Een 457-plan is het antwoord van de ambtenaar op het 401(k)-plan.
Het is een pensioenplan gericht op staats- en lokale overheidsmedewerkers, en kan ook worden gebruikt door geselecteerde non-profit carrièreprofessionals om geld opzij te zetten voor pensionering.
Aangezien werknemers in de publieke en non-profitsector onder andere regels werken dan werknemers in de particuliere sector, hebben 457 plannen een aantal unieke rimpels, risico's en kenmerken waarvan de deelnemers aan het plan moeten weten als ze het volledige potentieel van hun pensioenplan willen maximaliseren.
In financiële en juridische termen is een 457-regeling een pensioenregeling voor werknemers van de overheid en non-profitorganisaties die fiscale voordelen biedt.
Over het algemeen kunnen 457 deelnemers aan het plan bijdragen voor uitstel van salaris aan het plan, met geld vóór belastingen, en kunnen ze decennia lang profiteren van hun bijdragen aan het plan, zonder te worden belast totdat het geld wordt opgenomen zodra de werknemer met pensioen gaat.
Er zijn twee primaire modellen voor 457-abonnementen, als volgt:
Hoewel het gebruik van 457-abonnementen de afgelopen jaren is toegenomen, omdat de federale overheid de regels voor het aanbieden van dergelijke plannen aan werkgevers heeft versoepeld, is de feitelijke lijst met beroepen die in aanmerking komen voor 457-abonnementen beperkt.
In de eerste plaats kunnen de volgende werknemers in aanmerking komen voor een 457-plan:
Het is vermeldenswaard dat onafhankelijke contractanten in bepaalde omstandigheden in aanmerking kunnen komen voor een 457-abonnement, vooral wanneer ze een contract sluiten met een werkgever die 457-abonnementen aanbiedt.
Er komen meerdere voordelen bij 457 plannen, voornamelijk op de bijdrage- en belastingniveaus van het plan:
Het meest genoemde voordeel van een 457-plan is dat geld kan worden bijgedragen aan een plan op basis van vóór belastingen. Hierdoor kunnen deelnemers aan het plan belasting betalen over de bijdragen zodra ze met pensioen gaan, terwijl ze altijd in een lagere belastingschijf vallen. Het helpt ook om de belastingplicht van een deelnemer aan het plan in zijn of haar werkjaren te verlagen.
Hier is een voorbeeld.
Laten we zeggen dat een werknemer van de staatsoverheid $ 5.000 per maand verdient en $ 700 per maand bijdraagt aan haar 457-plan. Op basis van dat premieniveau is het belastbare inkomen van die werknemer voor die specifieke maand slechts $ 4.300 ($ 5.000 - $ 700 =$ 4.300.)
In tegenstelling tot een 401 (k) -plan, waarbij een deelnemer aan het plan 10% wordt bestraft van een bedrag voor vroege opname van het plan, zijn 457 deelnemers aan het plan niet onderworpen aan boetes voor vroegtijdige opname voor het opnemen van geld van hun rekening vóór de pensioengerechtigde leeftijd. Dat komt omdat 457 plannen, in tegenstelling tot 401 (k) -plannen, door Uncle Sam niet worden beschouwd als gekwalificeerde pensioenplannen, wat betekent dat ze zijn vrijgesteld van belastingverplichtingen die voortvloeien uit de Employee Retirement Income Act van 1974.