Op dit moment voelt het misschien niet zo, aangezien de paniek van het coronavirus op de aandelenmarkt raast. Maar technisch gezien zitten we met 132 maanden nog steeds in de langste bullmarkt in de geschiedenis - een run die de beste aandelen van de groep met enkele duizenden procenten deed stijgen.
Dat is misschien niet lang meer het geval, maar niets duurt voor altijd. Deze bullmarkt is voorbestemd om te eindigen, net als de rest. Maar het is nog steeds de moeite waard om te stoppen en een run voor aandelen te overwegen die alle levensduurrecords heeft verbroken.
De grote bullmarkt van de jaren negentig (de vorige titelhouder) duurde 113 maanden en zag de S&P 500 met 417% stijgen. Die markt deed zich natuurlijk voor tijdens het dotcom-tijdperk, gedomineerd door nieuwe technologieaandelen. De huidige bullmarkt – die de S&P 500 met 339% heeft zien stijgen – was niet zo spectaculair. Maar ook hier is technologie een groot verhaal. Retail, medische hulpmiddelen en fintech hebben ook een gezonde vertegenwoordiging bij de grootste winnaars.
Interessant is dat energieaandelen, die momenteel onder grote druk staan, ondermaats presteerden in beide epische bullruns.
Vandaag, op de 11e verjaardag van de bullmarkt, gaan we de 11 beste aandelen van dat traject bekijken, evenals de 11 grootste verliezers. Om een grotere voorraad aandelen mogelijk te maken, hebben we het universum uitgebreid tot de volledige Russell 1000 Index - de 1000 grootste bedrijven op de Amerikaanse aandelenmarkt.
De gegevens zijn van 6 maart. Bedrijven die in 2009 nog niet bestonden, zijn uitgesloten van deze lijst, net als bedrijven die failliet zijn gegaan of zijn geschrapt.
We beginnen met de achterblijvers. Binnenkomen op nummer 11 is PG&E (PCG, $ 14,27), ook bekend als Pacific Gas and Electric, dat aardgas en elektriciteit levert aan Noord- en Midden-Californië. PG&E is met 59,8% gedaald sinds het begin van de bullmarkt, waarbij de meeste schade pas in de afgelopen paar jaar is ontstaan.
PG&E bezit en exploiteert 107.000 circuitmijlen aan distributielijnen, 50 transmissieschakelonderstations en 769 distributieonderstations. Het bezit ook ongeveer 43.100 mijl aan aardgasdistributiepijpleidingen en diverse opslagfaciliteiten.
Een slaperige regionale nutsvoorraad is over het algemeen een veilige maar enigszins saaie investering. Helaas voor de aandeelhouders van PG&E raakte het bedrijf in financiële moeilijkheden als gevolg van de bosbranden die Noord-Californië in 2017 en 2018 verwoestten. Omgevallen hoogspanningslijnen die eigendom waren van PG&E veroorzaakten de branden die uiteindelijk 14.000 huizen verwoestten en leidden tot de dood van 86 mensen. Het bedrijf werd begin 2019 gedwongen om Chapter 11 faillissementsbescherming aan te vragen.
Gezien het feit dat aandeelhouders vaak worden weggevaagd bij reorganisaties van faillissementen, is het indrukwekkend dat PG&E niet nog meer ten onder gaat.
Het afgelopen decennium is niet vriendelijk geweest voor zonnepanelenbedrijven zoals First Solar (FSLR, $ 43,37). Ondanks de populariteit van groene energie en de hype rond Elon Musk's Tesla (TSLA), heeft de zonnepanelenindustrie te maken gehad met een giftige combinatie van dalende prijzen voor fossiele brandstoffen, dalende overheidssubsidies en meedogenloze concurrentie die tegelijkertijd de vraag verminderde en het aanbod vergroot.
Om het nog erger te maken, zonne-aandelen waren een investeringsrage die grensde aan een investeringsmanie die leidde tot de ineenstorting van 2008. Na een decennium van hoge energieprijzen hadden beleggers de prijzen van FSLR en andere zonne-aandelen verhoogd in de overtuiging dat zonne-energie de toekomst was. Zonne-energiebedrijven begonnen deze bullmarkt met al hoge prijzen, net toen de economie van de industrie op het punt stond in te storten, waardoor ze enkele van de slechtste aandelen van de bullmarkt werden.
