De meeste handelaren zullen op een bepaald moment in hun handelsactiviteiten ijsbergorders tegenkomen. Dit zijn bestellingen die in kleinere porties zijn opgedeeld. Of met andere woorden gesegmenteerd. Deze kleinere porties worden lots of limietorders genoemd. Ze hebben de naam 'ijsberg' gekregen omdat, net als bij de ijsberg, het kleinere deel zichtbaar is, terwijl het grotere deel 'onder het oppervlak' blijft. De verborgen delen van Iceberg-bestellingen worden vaak reservebestellingen genoemd.

Hoe werken ijsbergbestellingen?

Bij ijsbergbestellingen zijn er verborgen en zichtbare delen. En dit helpt om de ware omvang van grote bestellingen te maskeren. Een bestelling van 400.000 stuks kan bijvoorbeeld worden opgesplitst in tien of meer delen.

Deze verborgen opdrachten worden pas zichtbaar nadat de zichtbare opdracht is voltooid. Als bijvoorbeeld een grote bestelling in tien delen is opgesplitst, is de eerste van die tien bestellingen de enige die in het begin zichtbaar is.

Zodra die eerste bestelling is ingevuld, wordt de tweede van de tien bestellingen zichtbaar. Dit proces gaat door totdat de hele bestelling is gevuld. IJsbergorders kunnen in gelijke delen worden gemaakt.

Maar de maten kunnen ook variëren. Dit kan zijn waar iets als dark pool-handel van pas kan komen. Dark pools zijn niet langer verborgen voor de detailhandelaar.

Hoe meer je weet, hoe beter je af bent. Vaak realiseren nieuwe handelaren zich niet dat ze het opnemen tegen algo's tijdens het handelen. En wanneer een transactie tegen hen ingaat, weten ze niet zeker waarom. Het zijn niet alleen collega-detailhandelaren waar u mee te maken heeft. Zoals Dave Portnoy zegt, moet je je ook zorgen maken over "de pakken".

Waarom ze gebruiken?

Kopers en verkopers kiezen voor een ijsbergorder omdat ze willen voorkomen dat ze de markt beïnvloeden met grote transacties. Een grote inkooporder kan leiden tot hogere prijzen, aangezien het systeem de verplaatsing interpreteert als een toename van de vraag.

Bovendien kunnen andere kopers die de markt nauwlettend in de gaten houden, besluiten om dezelfde aandelen/aandelen ook te kopen. En in de handel, zoals bij elke andere economische onderneming, leidt een toename van de vraag tot een stijging van de prijzen.

Ook verkopers kunnen besluiten hun prijzen te verhogen wanneer ze een grote bestelling zien. Deze prijsstijging zal de kosten verhogen voor handelaren die willen kopen.

Een handelaar die een grote aankoop wil doen, beschermt daarom zijn/haar eigen belangen door ijsbergbestellingen te gebruiken. Aan de andere kant kan een verkoop van grote volumes de prijzen doen dalen, aangezien handelsexperts de verkoop kunnen zien als een signaal van een op handen zijnde waardedaling.

Dit kan op zijn beurt paniekverkopen veroorzaken en wanneer meer verkopers concurreren op een beperkte kopersmarkt, hebben de prijzen de neiging om te dalen. Een handelaar die verkoopt, kan helpen om waardedalingen en lagere verkoopopbrengsten te voorkomen door ijsbergbestellingen te gebruiken.

Een ijsbergbestelling plaatsen

Om ijsbergorders te plaatsen, moeten handelaren gebruik maken van Direct Market Access (DMA)-services. Dit betekent dus dat ze gebruik moeten maken van platforms die deze faciliteit bieden. Platforms die de mogelijkheid bieden om ijsbergbestellingen te maken en te plaatsen, faciliteren vaak een automatisch proces waarbij handelaren hun instructies invoeren en het systeem doet de rest van het werk, het segmenteren en plaatsen van de ijsbergbestelling.

Wat is een verborgen volgorde?

Een verborgen order is een order waarbij de makelaar een grote order neemt en deze opsplitst in meerdere kleinere orders. U kunt echter slechts een klein aantal van die bestellingen zien. En de rest wordt pas zichtbaar als de bestellingen zijn ingevuld. En dan verrassen!

Hoe u kunt profiteren van ijsbergbestellingen

Als handelaar kunt u op deze order inspelen door strategisch te kopen en verkopen. Een handelaar met een groot aantal te verkopen eenheden kan de ijsbergstrategie gebruiken om ze tegen een voordelige prijs verkocht te krijgen. Vanuit het perspectief van een koper bieden ijsbergbestellingen, eenmaal gedetecteerd, een mogelijkheid om eenheden tegen redelijke prijzen te verwerven.

Verkopers die ijsbergen detecteren, kunnen hun kansen vergroten door snel te handelen om te voorkomen dat deze bestellingen hun eigen verkoop blokkeren. Een strategie die kan werken, is het verlagen van de eenheidsprijs net genoeg om kopers aan te trekken en eenheden verkocht te krijgen. Het doel hier is om te proberen vooruit te lopen op deze bestellingen, die uiteindelijk de verkoopcapaciteit kunnen opslokken.

Kunt u ze detecteren?

Om te profiteren van ijsbergorders moeten handelaren dit soort handelsorders eerst kunnen detecteren. Handelaren van niveau twee zullen ze eerder tegenkomen, omdat dit soort bestellingen op dit niveau worden geplaatst.

Handelaren moeten letten op limietorders die in een reeks komen en ook van dezelfde marktmaker komen.

Details van een ijsbergbestelling zijn te vinden in de handelskolom. Als een afdruk in deze kolom wordt herhaald, is het waarschijnlijk een ijsberg. Een ander teken van deze order is als de bied- of vraagprijs gelijk is aan die in het orderboek.

Het detecteren van een ijsbergbestelling kan een behoorlijk vervelende taak zijn. Een minder gecompliceerde route is voor handelaren om tools zoals BookMap te gebruiken om "ijsbergorders" te zien. Om invloeden op de markt te voorkomen en hun eigen belangen te beschermen, neigen handelaren die in grote hoeveelheden kopen of verkopen naar ijsbergorders.

Door deze orders te detecteren en berekende actie te ondernemen, kunnen handelaren hun concurrentievoordeel behouden en echte vruchten plukken van hun handelsactiviteiten.