Hoewel federale studieleningen een betaalbare financieringsoptie kunnen zijn voor de universiteit, kunnen studenten snel de jaarlijkse en totale leenlimieten bereiken.

De College Board meldde dat de gemiddelde kosten van deelname voor het academische jaar 2019-2020 op een openbare vierjarige school in de staat $ 26.590 waren, en $ 53.980 aan een particuliere universiteit. Aangezien eerstejaars afhankelijke niet-gegradueerde studenten maximaal $ 5.500 per jaar kunnen lenen in federale directe gesubsidieerde of niet-gesubsidieerde leningen, zullen ze waarschijnlijk andere financieringsopties moeten vinden om de rest van hun opleiding te betalen.

Onderhandse leningen kunnen de rest van de onderwijskosten van uw kind dekken, maar ze komen mogelijk niet in aanmerking voor een lening op zichzelf als ze geen goed krediet hebben. Een lening met hen afsluiten kan een geweldige manier zijn om hen te helpen hun studie te betalen, maar u maakt zich misschien zorgen over het nemen van die verantwoordelijkheid.

Hier is alles wat u moet weten over het medeondertekenen van een familielid voordat u uw naam op de stippellijn op de leningaanvraag ondertekent.

Federale PLUS-leningen versus particuliere studieleningen

Als je je kind wilt helpen met zijn studiekosten, heb je twee hoofdopties:

• Sluit een federale Parent PLUS Lening af
• Stel een onderhandse lening mee

U en uw kind moeten altijd de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) invullen, zelfs als u denkt dat u niet in aanmerking komt voor financiële steun. De FAFSA is niet alleen voor studieleningen; het is wat de overheid, staten en hogescholen gebruiken om aanvragen voor beurzen, beurzen en institutionele hulp te evalueren.

Ouder PLUS-lening

Als uw kind zijn directe gesubsidieerde en niet-gesubsidieerde leningen heeft gemaximaliseerd en meer geld nodig heeft om voor school te betalen, is een optie om een ​​federale Parent PLUS-lening af te sluiten. Als ouderlener kunt u tot de totale kosten van deelname in PLUS-leningen opnemen om de niet-gegradueerde opleiding van uw kind te betalen.

Voor Parent PLUS-leningen moeten leners echter een kredietcontrole ondergaan. PLUS-leningen hebben vaste rentetarieven die hetzelfde zijn voor alle kredietnemers, ongeacht uw kredietwaardigheid en inkomen. Federale PLUS-leningen hebben de hoogste rentetarieven van alle federale leningen; voor leningen die zijn uitgegeven tussen 1 juli 2020 en 1 juli 2021 is de rente op PLUS-leningen 5,3%. En PLUS-leningen hebben een uitbetalingskosten van 4,236%.

Met een Parent PLUS-lening bent u de lener van de studielening - niet uw kind. Dat betekent dat u als enige verantwoordelijk bent voor het betalen van de lening.

Onderteken onderhandse leningen

Als u een sterke kredietscore heeft, komen u en uw kind mogelijk in aanmerking voor een lager tarief dan u zou krijgen met Parent PLUS-leningen door samen te werken met particuliere geldschieters.

Met Earnest kun je ook tot 100% van de gecertificeerde deelnamekosten van de school lenen. We brengen geen opstart-, aanvraag- of uitbetalingskosten in rekening, waardoor het mede ondertekenen van een particuliere studielening een potentieel meer kosteneffectieve optie is dan federale leningen.

Bij Earnest heeft u mogelijk ook meer terugbetalingsopties dan bij federale leningen. In plaats van het standaard 10-jarige terugbetalingsplan dat u zou hebben met Parent PLUS Loans, kunt u een leentermijn van 15 jaar kiezen, waardoor u een meer betaalbare maandelijkse betaling krijgt.

