Als het gaat om het kiezen tussen aandelen en futures, is het niet zo dat u zich plotseling tussen een rots en een harde plaats bevindt. Dat komt omdat beide beleggingsvehikels hun unieke risico's en voordelen hebben.

De meeste mensen zijn meer vertrouwd met beleggen in aandelenmarkten dan met beleggen in termijnmarkten. Ze kennen de basisprincipes van aandelen, inclusief dat wanneer u in een bedrijf belegt, u er een stuk van koopt, of een 'aandeel'. En u kunt die aandelen rechtstreeks of via beleggingsfondsen houden.

Met futures belegt u niet in een rechtspersoon. In plaats daarvan koopt u een contract om blootstelling te hebben aan fysieke activa, variërend van maïs of sojabonen tot koffie of olie. U kunt ook futures-contracten kopen om aandelen, obligaties, valuta's en zelfs het weer te dekken. In aandelen kan het zijn dat u dat aandeelbewijs in uw hand houdt, of in ieder geval het waardepapier in uw online account ziet.

Bij de handel in futures wil je echter niet op een ochtend wakker worden en een vrachtwagen vol varkensbuiken op je oprit vinden. Omdat het bij futures onwaarschijnlijk is dat u de grondstof waarin u belegt fysiek wilt ontvangen.

Aandelen en futures hebben enkele overeenkomsten. Of u nu aandelen of futures-contracten koopt, u ​​werkt waarschijnlijk samen met een makelaar. Beide soorten transacties worden gefaciliteerd via een beurs, zoals de New York Stock Exchange voor aandelen of de Chicago Mercantile Exchange voor futures.

Voor veel mensen is beleggen in futures een manier om te diversifiëren naar een heel ander investeringsgebied - een gebied waarvoor verschillende strategieën moeten worden gebruikt.

Wanneer u in aandelen belegt, is het aantal aandelen dat door een bedrijf wordt aangeboden eindig, totdat ze besluiten meer op de markt te verkopen. Aandelen vervallen doorgaans niet terwijl het bedrijf een continuïteit heeft. Dus "kopen en houden" is een veelgebruikte strategie voor langetermijnbeleggers in aandelen. Maar met futures-contracten stemt u ermee in om een ​​grondstof op een toekomstige datum te kopen of te verkopen. Bij futures gaat het niet om kopen en vasthouden, maar om een ​​techniek waarbij de markt wordt betreden en verlaten.

Wanneer u een aandeel koopt, wordt het geld op het moment van aankoop van uw rekening afgeschreven. Maar met futures heeft uw makelaar vooraf een bepaald bedrag aan contanten nodig, marge genaamd, om eventuele verliezen te dekken.

Als u bekend bent met het verplaatsen van iets zwaars, is het goed om een ​​hefboomwerking te hebben. Een van de grootste voordelen van beleggen in futures is dat u een relatief kleine storting doet om hefboomwerking te krijgen op een groter activum.

Dit is hoe het werkt. Stel dat u in de goudmarkt wilt investeren, maar het edelmetaal niet in uw handen wilt hebben. In plaats daarvan kunt u een futures-contract kopen dat 100 ounces goud dekt. In ons scenario wordt goud verhandeld tegen $1.250 per ounce.

De beurs waarmee u te maken heeft, heeft mogelijk een margevereiste van $ 4.950. Als je de wiskunde doet, kun je zien dat met een originele investering van minder dan $ 5.000, je een hefboomwerking hebt van meer dan $ 125.000 aan goud. Dan is de truc om te weten wanneer je het contract moet beëindigen om winst te maken of om verliezen te vermijden, aangezien de prijs van goud - de onderliggende waarde - fluctueert.

Kortom, beleggen in aandelen of futures brengt verschillende risico's en voordelen met zich mee. Maar zoals altijd moeten beleggers in beide voertuigen op de hoogte blijven, inclusief samenwerken met een financieel adviseur om ervoor te zorgen dat ze de juiste keuzes maken.