Hoe werkt het gemiddelde van de dollarkosten?

Denk aan het gemiddelde van de dollarkosten, zoals het waden in een zwembad, in plaats van er gewoon in te duiken. In plaats van in één keer een forfaitair bedrag te investeren, worden investeringen stapsgewijs gedaan met hetzelfde bedrag met regelmatige tussenpozen volgens een vast en automatisch schema.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u $ 6.000 hebt om te investeren. U kunt het allemaal meteen in één keer beleggen en hopen dat u de markt goed hebt getimed. Als het fonds omhoog gaat, gefeliciteerd! Maar als u het verkeerd heeft getimed en uw aandelen aan de top van de markt heeft gekocht, kunt u zelfs na de geringste marktdaling aanzienlijke verliezen zien.

Aan de andere kant, door middel van dollarkosten te gebruiken, zou u met regelmatige tussenpozen een kleiner bedrag kunnen investeren, bijvoorbeeld $ 1.500 per maand gedurende een periode van vier maanden. Zoals in de onderstaande tabel wordt weergegeven, varieert het aantal aandelen dat elke maand wordt gekocht, afhankelijk van de prijs op het moment van aankoop.

Het enige dat consistent is aan markten, is dat ze altijd veranderen. Prijsschommelingen gebeuren voortdurend, in elke sector, elke dag opnieuw. Daarom is het praktisch onmogelijk om de markt te timen. De waarheid is dat niemand weet wat er in een bepaalde periode zal gebeuren. Daarom is de regelmaat van het gemiddelde van de dollarkosten belangrijk, omdat het de psychologische barrières wegneemt die ertoe kunnen leiden dat veel beleggers aarzelen en proberen de markt te timen, wat kan leiden tot langdurig stilzitten, gemiste kansen en onnodige stress over volatiliteit.

Wat zijn de voordelen van het gemiddelde van de dollarkosten?

Middeling van de dollarkosten is een wijdverbreide strategie voor beleggers om voor de lange termijn op de markt te komen. Deze manier van beleggen heeft veel voordelen, waaronder:

1. Gemak —Het gemiddelde van de dollarkosten vereist geen specifieke kennis van de markt, en het duurt slechts enkele minuten om op te zetten met gratis automatische beleggingsdiensten die door veel financiële instellingen worden aangeboden.
2. Gebruikt voor langetermijndoelen —Deze manier van beleggen past goed bij het opbouwen van spaargeld en vermogen op de lange termijn, omdat geleidelijk beleggen helpt om de impact van dagelijkse prijsschommelingen te verminderen.
3. Stimuleert actie —Door automatisch met vaste tussenpozen te beleggen, elimineert het de neiging van beleggers om aan de zijlijn te aarzelen en te wachten op het juiste moment om te beleggen.
4. Rekeningen voor volatiliteit —Omdat investeringen in de loop van de tijd tegen verschillende prijzen per aandeel worden gedaan, is de strategie bijzonder geschikt om mee te gaan met de typische ups en downs van de markt.

Zoals we weten, is het een uitdaging om de markt te timen. Met het gemiddelde van de dollarkosten heeft elke belegger echter de mogelijkheid om langzaam maar zeker rijkdom op te bouwen voor de lange termijn, zonder zich zorgen te maken over dagelijkse marktschommelingen.

Wat zijn de nadelen van het gemiddelde van de dollarkosten?

Er is altijd een pittig debat geweest over de voordelen van het gemiddelde van de dollarkosten versus alles tegelijk beleggen, een strategie die bekend staat als 'lump sum'-beleggen. Je kunt forfaitaire investeringen zien als een duik in een zwembad, in plaats van er langzaam in te waden.

Elke beleggingsstrategie brengt risico's met zich mee. Hoewel het gemiddelde van de dollarkosten helpt om veel van de marktrisico's te beperken, bestaat er niet zoiets als een 'zilveren kogel'-benadering van beleggen. Risico's kunnen worden geminimaliseerd, maar nooit helemaal worden vermeden. Met dat in gedachten is het belangrijk om te weten waarom veel voorstanders van forfaitair beleggen ervoor kiezen om de stapsgewijze benadering van het gemiddelde van de dollarkosten te vermijden:

1. Geldslepen —Historisch gezien hebben niet-geïnvesteerde fondsen (cash) de neiging om slechter te presteren dan geld op de markt. In een stijgende markt kunnen beleggers mogelijk een positief rendement mislopen wanneer ze meer van hun geld in contanten laten, een effect dat bekend staat als 'cash drag'.
2. Gemiste kansen —Door slechts kleine bedragen tegelijk te beleggen, kunnen beleggers positieve rendementen mislopen in een stijgende markt.
3. Risico uitstellen —Sommigen zijn van mening dat het gemiddelde van de dollarkosten het marktrisico niet echt vermindert, maar het alleen vertraagt.
4. Kosten —Het gemiddelde van de dollarkosten kan resulteren in een groter aantal kleinere aankopen, wat resulteert in meer handelskosten.

Middeling van dollarkosten versus beleggen in forfaitaire bedragen

Duiken of waden? Dat is de grote vraag bij de beslissing om alles in één keer in één keer te beleggen, of in de loop van de tijd met behulp van het gemiddelde van de dollarkosten. Het is een discussie die al jaren gaande is onder beleggers.

Hier is een vergelijkingsvoorbeeld met dezelfde investering van $ 6.000 van eerder:

Laten we zeggen dat u een forfaitaire investering hebt gedaan en in januari alle $ 6.000 in $ 25 aandelen hebt geïnvesteerd. In de loop van vier maanden zouden uw beleggingen het hele jaar door te maken krijgen met ups en downs van de markten, waardoor u zelfs $ 6.000 krijgt. Geen winsten, geen verliezen.

Wat als u het gemiddelde van de dollarkosten zou gebruiken en uw investeringen op regelmatige tijdstippen zou spreiden? In sommige maanden zouden de kosten van een aandeel minder dan $ 25 bedragen. Soms zou het meer zijn. Maar aan het einde van de vier maanden zou u een winst van $ 335 hebben gemaakt door uw geld gewoon te spreiden.

Bij het nemen van de beslissing is het belangrijk om de afwegingen te begrijpen. Met forfaitair beleggen kunt u sneller op de markt komen, maar het kan u ook blootstellen aan meer risico. Aan de andere kant kan het gemiddelde van de dollarkosten u helpen beschermen tegen marktvolatiliteit, maar in een stijgende markt kan het ook uw voordeel beperken.

In een volatiele markt waar zorgen over kortetermijndalingen van het grootste belang zijn, heeft het gemiddelde van de dollarkosten vaak de voorkeur, omdat het het risico in de tijd spreidt en beleggers beschermt tegen te veel investeren aan de top van de markt.

In perioden van economische groei en marktwinsten presteerde forfaitair beleggen over het algemeen beter dan het gemiddelde van de dollarkosten. Maar beleggers die voor die route kiezen, moeten zich bewust zijn van de risico's. Marktbewegingen op de korte termijn kunnen onvoorspelbaar zijn, wat betekent dat beleggers aan de bovenkant van de markt kunnen kopen.

Van gewone effectenrekeningen tot pensioenrekeningen zoals 401 (k) s, IRA's en meer, het gemiddelde van de dollarkosten is een van de meest voorkomende manieren voor beleggers om op de markt door te breken. Het is een meer geleidelijke aanpak die beleggers helpt ervoor te zorgen dat ze nooit te veel kopen tegen een te hoge prijs. Als u op zoek bent naar een manier om voor de lange termijn op de markt te komen, kan het gemiddelde van de dollarkosten de juiste benadering voor u zijn.