Vastgoedbeheer is de service, meestal uitgevoerd door een bedrijf, om namens hen het vermogen of de beleggingsportefeuille van een klant te beheren. Deze bedrijven hebben doorgaans investeringsminima. Hun klanten hebben vaak een hoog vermogen.
Inzicht in het veld van vermogensbeheer en welke rol vermogensbeheerbedrijven hierin spelen u helpen de juiste professional in te huren om u te helpen uw doelen te bereiken. U kunt zelfs meer te weten komen over opties voor geldbeheer waarvan u niet wist dat ze voor u beschikbaar waren.
Vastgoedbeheerders nemen investeerderskapitaal en zetten het aan het werk in verschillende investeringen . Deze kunnen aandelen, obligaties, onroerend goed, commanditaire vennootschappen en private equity omvatten. Voorbeelden van vermogensbeheerders zijn Vanguard, J.P. Morgan en Northern Trust.
Assetbeheerders werken met klantportfolio's door naar verschillende factoren te kijken, zoals de unieke omstandigheden, risico's en voorkeuren van de klant.
Vastgoedbeheerders behandelen beleggingen volgens een intern opgesteld beleggingsmandaat of -proces . Veel vermogensbeheerders bieden hun diensten aan aan vermogende bedrijven en particulieren. Het kan moeilijk zijn om diensten aan te bieden aan kleinere investeerders tegen een passende prijs.
Rijke beleggers hebben vaak privérekeningen bij deze bedrijven. Ze storten contant geld op een rekening, in sommige gevallen bij een externe bewaarder. De portefeuillebeheerders verzorgen de portefeuille door middel van een beperkte volmacht.
Portefeuillemanagers selecteren posities die zijn aangepast aan de inkomensbehoeften van de klant, fiscale omstandigheden, en liquiditeitsverwachtingen. Ze kunnen zelfs beslissingen baseren op de morele en ethische waarden en persoonlijkheid van de cliënt.
High-end bedrijven kunnen inspelen op elke gril van een klant en bieden een ervaring op maat. Het is gebruikelijk dat de relatie tussen belegger en vermogensbeheerder generaties overspant; beheerde activa worden vaak overgedragen aan erfgenamen.
Beleggingsvergoedingen voor vermogensbeheer kunnen variëren van enkele basispunten tot een groot percentage van de gedeelde winst op prestatieovereenkomstrekeningen. Deze vergoedingen zijn afhankelijk van de specifieke kenmerken van de portefeuille. In andere gevallen brengen bedrijven een minimale jaarlijkse vergoeding in rekening, zoals $ 5.000 of $ 10.000 per jaar.
Sommige bedrijven hebben hun aanbod bijgewerkt om kleinere investeerders beter van dienst te kunnen zijn.
Veel van deze bedrijven creëren gepoolde structuren zoals onderlinge fondsen, indexfondsen , of op de beurs verhandelde fondsen, die vervolgens in één portefeuille kunnen worden beheerd. Kleinere beleggers kunnen dan rechtstreeks in het fonds beleggen, of ze kunnen via een tussenpersoon gaan, wat een andere beleggingsadviseur of een financieel planner kan zijn.
Vanguard, een van de grootste vermogensbeheerders ter wereld, richt zich op beleggers met lagere en middeninkomens. De tegoeden van haar klanten zijn mogelijk te klein voor andere bedrijven. Het mediane rekeningsaldo van Vanguard was in 2018 slechts $ 22.217, wat betekent dat de helft van zijn klanten meer had en de andere helft minder.
De inspanningen van Vanguard maken deze service toegankelijker voor klanten die dat waarschijnlijk niet zouden kunnen dekken de minimumvergoeding bij de meeste particuliere vermogensbeheergroepen.
