De Zwitserse federale belastingdienst (SFTA) heeft onlangs haar standpunt gewijzigd over de behandeling voor de Zwitserse overdrachtszegelbelasting van binnenlandse fondsen voor één belegger die worden aangehouden door door FINMA gereguleerde schadeverzekeraars. Ze worden nu beschouwd als vrijgestelde beleggers in overeenstemming met artikel 17a lid 1 letter b van de Zwitserse wet op de zegelbelasting.

Deze praktijkwijziging en de acties die moeten worden ondernomen door Zwitserse effectenhandelaren en schadeverzekeraars komen in dit artikel aan de orde.

Verandering in de praktijk

Volgens artikel 17a lid 1 letter b van de Zwitserse zegelbelastingwet (SSTA), binnenlandse instellingen voor collectieve belegging in de zin van artikel 7 van de Wet op de collectieve beleggingen (CISA) worden beschouwd als vrijgestelde beleggers voor Zwitserse overdrachtszegelbelasting.

Vóór de herziening van de CISA werden collectieve beleggingsregelingen gedefinieerd als fondsen met meerdere beleggers en fondsen met één belegger die worden aangehouden door socialezekerheidsregelingen, bedrijfspensioenregelingen en onder toezicht staande levensverzekeraars. Sinds de herziening van de CISA per 1 maart 2013 omvat de definitie van instellingen voor collectieve belegging nu fondsen van één belegger die worden aangehouden door alle soorten onder toezicht staande verzekeraars, dus ook Single-investor fondsen aangehouden door schadeverzekeraars . Aangezien dergelijke regelingen nu worden beschouwd als instellingen voor collectieve belegging op grond van artikel 7 SUO, moeten ze bijgevolg ook worden beschouwd als vrijgestelde beleggers op grond van artikel 17a WTA.

Desalniettemin heeft de SFTA de vrijstellingsstatus aan dergelijke investeringsregelingen geweigerd omdat ze de zogenaamde "begunstigdentheorie" (Destinatärstheorie ) in die zin dat ze niet werden beschouwd als het beheren van investeringen met als doel de "collectieve" belangen van een voldoende aantal eindbegunstigden te dienen (d.w.z. alleen personen die een verzekerde gebeurtenis meemaken zijn begunstigden). Dit standpunt is nu heroverwogen. In haar op 21 juli 2017 gepubliceerde mededeling heeft de SFTA aangekondigd dat zij nu ook zou accepteren dat een Zwitserse zegelbelastingvrijstelling wordt verleend aan binnenlandse fondsen voor één belegger die worden aangehouden door door FINMA gereguleerde schadeverzekeraars conform artikel 17a lid 1 letter b Ww. Deze verandering in de praktijk zou ook moeten worden bevestigd in de binnenkort te publiceren herziene Circulaire 24 over de Zwitserse bronbelasting en Zwitserse zegelbelasting van collectieve beleggingsregelingen.

Acties vereist

De volgende acties zijn vereist:

• Zwitserse beveiligingsdealers moet ervoor zorgen dat binnenlandse fondsen van één belegger die worden aangehouden door door FINMA gereguleerde schadeverzekeraars worden geherkwalificeerd als vrijgestelde beleggers voor doeleinden van Zwitserse overdrachtszegelbelasting en dat ze dienovereenkomstig worden gedocumenteerd;
• FINMA gereguleerde schadeverzekeraars moeten overwegen of het bundelen van activa in het kader van binnenlandse regelingen voor één belegger geschikt zou kunnen zijn voor hun beleggingsbeheeractiviteiten nu er geen afschrikmiddelen meer zijn voor Zwitserse zegelbelasting om dit te doen.