebruiken om uw financiële doelen op korte en lange termijn te sturen.
“Beantwoord de vraag:hoeveel van je kortetermijndoelen zijn eigenlijk gerelateerd aan de aandelenmarkt? En heeft u de komende 6 maanden iets nodig van het geld waarvoor u heeft geïnvesteerd? De kans is groot dat de antwoorden 'nee' zijn. De meerderheid van de mensen die in de aandelenmarkt beleggen, doen het voor de lange termijn, vooral voor hun pensioen', zei Johndrow.
Uw audit kan ook inhouden dat u onderzoekt of u in staat bent om terugkerende besparingen te automatiseren. Johnson merkte op dat wanneer we bewust moeten nadenken over sparen of beleggen, er een extra laag psychologische wrijving is die gewoon niet bestaat wanneer de stortingen passief plaatsvinden. Dit is de reden waarom de benadering van het gemiddelde van de dollarkosten zo populair is bij langetermijnbeleggers.
"We zijn geen winstmaximaliserende automaten", zei hij. “We zijn mensen met emoties. En hoe meer beslissingen u kunt automatiseren, hoe beter."
Tussing erkent dat de financiële dienstverlening soms opzettelijk ondoorzichtig is geweest. Niet iedereen is een expert in elk facet van de markt, en dat is oké, zei ze. Concentreer u op de basis en wees niet bang om vragen te stellen.
Als je door 401K-angst 24/7 in je portfolio gluurt, overweeg dan om die handeling van het inchecken om te zetten in een educatief moment. Kijk naar uw toewijzingen en inventariseer uit welke bedrijven de fondsen bestaan waarin u belegt. Begrijp wat de termen betekenen en hoe ze werken.
"Als onze omgeving overal aanwezig is, is een van de beste manieren om ermee om te gaan en het gevoel van controle terug te krijgen, door een vorm van actie te ondernemen," zei Poc.
Een zilveren voering voor sociale afstand? "Iedereen die op de een of andere manier op de pauzeknop drukt in zijn sociale en professionele leven, geeft mensen meer tijd om ruimte te maken voor dit soort onderwerpen die meestal op een laag pitje worden gezet", zei Newman.
Gerelateerde artikelen:
Dit artikel is voor het laatst bijgewerkt op 23 maart 2020.
Navigeren door tijden van marktvolatiliteit
11 laagvolatiele ETF's voor een achtbaanmarkt
11 laagvolatiele ETF's voor een achtbaanmarkt
Momentopname van consumentenuitgaven
De grote vragen over prijsbepaling … beantwoord!
Hoe u in 2021 geld kunt verdienen met aandelen
Profiteer van marktvolatiliteit door day trading futures