De COVID-19-pandemie heeft geleid tot een ongekende ontwrichting van de wereldeconomieën. De financiële en emotionele gevolgen voor regeringen, bedrijven en burgers zullen aanhouden lang nadat de noodzakelijke isolatieregels zijn versoepeld, en er is al gepraat dat de wereldeconomie de ergste krimp zal hebben sinds de Grote Depressie van de jaren dertig.
Aangezien de duur en de ernst van de huidige economische crisis onduidelijk blijven, moeten bedrijven deze neergang overleven, zodat ze kunnen gedijen in het uiteindelijke herstel. Turnaround-consultants bieden een ervaren perspectief van een buitenstaander en kunnen helpen beschermen tegen neerwaartse risico's met behoud van opwaartse optionaliteit. Over het algemeen kun je niet voorspellen, maar je kunt je wel voorbereiden.
Zelfs als uw bedrijf conservatief wordt beheerd en goed gekapitaliseerd is, kunt u nadelig worden beïnvloed door de financiële problemen van anderen. Als turnaround-consultant heb ik veel gevallen gezien waarin de nood van belangrijke belanghebbenden doorsijpelde naar de klant, wat hun eigen uiteindelijke faillissement veroorzaakte. Klanten kunnen in gebreke blijven of stoppen met betalen, leveranciers in financiële moeilijkheden kunnen uw toeleveringsketen verstoren, wanhopige concurrenten kunnen de prijzen verlagen tot onhoudbare niveaus en banken en investeerders kunnen zich terugtrekken uit financiering. Er zijn verschillende acties die bedrijven kunnen ondernemen om door deze onzekerheid te navigeren en hun financiële blootstelling te minimaliseren.
Financiële overwegingen tijdens een crisis
De zes gebieden waarop u zich kunt concentreren zijn:
Het inhuren van een turnaround-consultant om deze problemen aan te pakken, kan een managementteam helpen gefocust te blijven op de dagelijkse activiteiten, terwijl delicate communicatie en uitdagende onderhandelingen worden toevertrouwd aan professionals.
Een goed begrip van de liquiditeit en kasstromen van uw bedrijf is prioriteit nummer 1 bij het aanpassen tijdens een recessie. Hoewel een crisis als COVID-19 een tijdelijke economische neergang lijkt, kan deze zich uitstrekken tot een langere, ernstigere recessie. Bekijk de geschiedenis van branchecycli in uw vakgebied om de ernst en duur van de neergang te kalibreren. Analyseer uw vaste versus variabele kosten en bereken bijdragemarges (geen brutomarges) voor elk scenario. In perioden van aanzienlijke volatiliteit is het belangrijk om meerdere scenario's parallel te laten lopen en voor elk een noodplan te ontwikkelen. Maak een gedetailleerde tijdlijn voor de uitvoering van elk plan. Als je niet zeker weet hoe je dit moet doen, kan een turnaround-adviseur je helpen.
Bedrijven moeten over de financiële discipline beschikken om eerdere recessies objectief te beoordelen en te laten zien wat die omstandigheden vandaag de dag met uw bedrijf zouden doen. Aangezien overleving meer afhangt van liquiditeitsbeheer dan van omzetgroei en winstmarges, moeten beslissingen worden genomen met liquiditeitsbeperkingen in het achterhoofd.
Toen ik eerder werd aangesteld als interim-CEO van een groot nationaal bedrijf, leidden mijn team en ik het ommekeerplan en concentreerden we ons op het optimaliseren van de kernactiviteiten en het verbeteren van de liquiditeit op korte termijn. We gaven prioriteit aan het incasseren van contanten en de beschikbaarheid van kredietlijnen om de lichten aan te houden. We hebben problemen geïdentificeerd en overeenstemming bereikt met het senior managementteam en de staf. Het belangrijkste was dat we proactief waren in plaats van reactief. In geval van nood wordt Plan B waarschijnlijk Plan A, dus het is belangrijk om je huiswerk van tevoren te doen om ervoor te zorgen dat liquiditeit en contant geld beschikbaar is wanneer dat nodig is.
Economische schokken duiden onvermijdelijk op aanstaande financiële wanbetalingen in alle bedrijfstakken, waardoor kredietwijzigingen en respijtovereenkomsten nodig zullen zijn om wijdverbreide faillissementen te voorkomen. Omdat ik aan beide kanten van de tafel heb gewerkt, begrijp ik de behoeften van zowel bedrijven als geldschieters.