Het moet frustrerend zijn om in principe gelijk en toch totaal ongelijk te hebben in een beleggingsthese, maar dat is precies wat hier gebeurde. 'S Werelds gegenereerde zonne-terawatt (TWh) uur per jaar bedroeg 20,97 in 2009. Vanaf 2018 was dat aantal explosief gestegen tot 584,63, en dat aantal zal naar verwachting alleen maar blijven stijgen. Er is hoop voor zonne-aandelen.
Helaas, gezien de slechte economie, slaagde First Solar er nog steeds in om 60% te verliezen in de afgelopen 11 jaar.
De energievoorraden werden in 2015 en 2016 bijzonder hard getroffen door een enorm aanbodoverschot … en in 2020 worden ze opnieuw onder druk gezet.
Toen goedkope Amerikaanse schalieolie en aardgas de markt overspoelden na de fracking-boom, stortten de energieprijzen in en namen de winstmarges van veel energiebedrijven mee. De economie werd een beetje beter voor de industrie toen de OPEC en Rusland overeenkwamen de productie in te perken om de prijzen te ondersteunen. Helaas, die overeenkomst was vanaf het begin gedoemd en is nu volledig uiteengevallen.
Dit brengt ons bij Murphy Oil (MUR, $ 15,86), een exploratie- en productiebedrijf gevestigd in El Dorado, Arkansas. Murphy Oil is een belangrijke speler in het Eagle Ford-bekken, maar het is geen Johnny-come-recent fracker. Het bedrijf bestaat al sinds 1950 en heeft vestigingen verspreid over de VS, Canada en het buitenland, waaronder grote offshore-projecten in Brazilië en Vietnam.
Helaas leeft of sterft Murphy als E&P-bedrijf met de prijs van ruwe olie. En met olie in vrije val, geldt dat ook voor Murphy's aandelenkoers. MUR-aandelen zijn de afgelopen 11 jaar met 60,5% gedaald en vertonen geen tekenen van stoppen.
Het was een moeilijke weg voor Mozaïek (MOS, $ 14,30). De aandelen zijn de afgelopen 11 jaar met 64,6% gedaald. In 2011 verhandelde MOS handen tegen bijna $ 90 per aandeel. Vandaag kost het niet eens $ 15.
Mosaic produceert en verkoopt meststoffen en andere landbouwproducten, voornamelijk op basis van fosfaten en kalium. Dit was een fantastisch bedrijf om in een groot deel van de jaren 2000 te werken. Na jaren van verwaarlozing stroomden investeerders toe naar basisindustrieën en grondstoffenbedrijven, waardoor in 2007 zelfs een bonafide zeepbel ontstond. De aandelenkoers van Mosaic steeg met een factor 10, van minder dan $ 15 per aandeel medio 2006 tot meer dan $ 150 per aandeel bij de top van 2008.
Helaas, het zou niet lang duren.
Dalende grondstofprijzen hebben ertoe geleid dat boeren minder geld aan meststoffen hebben uitgegeven, wat op zijn beurt heeft geleid tot een overaanbod. Dit heeft effectief alle hoop die Mosaic had op groei vernietigd. De inkomsten zijn vandaag lager dan in 2008.
De schrik van het coronavirus kan Mosaic voor korte tijd uitstel geven, aangezien de fosfaatproductie in China naar verwachting zal afnemen als gevolg van werkonderbrekingen. Maar totdat we zien dat vraag en aanbod weer in evenwicht komen, zal de zakelijke omgeving van Mosaic moeilijk blijven.
Devon Energy (DVN, $ 13,37), een onafhankelijk exploratie- en productiebedrijf, is een andere energievoorraad die zeker betere dagen heeft gekend.
De aandelenkoers van Devon Energy daalde in 2008 samen met de bredere markt. Helaas werd het verhaal nooit echt beter. DVN genoot een mooie periode van twee jaar na de kernsmelting, en verdubbelde zelfs in waarde. Maar het heeft nooit zijn oude hoogtepunten herwonnen en de aandelen zijn zelfs sindsdien onverbiddelijk lager gedaald.
Op het moment van schrijven stonden de aandelen van Devon 65,6% lager sinds het begin van de bullmarkt. Maar ze zijn bijna 90% gedaald ten opzichte van hun oude record ooit.
Het is echter niet allemaal kommer en kwel. In februari had het bedrijf voldoende vertrouwen om het dividend met 22% te verhogen tot 11 cent per aandeel. Tegen de huidige prijzen leveren aandelen 3,3% op.
