Als de afgelopen twee jaar beleggers iets hebben geleerd, is het om het onverwachte te verwachten. Wijdverbreide economische shutdowns aan het begin van de Covid-19-pandemie veroorzaakten de steilste afdaling in het gebied van de bearmarkt in de geschiedenis, alleen voor aandelen die het grootste deel van 2020 en 2021 naar een nieuw hoogtepunt stegen na een nieuw hoogtepunt. Het is natuurlijk niet altijd een soepele rit geweest, met factoren als inflatie, vertragingen in de toeleveringsketen, rentetarieven, obligatierendementen, verkiezingsresultaten en beleidsbeslissingen van de Federal Reserve en de Amerikaanse regering die schijnbaar om beurten de investeerders een pauze gaven over de richting van de economie en aandelenkoersen.

Met al die factoren die nog steeds in het spel zijn op weg naar 2022, hadden financiële voorspellers al een lastige klus voor de boeg, een verergerd door het feit dat de vorm van de Covid-19-pandemie blijft evolueren terwijl de omicron-variant zich over de hele wereld verspreidt. "Ik word het zat om een ​​virusexpert te zijn", grapt Jim Paulsen, chief investment strateeg bij The Leuthold Group.

Natuurlijk is het, ongeacht uw expertiseniveau, onmogelijk om met zekerheid te voorspellen wat de markten volgend jaar zullen doen. Maar gezien de huidige gegevens en de geschiedenis van de aandelenmarkt, is dit wat beleggingsexperts zeggen dat u in 2022 kunt zien en hoe deze trends uw portefeuille kunnen beïnvloeden.

Experts zien dat markten op koers blijven

Beleggers hebben gezien wat een piek in Covid-gevallen met de economie kan doen, maar behoudens een ernstige wending in de richting van de pandemie, zou dit in 2022 geen grote belemmering voor de economie moeten zijn, zegt Brad McMillan, chief investment officer voor de Commonwealth financieel netwerk. "Vanuit een economisch oogpunt, wat ons in 2020 doodde, was de beleidsreactie, de sluitingen", zegt hij. "Ik wil de medische risico's niet minimaliseren, maar ik denk niet dat we dat dit [aanstaande] jaar zullen zien."

^{Video door Helen Zhao}

De regering-Biden heeft inderdaad aangegeven dat er geen wijdverbreide economische sluitingen komen, wat volgens experts de weg vrijmaakt voor een groeiende economie. En omdat de prestaties van de economie en de aandelenmarkten doorgaans op elkaar zijn afgestemd, kan het vermijden van shutdowns de onderliggende fundamentals (en op hun beurt de aandelenkoersen) van Amerikaanse bedrijven een boost geven.

Vanaf nu zien die fundamenten er sterk uit, zeggen experts. Wall Street-analisten schatten momenteel een groei van de bedrijfswinsten op 8,4% in 2022, volgens gegevens van Refinitiv. Dat is drastisch lager dan de geschatte groei van bijna 50% in 2021 toen de economie uit een recessie klom - en iets lager dan de schattingen begin 2022 die ervan uitgingen dat de Democraten de zogenaamde Build Back Better-uitgavenrekening zouden halen - maar nog steeds een bemoedigende nummer voor investeerders, zegt Paulsen.

"Ik denk dat er een kans is op een groei van 4,5% in de economie, wat samen met de groei van de winst een behoorlijke achtergrond biedt", zegt hij. "We schatten momenteel een groei van ongeveer 9% voor de S&P 500."

'Beleggers moeten zich altijd schrap zetten voor volatiliteit'

Zelfs als je, zoals veel analisten, denkt dat de aandelenmarkt het komende jaar positieve rendementen kan opleveren, zou je dwaas zijn om te verwachten dat de markt recht omhoog en naar rechts zal evolueren, zegt McMillan. "Beleggers moeten zich altijd schrap zetten voor volatiliteit", zegt hij. "We hebben de laatste tijd zoveel gehoord over hoe volatiel de markt is geweest, maar naar historische maatstaven is het heel, heel normaal. Als je 5% of 10% schommelingen ziet, onthoud dan dat dit is hoe de markt werkt."

Door lessen te trekken uit de marktgeschiedenis, kunnen beleggers in 2022 wat extra springerigheid krijgen, aangezien er 435 zetels in het Huis voor het grijpen liggen. Volgens gegevens van Strategas zijn de tussentijdse verkiezingsjaren meestal de meest volatiele in de presidentiële cyclus voor de markt, waarbij de S&P 500 in die jaren gemiddeld een correctie van 19% had, vergeleken met 13% in andere jaren.

"Deze correcties zijn historisch gezien geweldige koopkansen gebleken, met aandelen die sinds 1962 elke keer een jaar na het dieptepunt zijn gestegen, met gemiddeld 31,6%", schreef Ross Mayfield, een analist bij Baird, in een recente notitie.

