De valutamarkten (forex) en aandelenmarkten zijn totaal verschillende financiële markten. Desondanks kunnen ze nog steeds gecorreleerde bewegingen vertonen, hoewel dat voor de toevallige waarnemer misschien niet meteen duidelijk is.
In theorie, als de economie en de aandelenmarkt van een land beter presteren dan die van andere landen, dan zou de valuta van dat land een grotere vraag moeten laten zien ten opzichte van andere nationale valuta's. Omgekeerd, als het omgekeerde het geval zou zijn, zou er minder vraag zijn naar de valuta van dat land en daarom afnemen ten opzichte van andere valuta's.
Hoewel dat theoretisch logisch kan zijn, bepalen verschillende andere praktische factoren of er al dan niet een significante correlatie tussen aandelen en forexmarkten bestaat. Blijf lezen om meer te weten te komen over de correlatie tussen aandelen en de forexmarkt.
Inhoud
Voordat we bespreken of er een forex-aandelenvergelijking bestaat die kan leiden tot een geldige marktcorrelatie die u kunt gebruiken bij het handelen of beleggen, laten we eerst elke financiële markt definiëren:
De correlatie tussen markten kan zowel positief als negatief zijn. Als de correlatie positief is, laat de correlatie zien dat beide markten tegelijkertijd waarderen of depreciëren. Een negatieve correlatie daarentegen duidt op een omgekeerde beweging in de ene markt ten opzichte van de andere.
De sterkte van de aandelenmarkten van een land en de gezondheid van zijn economie hebben doorgaans een directe correlatie, wat kan leiden tot een waarneembare forex-aandelencorrelatie. De waardering van de valuta van een land ten opzichte van andere valuta's kan echter variëren, omdat de economische situatie en fundamentals van het andere land een rol spelen in de wisselkoers van dat specifieke valutapaar.
De brede Amerikaanse aandelenmarkt heeft doorgaans een positieve correlatie aangetoond met op dollar gebaseerde valutaparen, wat betekent dat de Amerikaanse aandelenmarkt gewoonlijk stijgt wanneer de Amerikaanse dollar stijgt en daalt wanneer de dollar daalt. Deze tendens weerspiegelt de kracht van de Amerikaanse economie.
Mogelijke uitzonderingen zijn onder meer smalle blue-chip-indices zoals de Dow Jones Industrial Average (DJIA), omdat de meeste grote beursgenoteerde Amerikaanse bedrijven multinationaal zijn. Dergelijke bedrijven doen een aanzienlijke hoeveelheid zaken buiten de VS, dus de waarde van de dollar kan een groot verschil maken voor de bedrijfsresultaten.
Als de Amerikaanse dollar aanzienlijk sterk is, zullen de winsten van de buitenlandse activiteiten van dergelijke bedrijven dalen, wat op zijn beurt een negatief effect zou hebben op de prijs van hun aandelen. Hoewel er een correlatie kan bestaan, kunnen aandelen van dit type dus een negatieve of te zwak positieve correlatie met de dollar vertonen om een betrouwbaar handelssignaal te genereren.
Aan de andere kant kunnen sommige marktindices sterker correleren met bepaalde valutaparen. Een voorbeeld is de brede S&P 500-aandelenindex en het valutapaar USD/JPY (Amerikaanse dollar/Japanse yen). De onderstaande grafiek laat zien hoe deze activa met elkaar in verband staan.
Een grafiek van USD/JPY in het zwart versus de S&P 500 Index (SPX) in het blauw die de correlatie toont tussen de 2. Bron:FOREX.com.
Hoewel een positieve correlatie in sommige delen van de grafiek vrij sterk kan lijken, kan in sommige tijdsbestekken ook divergentie of negatieve correlatie worden waargenomen, wat de algehele correlatie tussen de activa vermindert. Een duidelijk voorspellend signaal voor beide activa kan daarom moeilijk te onderscheiden zijn voor een USD/JPY- of SPX-handelaar.
In het algemeen geldt dat als de valuta van een economie verzwakt, binnenlandse industrieën die producten exporteren concurrerender worden op buitenlandse markten, wat een positief effect kan hebben op de bedrijfsresultaten van bedrijven die in dergelijke industrieën actief zijn. Veel transnationale ondernemingen profiteren zelfs van sterke valuta in de landen waarin ze zaken doen of waarnaar ze exporteren. Omgekeerd, als de binnenlandse valuta van een exporteur sterker wordt, zou deze in het buitenland minder concurrerend zijn.