Energie is een cyclische sector, en dit is zeker een moeilijke periode. Voordat het voorbij is, zullen we waarschijnlijk een wijdverbreide consolidatie in de industrie zien. Maar als de geschiedenis een leidraad is, zal het tij uiteindelijk keren en zullen de overlevenden genieten van hun dag in de zon.
Het is helemaal niet verrassend om een ander energie-E&P-bedrijf op de lijst te zien staan. In Houston gevestigde Marathon Oil (MRO, $ 6,83) is de afgelopen 11 jaar met 67,8% gedaald, waarbij de meeste schade in 2015 en 2016 kwam.
De aandelenkoers bereikte eind 2014 $ 41 per aandeel. Vandaag. Het heeft moeite om $7 vast te houden.
Maar het is belangrijk om te onthouden dat dit niet de eerste rodeo van Marathon is. Het bedrijf maakte een hoge vlucht tijdens de bullmarkt van de grondstoffen in de jaren 70 en beleefde de brute mislukking van de jaren 80 en 90. En ondanks het bloedbad in de industrie, is het bedrijf nog steeds winstgevend. Dat is niet iets dat veel van zijn collega's kunnen zeggen.
Het is misschien nog te vroeg om een bodem in energieaandelen te noemen. De afgelopen week meldde beursvennootschap Jefferies dat het "energie opgaf", aangezien de situatie van overaanbod zichzelf in de nabije toekomst niet lijkt op te lossen.
Fluor (FLR, $ 8,85) is een ander slachtoffer van de energiecrisis en verloor de afgelopen 11 jaar bijna driekwart van zijn waarde. Het bedrijf is een gespecialiseerd ingenieurs- en constructiebureau met expertise in energie-, mijnbouw- en infrastructuurprojecten. Die banen waren er in de jaren 2000 in overvloed. Helaas waren ze in de jaren 2010 een stuk moeilijker te vinden. De jaaromzet van Fluor ligt ongeveer 10% lager dan in 2008.
Zoals veel van de aandelen op deze lijst, kende FLR een spectaculaire aanloop in de jaren voorafgaand aan de ineenstorting van 2008. Energie en mijnbouw waren booming industrieën in de jaren 2000, en investeerders verwachtten dat die dagen voor altijd zouden duren. In een periode van 18 maanden voorafgaand aan de piek van 2008 stegen de aandelen van Fluor met meer dan 150%.
Dat was belachelijk. Een aandeel zo cyclisch als Fluor had nooit zo mogen stijgen. Dus zelfs als de energiesector in 2015 niet was geïmplodeerd, was het aandeel van Fluor al geprijsd om ondermaats te presteren.
FLR, een van de slechtste aandelen van de 11-jarige bullmarkt, heeft momenteel een lagere prijs dan toen het in 2000 naar de beurs ging. Aandeelhouders hebben niets om te laten zien voor Fluor's twee decennia als beursgenoteerd bedrijf.
Dat is genoeg om de aandacht te trekken van een onverschrokken waardebelegger. Wees gewaarschuwd dat de voorraad op dit moment lijkt op een vallend mes.
De volgende is EQT Corp. (EQT, $ 6,39), nog een ander exploratie- en productiebedrijf dat de energiecrisis echt voelt. Het aandeel heeft sinds de bodem van de markt in 2009 bijna 78% van zijn waarde verloren.
Het bedrijf, met hoofdkantoor in Pittsburgh, produceert aardgas, aardgasvloeistoffen en ruwe olie. EQT heeft ongeveer 17,5 biljoen kubieke voet bewezen aardgas, NGL's en ruwe oliereserves, en het onderscheidt zich als de grootste producent van aardgas in Amerika.
Helaas betekende dat veel meer toen de aardgasprijzen niet vastzaten in de buurt van het laagste niveau ooit.
Aardgas blijft een uiterst belangrijke grondstof, om nog maar te zwijgen van een schoner en groener alternatief voor steenkool. Maar totdat de prijzen weer herstellen, is het moeilijk om te zien dat de aandelen van EQT een aanhoudende rally doormaken. Het is echter vermeldenswaard dat het aandeel goedkoop is en wordt verhandeld tegen ongeveer 0,2 keer de boekwaarde, 0,6 keer de boekwaarde en 18 keer de verwachte winstverwachtingen.