In onzekere tijden scherpen banken hun beleid aan door bestaande leningen onder de loep te nemen en nieuwe aanvragen driedubbel te controleren. Naast liquiditeit zullen banken hypergefocust zijn op cashflow op korte termijn en convenantruimte, wat betekent dat de foutmarge tussen werkelijke en gebudgetteerde kredietstatistieken klein is. Krediet- en trainingsteams hebben nu veel meer inspraak bij het onderzoeken van kredietnemers en eisen meer analyse van neerwaartse scenario's van bankiers met klantrelaties.
Om in deze onzekere tijden een positieve relatie met kredietverstrekkers te behouden, is het voor u of uw turnaround consultant belangrijk om uw bankiers te wapenen met realistische informatie over uw bedrijf. Communiceren met kredietverstrekkers is essentieel tijdens een crisis; het verbergen van problemen kan later je geloofwaardigheid verpesten. De sleutel tot het beheer van kredietverstrekkers is om proactief te zijn in het bespreken van die goed gekwantificeerde nadelen en actieplannen.
Turnaround-consultants zijn professionals in het omgaan met deze delicate discussies, waarbij ze een doordacht Plan A en een openhartig Plan B delen. Kredietverstrekkers begrijpen dat hun kredietnemers onder druk staan en een hoge mate van onzekerheid ervaren. Hoe meer u kunt laten zien dat u in staat bent om doordacht en resoluut te sturen in een recessie, hoe beter de ontvangst door uw banken. Door dit te doen, kunnen banken meer tijd besteden aan de minder voorbereide kredietnemers - die veel harder zullen worden behandeld - en kunt u zich concentreren op wat echt belangrijk is, het runnen van uw bedrijf.
Klanten zijn de ultieme bron van uw geldstromen, maar pas op voor het leed van een belangrijke klant die uw eigen leed veroorzaakt. Wanneer u producten of diensten onder voorwaarden verkoopt, wordt u de concurrente schuldeiser van uw klant. Denk aan het effect van uw belangrijkste klanten die later en later betalen, en uiteindelijk helemaal niet. Onthoud dat wanhopige tijden om wanhopige maatregelen vragen, dus zelfs langdurige relaties kunnen drastisch veranderen in een financiële crisis.
Klanten in nood
Dit is een goed moment om nieuwe kredietcontroles uit te voeren voor al uw klanten, inclusief het aanvragen van bijgewerkte financiële gegevens. Overweeg bovendien een nieuwe beoordeling van al uw contracten en andere juridische documenten met uw klanten. Begrijp in het bijzonder eventuele overmacht- of soortgelijke clausules waarin uw klant contracten kan annuleren of voorwaarden kan wijzigen.
U of uw turnaround-adviseur moet uw rapport over de ouderdom van vorderingen twee keer per week controleren en letten op negatieve betalingstrends. Onderzoek openstaande vorderingen van 30-60 dagen, 61-90 dagen en meer dan 90 dagen en zoek naar veranderingen in betalingspatronen voor specifieke klanten. Ik heb vaak gevallen gezien waarin klanten die gewoonlijk binnen 45 dagen betaalden, veranderden in 60 dagen of meer. Als u potentiële problemen opmerkt, moet u regelmatiger met deze klanten gaan communiceren voordat kleine problemen escaleren.
Overweeg om prikkels toe te voegen voor snellere betaling en wees wantrouwend als er steeds nieuwe excuses opduiken. Wees in het bijzonder agressiever met het innen van vorderingen die 90 dagen of meer achterstallig zijn en overweeg juridisch advies in te winnen om uw financiële risico te beschermen, zoals het starten van een rechtszaak en het indienen van een pandrecht om een gedekte schuldeiser te worden. Overweeg in extreme situaties een incassobureau in te schakelen.
Vermijd klantconcentratie, zelfs als dit gepaard gaat met het opofferen van marges. Onthoud dat liquiditeit in een crisis belangrijker is dan omzetgroei en winstmarges. Als u al klantconcentratie heeft, overweeg dan om nieuwe klanten te accepteren van minder aantrekkelijke klanten om uw blootstelling aan één grote klant te verminderen. Als dat op korte termijn niet mogelijk is, overweeg dan om te fuseren met een concurrent die ook concentratie heeft, maar met een andere klant. Als bijvoorbeeld 70% van uw omzet afkomstig is van Walmart en 70% van de omzet van uw concurrent afkomstig is van Target, zou samenvoeging een stabieler klantprofiel creëren en de risico's van een klant die financiële problemen ondervindt, verkleinen.