Deze klanten hebben geen complexe investeringsbehoeften; ze kunnen gewoon $ 3.000 aan een Vanguard S&P 500-indexfonds kopen en het voor de lange termijn houden. Ze hebben niet genoeg vermogen om zich zorgen te maken over zaken als de plaatsing van activa. Evenmin hebben ze complexe strategieën nodig, zoals het benutten van belasting-equivalente rendementsverschillen op gemeentelijke obligaties en bedrijfsobligaties.
Robo-adviseurs zoals Betterment of Wealthfront zijn goedkope online investeringsplatforms die algoritmen gebruiken om portefeuilles in evenwicht te brengen. Dit zijn andere opties voor gemiddelde beleggers.
Sommige bedrijven combineren dienstenaanbod voor zowel vermogende klanten als investeerders met meer gemiddelde -portfolio's. J.P. Morgan heeft bijvoorbeeld een divisie voor particuliere klanten voor zijn vermogende klanten. Het sponsort echter ook beleggingsfondsen en andere gepoolde beleggingen voor reguliere beleggers, die waarschijnlijk beleggen via een pensioenplan op het werk.
Een ander bedrijf, Northern Trust, heeft een groot vermogensbeheerbedrijf, maar het is ook eigenaar van een bank, trustmaatschappij en vermogensbeheerpraktijk.
Bedrijven die bekend staan als geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) geven advies aan hun klanten , maar besteden het eigenlijke vermogensbeheer uit aan een derde partij. Ze doen dit op twee manieren:ofwel via een onderhandelde privérekening of door de klant de gesponsorde beleggingsfondsen, ETF's of indexfondsen van het bedrijf te laten kopen.
Veel vermogensbeheerders fungeren ook als RIA's, wat betekent dat ze zowel als vermogensbeheerders als als beleggings- of financieel adviseurs fungeren.
Het is vergelijkbaar met hoe alle hartchirurgen dokters zijn, maar niet alle dokters zijn hartchirurgen. De meeste vermogensbeheerders zijn beleggingsadviseurs, maar niet alle beleggingsadviseurs zijn vermogensbeheerders.
Veel grote vermogensbeheerders huren uiteindelijk hun eigen financiële adviseurs in, die beheer activa niet rechtstreeks.
Deze adviseurs nemen klanten aan en leiden hen naar de producten van de vermogensbeheerdivisie en diensten. Misschien gebruiken ze een asset allocatiemodel uit een softwarepakket of een ander soort richtlijn.
Vanguard is bijvoorbeeld in de eerste plaats een vermogensbeheerder . Maar onlangs is het bedrijf overgestapt op financiële planning voor gemiddelde beleggers. Klanten betalen de adviseurs van Vanguard een vergoeding van 0,30% van het beheerd vermogen voor de service.
Deze adviseurs investeren het geld van de klant in Vanguard's familie van beleggingsfondsen, op die de afdeling vermogensbeheer haar vergoedingen aanrekent. Vanguard zamelt ook geld in voor zijn vermogensbeheeractiviteiten, door onafhankelijke beleggingsadviseurs toe te staan hun klanten in Vanguard's fondsen te laten beleggen via externe makelaardij- en pensioenrekeningen.
Vanguard heeft ook een trustafdeling die verschillende soorten trusts instelt voor klanten.
Elk bedrijf heeft zijn specialisatie. Sommigen zijn generalisten. Dit zijn meestal grote bedrijven die financiële diensten of producten ontwerpen waarvan ze denken dat beleggers ze willen en nodig hebben.
Sommige bedrijven hebben een beperkte focus en concentreren zich op een of een handvol gebieden. Ze kunnen zich bijvoorbeeld concentreren op het werken met andere langetermijnbeleggers die geloven in een benadering van waardebeleggen of passief beleggen.
Sommige bedrijven bedienen rijke klanten alleen via privé-accounts die bekend staan als "individueel beheerde accounts" of met hedgefondsen. Sommige richten zich uitsluitend op het lanceren van beleggingsfondsen. Sommigen bouwen hun praktijk op het beheren van geld voor instellingen of pensioenregelingen, zoals bedrijfspensioenregelingen.