Het leven was niet leuk voor lankmoedige Rangebronnen (RRC, $2,62) aandeelhouders. De aandelen zijn de afgelopen 11 jaar met 93% gedaald. De aandelenkoers stortte in tijdens de energiecrisis van 2014-15 en is niet echt gestopt met dalen.
Range Resources was kenmerkend voor de schalieboom. Het aandeel was in wezen een weddenschap met een hoge hefboomwerking op de energieprijzen. In april 2000 werd RRC voor minder dan een dollar verhandeld. Op het hoogtepunt in 2014 werd het aandeel verhandeld voor meer dan $ 90 per aandeel. Het maakte vaak "beste aandelen"-lijsten, en iedereen die het geluk had om in de buurt van het dieptepunt te kopen, verdiende bijna 100 keer zijn geld.
Helaas bleef het niet duren. Het aandeel heeft bijna al die winsten teruggegeven.
Tenzij de omstandigheden relatief snel verbeteren, kan Range Resources in aanzienlijk gevaar verkeren. Haar obligaties – beoordeeld als rommel – worden voor ongeveer 70 cent op de dollar verhandeld.
Range Resources heeft een lange geschiedenis en het bedrijf zou erin kunnen slagen een konijn uit een hoed te trekken en de zaken om te draaien. Maar dat zal buitengewoon moeilijk zijn zonder een grote verbetering van de energieprijzen.
Onshore schalieproducenten hebben het tegenwoordig moeilijk. Maar het mooie van de schaliespelen is dat ze relatief eenvoudig aan of uit kunnen worden gezet als de vraag dit rechtvaardigt. Het is niet zo duur om een nieuwe put te boren en de productie loopt snel terug. Zolang u goed gekapitaliseerd bent, kan een goede schalieproducent op deze markt overleven.
Gezien de lage toetredingsdrempel in schalie, is het moeilijker om een grote, meerjarige investering in offshore-exploratie en -productie te rechtvaardigen. Natuurlijk, de output is veel groter en gaat langer mee. Maar het kost een fortuin en het duurt jaren om een project te laten renderen.
Dit brengt ons bij Transocean (RIG, $2,44), een toonaangevende offshore boormachine.
Transocean is gespecialiseerd in ultradiepwaterboringen. Het probleem is dat er heel weinig vraag is naar die diensten in een wereld waarin er een overvloed aan olie is en verse voorraden gemakkelijk aan land kunnen worden geproduceerd voor een fractie van de prijs. Sinds 2013 is de jaaromzet van het bedrijf met tweederde gedaald.
De aandelen van Transocean zijn in vrije val geweest en hebben de afgelopen 11 jaar meer dan 95% van hun waarde verloren. Om RIG te laten herstellen, moeten de energieprijzen gewoon tekenen van leven vertonen.
Eindelijk komen we bij de grootste verliezer - of in ieder geval de grootste verliezer die nog overeind staat - van de afgelopen 11 jaar. Onshore fracking leider Chesapeake Energy (CHK, $ 0,22) heeft een ongelooflijke 98,5% van zijn waarde verloren en de aandelen worden nu verhandeld tegen slechts 22 cent.
Er is hier geen echte verrassing. De energiesector heeft pijn, en spelers met een hefboomwerking zoals Chesapeake hebben het ergst te lijden.
Het voortbestaan van Chesapeake als beursgenoteerd bedrijf komt in gevaar. Als er niets anders is, zal CHK niet voldoen aan de vereisten om genoteerd te blijven aan de New York Stock Exchange als het geen omgekeerde aandelensplitsing uitvoert - de NYSE vereist dat zijn beursgenoteerde aandelen een aandelenkoers van ten minste een dollar handhaven.
Maar de problemen gaan verder dan delisting. Chesapeake vermeed faillissement in 2019 door opnieuw te onderhandelen over de voorwaarden met schuldeisers en gaf een "going concern"-waarschuwing af in zijn winstoproep voor het derde kwartaal. Voor niet-ingewijden is deze waarschuwing een verklaring van het bedrijf dat het bestaan ervan in het geding is.
Een aandeel zo goedkoop als CHK kan als een leuk lot worden beschouwd. Er is niet veel goed nieuws voor nodig om de aandelen honderden procenten omhoog te sturen. Maar net als bij een loterij moet u bereid zijn uw volledige investering te verliezen.
We hebben geleden onder het verslaan van de verliezers. Nu voor het opbeurende deel:de 11 beste aandelen van de afgelopen 11 jaar.