Als uw financiële risico alarmerend wordt omdat een bepaalde klant later en later begint te betalen, overweeg dan om uw turnaround-consulent te vragen om rembours (rembours) voor toekomstige bestellingen. Breng de waarde van uw langetermijnrelaties in evenwicht met de risico's dat u nooit betaald krijgt nadat u goederen of diensten heeft geleverd. Soms moet u een klant volledig afsnijden totdat de betaling voor eerdere bestellingen is gedaan. U kunt ook oudergaranties, kredietbrieven, verrekeningsrechten en borgsommen aanvragen als extra kredietondersteuning.
Houd rekening met vernietigbare voorkeuren en andere juridische risico's. Agressieve incasso's kunnen worden teruggevorderd als de klant binnen 90 dagen failliet gaat. Als de klant failliet gaat, wilt u uw dossiers snel op orde hebben, zodat u voorbereid bent op mogelijke preferentiegeschillen, die maanden of jaren later kunnen ontstaan. Er zijn veel uitzonderingen van toepassing, dus raadpleeg uw advocaat over het vernietigbare voorkeursrisico voor uw bedrijf.
Het grootste leveranciersrisico is verstoring van uw toeleveringsketen, vooral als een leverancier de enige bron of belangrijkste bron is voor belangrijke componenten. Over het algemeen is het de beste gewoonte om alles in uw toeleveringsketen dubbel in te kopen. Geef alternatieve leveranciers kleine bestellingen om uw systemen op te zetten en de relatie tot stand te brengen. Als uw hoofdleverancier financiële problemen ondervindt, heeft u een back-up paraat in plaats van dat u op zoek moet naar een vervanger.
Leveranciers in nood
Turnaround-consultants onderzoeken uw gehele toeleveringsketen en beslissen of u voorraadbuffers moet aanhouden voor grondstoffen en gereed product. Ze zullen u ook helpen om just-in-time voorraadpraktijken opnieuw te evalueren, omdat verwachte efficiëntie onvoorziene problemen kan veroorzaken als uw leverancier plotseling failliet gaat. In onzekere tijden kunnen just-in-time voorraadpraktijken inefficiënt worden.
Overweeg ook om reserveonderdelen voor belangrijke apparatuur en machines op voorraad te houden. Vooral als de fabrikant of distributeur zich in het buitenland bevindt, kunnen er kostbare vertragingen in de levering optreden. Voorkom onnodige calamiteiten door vooruit te plannen. Onverwachte uitvaltijd en onverwachte vertragingen tijdens een crisis kunnen uw liquiditeit onnodig belasten.
Net zoals u rembours, deposito's, garanties, pandrechten, enz. van uw klanten kunt vragen om uw financiële blootstelling te beperken, kunnen uw leveranciers deze kredietverbeteringen van u vragen. Daarom moet u proberen vertrouwen te behouden en relaties te versterken, zodat uw leveranciers krediet blijven verlenen, vooral als een leverancier van cruciaal belang is voor uw bedrijf. Als u al een grote aanbetaling heeft bij een leverancier, overweeg dan om uw turnaround-consulent te vragen om een deel of alles terug te krijgen om uw liquiditeit te vergroten, zelfs als dit betekent dat u hogere prijzen moet betalen of dat u in de toekomst remboursvoorwaarden moet accepteren.
Als u het geluk heeft over voldoende liquiditeit te beschikken, overweeg dan om uw liquiditeitskracht te gebruiken om te onderhandelen over voordelige aankopen bij leveranciers. Als klant kunt u mogelijk grondstoffen kopen, gebruikte apparatuur kopen (in plaats van leasen), bulkorders voor volumeprijzen verkrijgen of zelfs strategische acquisities doen tegen een gereduceerde prijs.