Als gevolg van de impact die valutakoersen kunnen hebben op hun bedrijf, dekken veel multinationale ondernemingen hun valutarisico's af met termijn- of optiecontracten. Dit helpt voorkomen dat onverwachte wisselkoersschommelingen hun bedrijfsresultaten beïnvloeden.
Sommige valuta's kunnen worden beïnvloed door grondstoffenprijzen omdat de industrieën in het land van uitgifte aanzienlijke importeurs of exporteurs van die grondstoffen zijn. De valuta's van verschillende landen met op hulpbronnen gebaseerde economieën, zoals Canada, Nieuw-Zeeland en Australië, zijn om deze reden algemeen bekend als goederenvaluta's.
De waarde van grondstoffenvaluta's kan aanzienlijk worden beïnvloed door bewegingen in de relevante grondstoffen die in die economieën worden geproduceerd of gebruikt. Canada exporteert bijvoorbeeld olie en goud, terwijl Australië goud exporteert en Nieuw-Zeeland voedselproducten en hout exporteert. Als de prijs van een grondstof die een land exporteert aanzienlijk stijgt, dan zal de valuta van dat land ook stijgen.
Marktomstandigheden en de aard van de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf spelen over het algemeen een belangrijke rol bij het selecteren van een aandeel om in te handelen of in te beleggen. Bovendien zou een diepgaande fundamentele analyse van een aandeel en het onderliggende bedrijf kunnen onthullen dat het bedrijf aanzienlijke buitenlandse valuta heeft. blootstelling en welke methoden het bedrijf gebruikt om dat risico af te dekken.
De blootstelling van het bedrijf in elke nationale valuta kan soms zelfs bepalen of het bedrijf al dan niet winstgevend is in die regio. Over het algemeen geldt dat als de Amerikaanse dollar een stijgende trend vertoont, een in de VS gevestigd transnationaal bedrijf waarschijnlijk beter af is om zijn buitenlandse inkomsten af te dekken. Omgekeerd kan het bedrijf er baat bij hebben om niet afgedekt te blijven in een dalende dollaromgeving.
Als voorbeeld van hoe valutakoersen de aandelenkoers van een groot bedrijf kunnen beïnvloeden, kunt u eens kijken naar het geval van een bedrijf als Procter &Gamble Co. (NYSE:PG). Een sterke euro en een zwakke dollaromgeving zijn doorgaans gunstig voor P&G — en dus ook voor de prijs van het aandeel — omdat het een aanzienlijk deel van zijn producten in de VS vervaardigt. Deze positieve correlatie ontstaat omdat de verkoop van die producten in de Europese Unie (EU) voor euro's een groter rendement in Amerikaanse dollar wanneer die euro's worden verkocht of terug worden omgezet in de binnenlandse valuta van P&G.
De grootste concurrenten van P&G zijn ook het in Zwitserland gevestigde Nestlé S.A. (OTC:NSRGY) en het in het Verenigd Koninkrijk gevestigde Unilever plc (NYSE:UL), die veel van hun producten in de EU en het VK vervaardigen. Dit maakt hun producten duurder om te produceren en geeft P&G een concurrentievoordeel bij de verkoop van in de VS gemaakte producten in de EU.
Omgekeerd zou een sterke Amerikaanse dollar gunstig zijn voor de concurrenten van P&G en een negatief effect hebben op het resultaat van P&G. Dit komt omdat de producten van P&G meer zouden kosten om in de VS te produceren, waardoor ze in het buitenland minder concurrerend zouden zijn, terwijl de euro's die voor zijn producten worden ontvangen in een zwakke euroomgeving minder dollars waard zouden zijn.
De beste online brokers voor het verhandelen van een aandelen- en forex-correlatiestrategie zouden doorgaans toegang moeten bieden tot handel op beide markten. Benzinga heeft hieronder een lijst samengesteld met de beste brokers voor dit soort strategieën.
Beste voor beleggers die geïnteresseerd zijn in 0% commissie of milieubewuste handel Aangeboden paren 55 ga veilig aan de slag via de website van CedarFX Meer details Openbaarmaking: CedarFX wordt niet gereguleerd door een groot financieel agentschap. De makelaardij is eigendom van Cedar LLC en is gevestigd in St. Vincent en de Grenadines. Account Minimum $ 50 USD Aangeboden paren 55 Beoordeling van 1 minuut
CedarFX factureert zichzelf als 's werelds eerste milieuvriendelijke makelaar en maakt het gemakkelijk om te handelen en terug te geven aan de planeet. U kunt een 0% commissie-account of een Eco-account kiezen - of meerdere accounts openen om aan al uw behoeften te voldoen.