Domino's Pizza (DPZ, $ 336.41) is de 11e best presterende in de Russell 1000 sinds het begin van de bullmarkt, een stijging van een indrukwekkende 5,771%. En inderdaad, het heeft misschien nog wat meer ruimte te gaan, gezien zijn status bij de topaandelen om de uitbraak van het coronavirus te verslaan.
Zorgen over het virus – en een voorkeur voor thuisbezorging boven eten in een druk restaurant – helpen een deel van de opleving van de laatste tijd te verklaren. Maar het aandeel was al aan het stijgen sinds de bodem van 2009 en zou dat waarschijnlijk zijn blijven doen, zelfs als we nooit de angst voor het coronavirus hadden gehad.
Domino's is een technologieleider geweest binnen de foodservice-industrie. Wat nog belangrijker is, het heeft geleerd van zijn fouten. Het bedrijf kwam in 2009 van een slechte run en het management besloot dat er veranderingen moesten worden aangebracht. Domino's veranderde hun recepten, plaatste een grote mea culpa in hun advertenties en kwam sterker dan ooit terug.
DPZ zal de komende 11 jaar waarschijnlijk niet nog eens 5.771% run opleveren. Maar wees niet verbaasd als het de broek van de markt blijft verslaan.
Schoonheidswinkel Ulta Beauty (ULTA, $ 256.58) heeft een fantastische run gehad, een stijging van maar liefst 5.880,9% sinds de bodem van 2009. Het bedrijf runt een keten van meer dan 1.200 winkels en biedt niet alleen schoonheidsproducten, maar ook haar- en nagelsalondiensten.
De koersprestaties van Ulta zijn de laatste tijd behoorlijk matig, aangezien de aandelenkoers op het niveau van 2016 is geparkeerd. Maar de stijging van de aandelen van $ 5,62 op 9 maart 2009 naar $ 311 aan de top van 2017 was episch, waardoor het gemakkelijk een van de beste aandelen was in die periode, en de afgunst van andere retailers.
Ulta Beauty is tegenwoordig een heel ander bedrijf dan het in 2009 een jonge, startende retailer was. Het is nu een bedrijf van $ 14 miljard volgens marktkapitalisatie, dus we kunnen niet verwachten dat er in de komende 11 jaar nog eens 5.880,9% zal draaien. Maar er is nog genoeg ruimte voor groei en expansie, zolang de economie maar op de juiste plek is om het op te vangen.
Vanwege de aard van de branche hebben namen van biotech en medische hulpmiddelen de neiging om goed vertegenwoordigd te zijn op lijsten als deze. Deze aandelen zijn als loten. Velen gaan nooit ergens heen. Maar er is er maar één nodig om het echt uit het park te slaan met een grote doorbraak die mainstream wordt.
Dat brengt ons bij Insulet (PODD, $ 179,30), die een fantastische $ 6,169,2% door de bullmarkt heeft gehaald.
Insulet Corporation verkoopt insulinetoedieningssystemen voor mensen met diabetes. Het product dat zijn tickersymbool inspireerde, is het OmniPod-systeem, dat draagbare, tubeless insulinetoediening belooft. Het OmniPod-apparaat plakt op de huid en heeft geen naalden nodig. En u kunt de prestaties volgen met de Personal Diabetes Manager, een draadloos draagbaar apparaat dat de Pod programmeert.
Het is een revolutionair product dat het leven van diabetici over de hele wereld heeft verbeterd.
Hoewel het bedrijf nu goed ingeburgerd is, groeit Insulet nog steeds zijn kwartaalomzet met een jaarlijkse clip van 27%. Dat zou zijn fantastische aandelenmarkt misschien nog iets langer intact kunnen houden.
Geen enkel aandeel heeft de afgelopen 20 jaar meer gedaan om entertainment vorm te geven dan Netflix (NFLX, $ 368,97). Netflix creëerde streaming video zoals we die nu kennen, transformeerde programmering naar een on-demand model en maakte bingewatchen van tv-programma's normaal.
Maar dit was eigenlijk de tweede act van Netflix.
Voordat Netflix de televisie ontwrichtte, heeft Netflix in wezen de traditionele filmverhuursector vermoord met zijn dvd-per-mail-model. In plaats van naar de dichtstbijzijnde Blockbuster te moeten sjouwen, konden filmkijkers dvd's vooraf bestellen, thuis laten bezorgen en ze vervolgens indien nodig in voorgeadresseerde enveloppen retourneren. Het lijkt nu bijna vreemd, maar het was revolutionair in de vroege jaren 2000.