Het is ook de moeite waard om uw financiële analyse van eventuele JV-partners op te frissen en gerelateerde juridische overeenkomsten opnieuw te lezen. Turnaround-consultants kunnen u helpen bij het beoordelen van de Joint Operating Agreement (JOA) om de effecten van een worstcasescenario op de liquiditeit van uw bedrijf te plannen. Als uw joint venture-partners financieel in de problemen komen, zijn ze mogelijk niet in staat om hun financieringsverplichtingen na te komen of gecontracteerde diensten uit te voeren, wat betekent dat u mogelijk met een onverwachte financiële last wordt geconfronteerd. Om u op deze ongelukkige omstandigheden voor te bereiden, is het belangrijk om uw wettelijke rechten nu te begrijpen, zodat u kunt beslissen wat u het beste kunt doen. Raadpleeg uw advocaat om uw rechten te begrijpen voordat u proactieve stappen onderneemt.
Als joint venture-partners hun visie veranderen en stoppen met financieren of optreden, heeft u mogelijk remedies onder de JOA. De JOA kan u rechten geven op:
Daarnaast kunt u overwegen om directe betalingen aan leveranciers te doen in plaats van indirect te betalen via de JV-partner. Als alternatief kunt u contant geld op een geblokkeerde rekening storten met duidelijke instructies voor een agent over het vrijgeven van geld. Beide benaderingen helpen voorkomen dat uw geld vast komt te zitten in de faillissementsboedel van een joint venture-partner.
Ten slotte, terwijl veel delen van de wereldeconomie negatief worden beïnvloed door de COVID-19-crisis, zijn cybercriminelen een van de weinige groepen die deze willen exploiteren voor voordeel. Van grote beursgenoteerde energiebedrijven tot kleine 10-persoonswinkels, ik heb cybercriminelen zonder onderscheid phishing-e-mails naar werknemers zien sturen om te proberen kwaadaardige malware te verzenden of geld veilig te stellen. Tijdens de snelle overgang naar thuiswerken testen veel bedrijven voor het eerst de volledige mogelijkheden op afstand. Turnaround-consultants kunnen u helpen uw beleid, procedures, technologie, testen en training te begrijpen en opnieuw te bekijken om ervoor te zorgen dat de thuiscomputers van werknemers (en indien van toepassing, externe belanghebbenden) veilig zijn en beveiligd tegen cyberdreigingen. U moet de identiteit begrijpen van alle mensen die toegang hebben tot uw systemen en ervoor zorgen dat hun computers voldoende beveiligd zijn om ze te beschermen tegen cyberdreigingen.
Bescherming tegen cyberdreigingen
Ga uit van een 'zero trust'-benadering voor elke financiële transactie en ga ervan uit dat de wachtwoorden van werknemers worden gecompromitteerd. Om verlies te voorkomen:
Medewerkers kunnen je zwakste schakel of je sterkste verdediging zijn, afhankelijk van hoe goed je ze uitrust en traint om te slagen.
Turnaround-consultants profiteren hun klanten door relevante ervaring in crisisbeheer, praktische inzichten voor risicobeoordeling, best practices bij het implementeren van snelle veranderingen en bewezen vermogen om verweven financiële, operationele en juridische kwesties te ontrafelen. Door nu proactief te handelen, voorkomt u calamiteiten later. Het uitstellen van actie zal onvermijdelijk de risico's van uw bedrijf vergroten, kleine problemen veranderen in grote problemen en kan resulteren in een faillissement dat voorkomen had kunnen worden.
Al deze problemen tonen aan dat, hoewel u het uiteindelijke effect van een onverwachte crisis niet kunt voorspellen, u weloverwogen stappen kunt nemen om u voor te bereiden op neerwaartse scenario's. Zoals te zien is in de voorbeelden in dit artikel, zal het in tijden van stress duidelijk zijn dat andere belanghebbenden van uw bedrijf (bijv. uw leveranciers en klanten) ook door moeilijke tijden zullen gaan. Een uitzonderlijke turnaround-consultant is er een die zich kan inleven in een reeks belanghebbenden, maar ook efficiënt kan onderhandelen om de belangen van hun klanten te beheren.
Wat zijn de redenen waarom u in beroep kunt gaan tegen opschorting van financiële steun?
Financiële tips die u van millennials kunt leren (ja, echt)
4 dingen die u kunt doen om uw financiële geletterdheid te verbeteren
Hoe u slimme financiële doelen stelt die u ook echt kunt bereiken?
Hoe kan een persoonlijke financiële crisis worden vermeden? (6 voorbeelden)
Wat is financiële vrijheid en hoe kun je het bereiken?
Wat is een financiële coach (en hoe kunnen ze u helpen)?