CedarFX biedt toegang tot een breed scala aan verhandelbare effecten, waaronder aandelen, futures, grote en exotische forex-paren, cryptocurrencies en meer. Hoewel CedarFX een paar extra educatieve bronnen zou kunnen introduceren, blijft de makelaar een unieke optie voor handelaren die geïnvesteerd hebben in teruggeven.
Beste voor
IG is een uitgebreide forex broker die volledige toegang biedt tot de valutamarkt en ondersteuning biedt voor meer dan 80 valutaparen. De makelaar biedt alleen forexhandel aan zijn in de VS gevestigde klanten, de makelaardij doet het spectaculair goed. Beginnende handelaren zullen dol zijn op de intuïtieve mobiele en desktopplatforms van IG, terwijl gevorderde handelaren zullen genieten van de selectie van indicatoren en grafiekhulpmiddelen van het platform. Hoewel IG aan zijn klantenservice en vergoedingen zou kunnen werken, is de makelaar een aanwinst voor nieuwe forextraders en voor degenen die de voorkeur geven aan een meer gestroomlijnde interface.
Beste voor
FOREX.com is een one-stop-shop voor forextraders. Met een enorm scala aan verhandelbare valuta, lage accountminima en een indrukwekkend handelsplatform, is FOREX.com een uitstekende keuze voor makelaars die op zoek zijn naar een thuisbasis voor hun valutahandel. Zowel nieuwe handelaren als ervaren veteranen zullen dol zijn op het uitgebreide onderwijs- en onderzoekscentrum van FOREX.com dat gratis, informatieve forex handelscursussen biedt op meerdere vaardigheidsniveaus. Hoewel FOREX.com indrukwekkend is, onthoud dat het geen standaard broker is.
Beste voorHoewel veranderingen in de forexmarkt soms de prijs van een aandeel kunnen beïnvloeden, is een dergelijke correlatie tussen de 2 markten misschien niet de beste indicator voor het timen van een aandelenaan- of verkoop. Het observeren van een dergelijke correctie is evenmin een vervanging voor het uitvoeren van een diepgaande fundamentele analyse van het bedrijf voordat er wordt gehandeld of geïnvesteerd.
Sommige forex-aandelencorrelaties kunnen echter de moeite waard zijn, op individuele aandelenbasis. Grote beursgenoteerde bedrijven met een aanzienlijke blootstelling aan buitenlandse valuta kunnen goede doelen zijn om te overwegen voor een forex-aandelencorrelatiestrategie, hoewel fundamenteel onderzoek en enige technische analyse over het algemeen nodig zijn om het gebruik van een dergelijke correlatie in uw handels- of investeringsstrategie te ondersteunen.
De aandelenindexmarkt kan ook een veelbelovende plaats zijn om een forex-aandelencorrelatiehandelsstrategie te gebruiken. Zowel het USD/JPY-valutapaar als de U.S. Dollar Index (DXY) hebben bijvoorbeeld de neiging om positief te correleren met de S&P 500-index. Een correlatiehandelaar zou daarom de spread tussen die activa kunnen verhandelen, de spread verkopen wanneer deze ver boven het gemiddelde niveau uitbreidt en kopen wanneer de spread buitensporig inkrimpt.
De forexmarkt en de aandelenmarkt kunnen elkaar beïnvloeden, maar in de praktijk correleren ze niet sterk. Desalniettemin kan de aandelenkoers van bedrijven met een aanzienlijke blootstelling aan vreemde valuta worden beïnvloed door substantiële bewegingen op de forexmarkt die rechtstreeks van invloed zijn op hun bedrijfsresultaten.
Antwoordlink beantwoord Benzinga QHoewel bewegingen in de meeste individuele aandelen weinig tot geen effect hebben op de enorme forexmarkt, kunnen sommige aandelen worden beïnvloed door forexmarktbewegingen als hun bedrijfsactiviteiten resulteren in een aanzienlijke blootstelling aan vreemde valuta. Als u in Amerikaanse aandelenindexen handelt, kunt u mogelijk correlaties gebruiken met een op USD gebaseerd valutapaar zoals USD/JPY of de Amerikaanse dollarindex om u te helpen bij het timen van in- en uitstappen.
Antwoordlink beantwoord BenzingaDe psychologie van de aandelenmarkt en investeringsbeslissingen
De 11 beste (en 11 slechtste) aandelen van de 11-jarige bullmarkt
Aandelenmarkt vandaag:aandelen (en de Fed) blijven op koers
Aandelen versus ETF:verschil tussen ETF en aandelen
Forex versus aandelen
De verschillen tussen aandelen en futures
De forexmarkt beheersen