Het valt nog te bezien of Netflix een derde act heeft, maar het lijkt het prima te doen op zijn huidige bedrijfsmodel. De aandelen zijn de afgelopen 11 jaar met 6.608,5% gestegen.
Netflix heeft nieuwe concurrentiebedreigingen die het in 2009 nog niet had. Amazon.com (AMZN) begon zijn eerste streamingdienst in 2006, maar het duurde een paar jaar om grip te krijgen. En nu is Disney (DIS) de strijd aangegaan met Disney+. Bovendien worden de inhoudskosten niet goedkoper en raakt Netflix regelmatig in biedoorlogen met rivaliserende streamers. En dit alles gebeurt nu de groei van nieuwe abonnees begint af te vlakken in de Verenigde Staten.
Toch moet je Netflix op de lange termijn niet meerekenen. Het is een nietje geworden in miljoenen huizen en de uitbreiding naar internationale markten bevindt zich nog in de beginfase.
De vernietiging van de banksector in 2008 en de strengere regelgeving die daarop volgde, creëerden een opening voor wendbare fintech-bedrijven om de markt te veroveren. En dat is precies hoe LendingTree (TREE, $ 283.12) is erin geslaagd om de afgelopen 11 jaar 7.104,1% op te leveren.
LendingTree is geen bank of hypotheekverstrekker, maar een marktplaats. Het is een service van derden die uw leningaanvraag indient bij meerdere bankiers en makelaars binnen haar netwerk. Deze bedrijven concurreren vervolgens om u de laagste prijs te bezorgen.
En het zijn niet alleen hypotheken. Met LendingTree kunt u de beste deals vinden voor autoleningen, creditcards, verzekeringen en meer.
Nu de millennials, de meest technisch onderlegde generatie in de geschiedenis, eindelijk beginnen te settelen en huizen kopen, zou LendingTree een gezonde omzetgroei moeten blijven zien. Oké, een rendement van meer dan 7.000% zou het kunnen oprekken, maar het is vermeldenswaard dat LendingTree zijn inkomsten nog steeds met een jaarlijks tempo van 26% laat groeien.
De afgelopen 11 jaar waren een lucratieve tijd om diabetes te bestrijden. We hebben het al gehad over Insulet Corporation en zijn OmniPod-oplossing. Laten we nu eens kijken naar Dexcom (DXCM, $ 286,56), een van de beste aandelen van de afgelopen tien jaar.
Net als Insulet helpt Dexcom diabetespatiënten bij het beheren van hun bloedsuikerspiegel, en is gespecialiseerd in systemen voor continue glucosemonitoring (CGM). Dexcom maakt een draagbare sensor die uw glucosewaarden doorstuurt naar uw iPhone, Apple Watch of Android-apparaat.
De zaken zijn zeker goed geweest. Sinds de bodem van de markt in maart 2009 heeft Dexcom 8.182,1% opgeleverd. Alleen al het afgelopen jaar is de voorraad bijna verdubbeld.
Hoewel DXCM duidelijk veel momentum heeft, moeten beleggers hier voorzichtig te werk gaan. De waardering van het aandeel ligt ver in het bloedneusgebied met een koers-winstverhouding van bijna 250 en een koers-omzetverhouding van 17.
Dexcom groeit zijn inkomsten met een clip op jaarbasis van 37%, dus het is gemakkelijk in te zien waarom ze het de moeite waard vinden om een premie te betalen. Maar tegen de huidige prijzen vraag je je af of al het goede nieuws meer dan ingeprijsd is.
No one wants to experience a colonoscopy. It is a universally hated medical procedure, and the discomfort associated with it no doubt discourages a lot of patients from having one done. That's unfortunate, because a lack of proper screening allows potentially deadly colon and rectal cancers to go undetected.
This is where Exact Sciences (EXAS, $65.58) rides in to the rescue. Exact Sciences' Cologuard solution screens for colon cancer with a simple stool sample that can be sent to the lab in a pre-addressed box.
Apart from making the process painless and far less time consuming that the traditional test, Cologuard has helped to raise awareness of colon cancer. We'll never know how many lives have been saves or may continue to be saved in the future due to Exact Sciences' efforts.