Ten slotte bieden sommige vermogensbeheerders hun diensten aan specifieke bedrijven, zoals als het beheren van activa voor een eigendoms- en ongevallenverzekeringsmaatschappij.
Let op hoe verschillende bedrijven en hun managers worden gecompenseerd. Voor een beleggingsfonds met een verkoopbelasting van 5,75% komt die prijs bijvoorbeeld rechtstreeks uit de zak van de belegger. Het betaalt de verkopers van beleggingsfondsen of adviseurs voor het plaatsen van de klant in dat specifieke fonds.
Ondertussen verdient het vermogensbeheerbedrijf zelf zijn jaarlijkse beheervergoeding, die wordt uit de gepoolde structuur gehaald.
In gevallen van geïntegreerde bedrijven waar vermogensbeheer een van de de paraplu van het financiële conglomeraat, kunnen de kosten voor vermogensbeheer lager zijn dan u anders zou verwachten. Het bedrijf verdient op andere manieren geld, zoals het in rekening brengen van transactiekosten en commissies.
In een andere tariefvariatie brengen bedrijven mogelijk geen transactiekosten of commissies vooraf in rekening; in plaats daarvan kunnen ze hogere vergoedingen vragen voor andere producten of diensten. Vervolgens verdeelden ze het tussen de adviseur en het bedrijf voor zijn vermogensbeheerdiensten.
Ten slotte zijn vermogensbeheergroepen tegen betaling bedrijven die alleen geld verdienen uit beheervergoedingen die aan de opdrachtgever in rekening worden gebracht. Ze maken geen commissies op basis van specifieke producten.
Veel beleggers zijn van mening dat dit het bedrijf meer objectiviteit geeft bij het kiezen van producten en strategieën uitsluitend in het voordeel van de cliënt. Ze weten dat hun vermogensbeheerder niet simpelweg producten kiest op basis van de vergoedingen of commissies die voor het bedrijf zijn verdiend.
Er bestaan veel verschillende bedrijfsmodellen in de wereld van vermogensbeheer. Ze zijn niet allemaal even gunstig voor de klant.
Je hebt misschien wel eens gehoord van een 'activabeheeraccount', zelfs als uw bankinstelling noemt zichzelf geen vermogensbeheerder. Deze rekeningen zijn in feite ontworpen als een hybride, alles-in-één rekening, die controle-, spaar- en makelaarsdiensten combineert.
Je kunt je geld storten; er rente over verdienen; schrijf cheques wanneer nodig; aandelen kopen; en beleggen in obligaties, beleggingsfondsen en andere effecten, allemaal vanaf één gecentraliseerde rekening. In veel gevallen wordt de rekening daadwerkelijk beheerd door een portefeuillebeheerder van de instelling.
De kosten kunnen variëren van 1% tot 2,75%, afhankelijk van uw account evenwicht. U kunt ook andere voordelen ontvangen die de kosten de moeite waard maken. Sommige banken bieden bijvoorbeeld minder gebruikelijke beleggingsstrategieën aan. Hiermee kunt u tegen zeer aantrekkelijke tarieven onderpandleningen maken tegen effecten op uw vermogensbeheerrekening, wat handig kan zijn als u een externe investeringsmogelijkheid vindt waarvoor onmiddellijke liquiditeit vereist is.
Soms bundelen bedrijven ook andere diensten, zoals verzekeringspolissen. U kunt geld besparen door meer producten van hetzelfde bedrijf te kopen.
Bij vermogensbeheer draait alles om investeringen. Het is een service die wordt uitgevoerd door een bedrijf voor klanten die doorgaans een hoog vermogen hebben.
Aan de andere kant neemt vermogensbeheer de financiële situatie van een persoon (of gezin) om te bepalen hoe ze hun vermogen het beste kunnen beheren en op de lange termijn kunnen beschermen.
Afhankelijk van je rijkdom, heb je misschien maar één van deze nodig Diensten. Als u erachter komt welke het beste voor u is, kunt u uw financiële doelen bereiken.