De voordelen van medeondertekening

Mede-ondertekenaar van een studielening zijn voor uw kind heeft verschillende voordelen:

• U vergroot de kansen van uw kind om een ​​lening te krijgen: Particuliere kredietverstrekkers hebben meestal een minimuminkomen, een schuld-inkomensverhouding en/of kredietvereisten. Als student is het onwaarschijnlijk dat uw kind alleen aan deze vereisten kan voldoen. Door als medeondertekenaar op te treden, vergroot u hun kans om in aanmerking te komen voor een lening.
• U kunt uw kind helpen een lager tarief te krijgen: Door een medeondertekenaar aan hun aanvraag toe te voegen, kan uw kind in aanmerking komen voor een lagere rente op een lening en na verloop van tijd geld besparen bij het betalen van leningen.
• Uw kind kan in aanmerking komen voor een grotere lening: Hoewel er particuliere kredietverstrekkers zijn die niet-medeondertekende leningen aanbieden, hebben ze meestal lagere leningmaxima. Door mede te tekenen, zorgt u ervoor dat uw kind het volledige bedrag krijgt dat het voor school moet betalen.
• Uw kind kan krediet opbouwen: Door uw kind te helpen een lening te krijgen, kunnen ze beginnen met het opbouwen van hun kredietgeschiedenis. Terwijl ze betalingen doen, zal de geldschieter hun betalingsactiviteit rapporteren aan de grote kredietbureaus. Na verloop van tijd kan de lening hun kredietscore verbeteren.

De nadelen van medeondertekening

Hoewel het medeondertekenen van een lening een grote hulp kan zijn voor uw kind, zijn er enkele nadelen waarmee u rekening moet houden:

• U bent verantwoordelijk voor betalingen: Als medeondertekenaar bent u verantwoordelijk voor het doen van betalingen als de primaire lener achterblijft. Als uw kind de maandelijkse betalingen niet bijhoudt, moet u ze in plaats daarvan betalen.
• Uw kredietscore kan worden beïnvloed: Als uw kind stopt met betalen en u niet weet dat het achterstallig is, kan uw kredietscore worden beschadigd en kan de rekening naar incasso's worden gestuurd.
• De lening kan van invloed zijn op uw vermogen om in aanmerking te komen voor andere vormen van krediet: Als u van plan bent om andere soorten kredieten aan te vragen, zoals een woninghypotheek of autolening, kan het mede ondertekenen van een studielening uw schuld-naar-inkomen (DTI) verhogen. Met een hogere DTI komt u mogelijk niet in aanmerking voor andere kredietlijnen.
• Niet alle kredietverstrekkers bieden vrijgaven voor medeondertekenaars: Hoewel sommige particuliere kredietverstrekkers voor studieleningen cosigner-releases aanbieden, doen ze dat niet allemaal. Het kan zijn dat u als medeondertekenaar moet blijven voor de duur van de terugbetalingstermijn, of totdat de lening is afbetaald. Als alternatief kan uw student zijn studielening herfinancieren na het afstuderen wanneer hij zijn kredietwaardigheid heeft bewezen. en indien goedgekeurd na acceptatie van hun aanvraag, zal de medeondertekenaar worden vrijgesteld van de geherfinancierde lening.

Kortom

Hoewel u uw kind misschien wilt helpen met zijn studiekosten, moet u rekening houden met de financiële risico's die u zou nemen voordat u een aanvraag voor een studielening ondertekent. Voer een open en eerlijk gesprek met uw kind over de voordelen en risico's, en hoeveel verantwoordelijkheidsleningen zijn voordat u een lening aanvraagt.

Als je een lening hebt ondertekend en je geldschieter geen medeondertekenaar-vrijgave aanbiedt, is een manier om jezelf uit de lening te verwijderen, door je kind te vragen de studielening na het afstuderen te herfinancieren. Als uw kind de lening individueel herfinanciert en zelfstandig wordt goedgekeurd, bent u niet langer medeondertekenaar van de schuld en staat de lening uitsluitend op hun naam.

Uw kind kan in slechts twee minuten controleren of het in aanmerking komt voor herfinanciering van studieleningen.