Since the 2009 stock market bottom, Exact Sciences has returned a staggering 8,307.7%, making it one of Wall Street's best stocks since that time. That's doing well by doing good. Remarkably, Exact Sciences' spectacular returns come in spite of the stock losing nearly half its value over the past eight months .
In its last quarterly earnings release, Exact Sciences reported a more-than-doubling of its revenues year-over-year. Yet the company isn't profitable and isn't expected to be profitable next year either. So, for all the company's promise, EXAS still must be considered highly speculative.
Making semiconductors requires a high degree of precision, as even a speck of dust can wreak havoc on the manufacturing process. Well, this is exactly where Entegris (ENTG, $52.60) excels. The company develops micro contamination-control products to semiconductor makers and other high-tech industries such as flat-panel display manufacturers.
Business has certainly been good. Entegris' stock price is up an incredible 9,128.1% over the past 11 years.
Semiconductors are a notoriously cyclical industry, so it's entirely possible that Entergris will have a few rough quarters in front of it if the coronavirus scare pushes us into a recession. It's also worth noting that many of its customers are in Asia, where supply chains have been hit particularly hard.
But given ENTG's strong positioning in a critical sector for the modern economy, we probably shouldn't expect the shares to stay down for long.
Twenty years ago, it would have been considered sloppy to slog around town in your gym clothes. Today, it's considered normal and even has a trendy name:athleisure!
Perhaps no company more epitomizes the athleisure trend than Lululemon Athletica (LULU, $218.55), which is among the three best stocks of the bull market at an incredible 9,635% return over the past 11 years.
Lululemon made yoga pants a fashion staple even for people that may have never taken a yoga class in their lives. The company also has a successful men's line of athletic clothes and comfortable but work-appropriate pants and shirts.
Despite being a $28.5 billion company, Lululemon still is growing like a weed. Overall company sales grew at a 23% clip last quarter, and revenue in the men's segment was 38%. Same-store sales were up 11%, but the bigger story is that online sales were up 30%.
We have no way of knowing what fashion-conscious consumers will embrace. But it would seem that the athleisure trend still has a ways to run, and LULU is in prime position to take advantage of that trend.
Most of the stocks on this list are far from surprising. They're hot names that have dominated the headlines for years.
That makes Nexstar Media Group (NXST, $97.85) a curious addition. Nexstar is a television broadcaster that runs local affiliate stations for ABC, NBC, FOX, CBS, The CW and others across markets reaching 63% of all American households.
In an era in which Netflix and other streaming services are all the rage, it seems odd to see a traditional broadcaster taking the No. 2 slot with total returns of 18,362.2%. This is particularly true given that paid TV is now a shrinking industry as more and more Americans "cut the cord" and cancel their cable package.
Part of Nexstar's enduring resistance to this trend is the fact that its stations are local. If you want local news, sports and weather, you're not getting that on Disney+ or Netflix. And viewers that cut their cable subscriptions often continue to get local channels over aerial antennae.
It's probably unreasonable to expect returns of nearly 20,000% over the next 11 years. But Nexstar has proven that old media still has some life left in it.
And now, the moment you've been waiting for. The best performing stock in the Russell 1,000 since the 2009 market bottom is Jazz Pharmaceuticals (JAZZ, $119.74), which has generated a whopping 20,544.8% in returns.
Biotech stocks such as Jazz are generally risky propositions. It's nearly impossible to know ahead of time which drugs will have successful clinical trials or which of a plethora of potential breakthroughs will actually pan out.
But when one does, the rewards can be stunning.
Jazz wasn't doing particularly well 11 years ago. The company had had to reduce headcount and its future was uncertain. Today, the company has a portfolio of profitable drugs, including narcolepsy treatment Xyrem, cancer drug Erwinaze, and Defitelio, a drug that treats hepatic veno-occlusive disease. Additionally, the company has drugs in the pipeline targeting Parkinson's disease and leukemia.
While Jazz tops this list of best stocks, substantially all of its explosive growth happened between 2009 and 2013. JAZZ shares have traded in a wide trading rage ever since, and today, they're actually relatively cheap at just 13 times earnings.
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 9 beste aandelen van America's Last Bear Market
10 beste aandelen van de bullmarkt
De beste nieuwe aandelen om te kopen in 2020 (en 2 om te vermijden)
Warren Buffett's 11 beste aandelen van de berenmarkt
De 5 beste aandelen (en 5 slechtste) van de coronaviruscorrectie
De 12 beste laagvolatiele aandelen van de marktcrash