^{Video door Helen Zhao}

Beleggers zetten zich ook schrap voor andere bedreigingen voor aandelen, zoals inflatie die deels wordt veroorzaakt door aanhoudende verstoringen van de toeleveringsketen. Hoewel de stijgende prijzen hardnekkiger blijken te zijn dan de Fed aanvankelijk dacht, zijn ze iets waar de markt volgend jaar wellicht doorheen kan werken, zegt Paulsen. "We denken dat de inflatie zal matigen, maar hoog blijft, en er is een kans dat het al zijn piek heeft bereikt", zegt hij.

Wat betreft de problemen met de toeleveringsketen:"We zien al een oplossing. Halfgeleiders komen steeds meer beschikbaar en de scheepvaart wordt weggeleid van overbelaste havens", zegt McMillan. "Stel je voor dat je in de directiekamer van Apple zit wanneer ze deze verzendproblemen bespreken. Denk je dat Tim Cook gaat zeggen:'Ach, denk dat we het bedrijf moeten inpakken'? Of is het waarschijnlijker dat ze een manier om erachter te komen?"

Diversificatie zal waarschijnlijk de sleutel zijn

Of u nu denkt dat de markt omhoog of omlaag gaat, marktexperts raden af ​​om grootschalige wijzigingen in uw portefeuille aan te brengen op basis van marktvooruitzichten op korte termijn of als reactie op kortetermijnvolatiliteit.

"We zouden in het eerste kwartaal een fantastische start kunnen maken, met een toenemend vertrouwen tegen een goede economie. Daarna, met het verkrappende monetaire beleid van de Fed, zouden we kunnen terugkeren naar de vrees dat de economie oververhit zou kunnen raken", zegt Paulsen. Ongeacht de oorzaak van een mogelijke daling, loont het om op de lange termijn te denken als de aandelen zich terugtrekken, voegt hij eraan toe. "In de loop van de tijd zal het geloof in het vermogen van de markt om u rendement te bieden, rijkdom genereren."

Het is voor volgend jaar, zoals elk jaar, onduidelijk waar het rendement precies vandaan kan komen. Daarom zeggen experts dat het verstandig is om ervoor te zorgen dat u een breed gespreide portefeuille heeft. Als vrijwel al uw activa in grote Amerikaanse bedrijven zitten (zoals het geval zou zijn als het grootste deel van uw portefeuille is belegd in bijvoorbeeld een ETF of indexfonds dat de S&P 500 volgt), kan het zinvol zijn om enkele kleinere bedrijven toe te voegen, evenals enkele buitenlandse namen in de mix.

^{Video door Jason Armesto}

Als het beleggersvertrouwen bijvoorbeeld toeneemt, zegt Paulsen, "heeft de S&P 500 misschien een jaar waarin hij slechter presteert dan andere activa, omdat de instroom van beleggers naar andere marktspelen overstroomt."

En als uw portefeuille volledig gericht is op snelgroeiende bedrijven, is dit misschien een goed moment om te overwegen de balans op te maken van waardeaandelen, zegt McMillan. "Een stijgende rente is typisch een tegenwind voor groeiaandelen", zegt hij, verwijzend naar het voornemen van de Fed om de rente in 2022 te verhogen.

Maar bovenal, zegt McMillan, betaamt het investeerders om zich aan hun langetermijnplan te houden in plaats van zich zorgen te maken over kortetermijnaanpassingen. "Het is onvermijdelijk dat je het komende jaar de krantenkoppen zult zien, en ze zullen eng zijn", zegt hij. "Denk eraan, ook dit gaat voorbij."

Deze inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en is niet bedoeld om te verstrekken en er mag niet op worden vertrouwd voor beleggingsadvies. Toekomstgerichte meningen, inclusief economische voorspellingen, ontwikkelen zich mogelijk niet zoals voorspeld en zijn onderhevig aan verandering op basis van toekomstige markt- en andere omstandigheden. Alle genoemde prestaties zijn historisch en bieden geen garantie voor toekomstige resultaten. Indexen worden niet beheerd en er kan niet rechtstreeks in worden belegd. Er is geen garantie dat een gediversifieerde portefeuille het algehele rendement zal verbeteren of beter zal presteren dan een niet-gediversifieerde portefeuille. Diversificatie biedt geen bescherming tegen marktrisico.

Meer van Grow:

• Zelfs met omicron is de S&P 500 voor 2021 met meer dan 20% gestegen:'De markt heeft een geweldig jaar gehad'
• Warren Buffett:tips voor beleggen op de beurs voor 'de gemiddelde persoon'
• Mijn beleggingsportefeuille bereikte het afgelopen jaar 6 cijfers:zo ben ik begonnen met het opbouwen van rijkdom