We hebben allemaal het oude gezegde "geen risico, geen beloning" gehoord. En als het op beleggen aankomt, is dat zeker waar.

Elke investering brengt een bepaald risico met zich mee. Land ... goud ... zelfs cd's, dankzij inflatie. Het is allemaal een beetje een gok, wat het tegelijkertijd spannend en eng maakt - en verleidelijk, o zo verleidelijk, om groot te worden.

Met een groter risico krijg je immers een nog betere beloning, toch?

Niet noodzakelijk.

De wet van de afnemende meeropbrengsten leert ons dat er uiteindelijk een punt komt waarop het nemen van extra risico niet betekent dat er extra voordelen ontstaan. En we hebben geconstateerd dat dit geldt voor beleggen, vooral voor degenen die bijna of al met pensioen zijn.

Twee verschillende risico-opbrengststrategieën evalueren

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat we twee (denkbeeldige) vrienden hebben, Jack en Diane, die achter in de vijftig zijn.

Jack is altijd minder bereid geweest om risico's te nemen met zijn investeringen, maar hij hoort Diane de hele tijd praten over haar grote rendementen, dus besluiten ze een vergelijking te maken voor vier jaar.

Jack verdient de eerste drie jaar 10% van zijn 100.000 dollar. In het vierde jaar daalt de markt en verliest hij 20%.

Diane verdient 20% in de eerste drie jaar van haar $ 100.000, en in het vierde jaar verliest ze 40%. Ze neemt twee keer zoveel risico, dus verdient ze twee keer zoveel aan de positieve kant, maar verliest ze ook twee keer zoveel aan de onderkant.

En aan het eind van dat vierde jaar heeft Jack eigenlijk meer geld. Niet veel, maar zeker genoeg om hem te laten twijfelen of Diane twee keer zoveel risico neemt met haar nestei.

Een gemiddelde van 2,5%. rendement kan een gemiddelde van 5% verslaan. keer terug op het einde

Dat is natuurlijk niet hoe het eruit zou zien als ze alleen hadden gesproken over hun "gemiddelde rendement" voor de periode. Jack zou gedurende die vier jaar een rendement van 2,5% hebben gehad en dat van Diane zou 5% zijn geweest. Maar er is een groot verschil tussen gemiddeld rendement en werkelijk rendement. Diane verdiende duidelijk niet twee keer zoveel als Jack.

Dus was het het waard voor Diane om het grotere risico te nemen? Misschien, als ze de ups en downs van de markt niet erg vindt en de financiële instrumenten waarin ze heeft geïnvesteerd, in overeenstemming zijn met haar risicotolerantie - of als ze nog lang moet wachten voordat ze van plan is met pensioen te gaan. Maar voor Jack, wiens risicotolerantie veel lager is dan die van Diane, is duidelijk minder risico de juiste keuze.

En voor de meeste beleggers is dat het doel:een gewenst resultaat bereiken met een zo laag mogelijk risico.

Hoe kunt u ervoor zorgen dat uw portefeuille met dat in gedachten is ingericht?

• Praat met uw financiële professional over het gemiddelde rendement versus het werkelijke rendement . (Of rekenkundig gemiddelde versus geometrisch gemiddelde, als u technisch wilt worden.) Velen in de financiële sector gebruiken gemiddelden als marketingtool, dus zorg ervoor dat u het verschil kent. (Ik gebruik een website genaamd moneychimp.com om het werkelijke rendement te vinden.)
• Vraag naar de volgorde van rendementen en wat het risico betekent bij pensionering . Wanneer de marktdalingen zijn net zo belangrijk als hoeveel het daalt. Als u bijna of met pensioen gaat wanneer er een grote recessie is, staat de tijd niet langer aan uw kant en zult u waarschijnlijk moeite hebben om terug te stuiteren. Als u al uitkeringen van een account ontvangt, kan het verlies verontrustend zijn. U kunt de markt niet voorspellen, maar u kunt het risico in uw portefeuille wel verlagen.
• Bespreek de impact van verlies versus winst op uw bedrijfsresultaten . Het vermijden van een bearmarkt is net zo belangrijk als deelnemen aan een bullmarkt. Het is op dit moment verleidelijk, wanneer u de cijfers op uw overzichten ziet groeien, om in een risicovollere mix te blijven - of, als u in een gematigde of conservatieve portefeuille zit, u af te vragen waarom u niet meer geld verdient. Probeer in dollarbedragen te denken in plaats van in percentages:hoeveel bent u bereid te verliezen als de markt daalt zoals in 2008?

Het is moeilijk om te luisteren naar je vrienden die opscheppen over marktwinsten en niet willen meewerken aan het soort geld dat ze verdienen. Vergeet niet dat er veel meer in het verhaal zit. En je zoekt een happy end.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Vertegenwoordiger is geregistreerd bij en biedt alleen effecten- en adviesdiensten aan via PlanMember Securities Corporation, een geregistreerde broker-dealer, beleggingsadviseur en lid van FINRA/SIPC. 6187 Carpinteria Ave., Carpinteria, CA 93013, (800) 874-6910. Investment Management Group en PlanMember Securities Corporation zijn onafhankelijk eigendom van en worden beheerd. PlanMember is niet verantwoordelijk of aansprakelijk voor ondersteunende producten of diensten die worden aangeboden door Investment Management Group of deze vertegenwoordiger. 8771 Perimeter Park Ct. #103, Jacksonville, FL 32216.

De meningen in dit artikel zijn alleen voor algemene informatie en zijn niet bedoeld als specifiek beleggingsadvies of specifieke aanbevelingen voor een individu. Raadpleeg uw financieel professional, advocaat of belastingadviseur met betrekking tot uw individuele situatie. De geuite standpunten komen mogelijk niet noodzakelijk overeen met die van PlanMember Securities Corporation.

Het bovenstaande voorbeeld is hypothetisch en alleen voor illustratieve doeleinden. Houd er rekening mee dat de situatie van elke persoon anders is. Raadpleeg uw financiële of fiscale professional over uw omstandigheden.

Beleggingen zijn niet gegarandeerd en zijn onderhevig aan beleggingsrisico's, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. Het beleggingsrendement en de hoofdsom zullen fluctueren en bij aflossing kan de investering meer of minder waard zijn dan de oorspronkelijke aankoopprijs.