Als u nadenkt over de activaspreiding van uw portefeuille, is er een verwant idee - herbalancering - dat daarmee hand in hand gaat. In wezen betekent herbalanceren het verkopen van een aantal activa in uw portefeuille en het kopen van andere om uw beoogde activaspreiding te behouden.
Na verloop van tijd zullen veranderingen in de markt er waarschijnlijk toe leiden dat uw portefeuille afdrijft van de gewenste activaspreiding. Sommige activa kunnen goed presteren en een groter deel van uw portefeuille worden, terwijl andere het slecht kunnen doen en als percentage van uw beleggingen krimpen.
Wanneer een portefeuille afwijkt van de beoogde assetallocatie, kan deze riskanter of juist conservatiever worden met lagere potentiële winsten. Door opnieuw in evenwicht te brengen, kunt u uw portefeuille weer afstemmen op uw risicotolerantie en algemene beleggingsstrategie.
Het basisidee is eenvoudig. Laten we zeggen dat u begint met een activaspreiding van 60% aandelen en 40% obligaties. Stelt u zich eens voor dat na verloop van tijd de marktwaarde van uw aandelen groeit, maar uw obligaties niet, en u krijgt 70% van uw portefeuillewaarde in aandelen en slechts 30% in obligaties. Om het evenwicht weer in evenwicht te brengen, zou u een deel van de aandelen verkopen en meer obligaties kopen - genoeg van beide om de percentages terug te brengen naar 60/40.
Natuurlijk is uw activaspreiding waarschijnlijk gedetailleerder dan alleen aandelen versus obligaties. Laten we zeggen dat binnen uw aandelenbezit, uw assetallocatie bepaalde percentages van large-cap-, mid-cap- en opkomende marktaandelen vereist. Herbalanceren zou ook afwijkingen van uw doelen binnen die subcategorieën moeten corrigeren.
Sommige portefeuilles worden volgens een regelmatig tijdschema opnieuw in evenwicht gebracht — driemaandelijkse en jaarlijkse herbalancering zijn gebruikelijke schema's.
Met deze methode wordt de portefeuille opnieuw in evenwicht gebracht wanneer deze voorbij bepaalde vooraf bepaalde limieten komt, bijvoorbeeld als een activaklasse met 10% of meer verandert ten opzichte van de beoogde allocatie.
Er is nog een belangrijk punt om te onthouden:elke keer dat de herbalancering wordt uitgevoerd, kan dit belastbare meerwaarden opleveren.
Uiteindelijk is herbalancering een van de meest cruciale onderdelen van het beheer van een portefeuille, en het is essentieel om uw investeringen in lijn te houden met uw langetermijndoelen.
E*TRADE Core Portfolios, onze geautomatiseerde oplossing voor beleggingsbeheer, biedt een goede illustratie van hoe een herbalanceringsplan kan werken. Naast de halfjaarlijkse herbalancering wordt een Core Portfolios-rekening elke dag gecontroleerd en wordt deze opnieuw in evenwicht gebracht als een activaklasse 10% boven of onder de beoogde allocatie is gedaald. Dit is een voorbeeld van zowel op kalenders gebaseerde als automatische op triggers gebaseerde herbalancering. 1
Meer informatie arrow_forwardOntdek hoe gediversifieerd u bent in vergelijking met voorbeeldportefeuilles. De Portfolio Analyzer-tool verdeelt uw portfolio per sector, stijl, geografie en meer.
Aan de slag arrow_forwardHet is Wereld Nationale Dag voor Financiële Planning! Waarom zou het u iets kunnen schelen?
Inzicht in rentetarieven - en waarom u zich zorgen moet maken
Waarom ik van lijfrentes houd, en jij ook
Jaarverslagen:wat ze zijn en waarom beleggers er om geven
Wat is APR — en waarom zou het u iets kunnen schelen?
Wat is een aanvullende verzekering en moet u deze kopen?
Wat is portfolio-herbalancering? En waarom is het belangrijk?