Leg niet al je eieren in één mand. Dat is het idee achter het diversifiëren van uw portefeuille en het balanceren van uw beleggingen. Wanneer u uw beleggingsportefeuille in evenwicht brengt, kunt u besluiten om bijvoorbeeld 60% in aandelen, 30% in obligaties en 10% in contanten te beleggen. Idealiter komt de balansformule die u volgt goed overeen met uw risicotolerantie.

Uiteindelijk kunnen marktomstandigheden er echter voor zorgen dat een goed uitgebalanceerde portefeuille uit balans raakt. Misschien levert uw Google-aandeel een hoger rendement op en vertegenwoordigen uw aandeleninvesteringen nu 70% van uw portefeuille. In dit geval kan het herbalanceren van uw portefeuille u helpen uw portefeuille te herstellen zodat deze overeenkomt met uw oorspronkelijke saldo.

Herbalanceren is wanneer u uw beleggingen opnieuw toewijst om overeen te komen met uw oorspronkelijke activaspreiding. Door uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen, kunt u zich aan uw investeringsplan houden en uw beleggingen in lijn houden met uw risicotolerantieniveaus, ongeacht wat er met de markt gebeurt.

Laten we eens kijken hoe het opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille werkt, wat de voor- en nadelen zijn en wat de beste tijd is om dit te doen.

Hoe herbalanceren werkt

Herbalanceren is het proces van het kopen en verkopen van portefeuilleactiva om u te helpen de balans van het voor u geschikte beleggingsrisico te behouden. Het helpt u het evenwicht van uw portefeuille te herstellen naar het oorspronkelijke plan wanneer marktrendementen uw activaspreiding in de war brengen.

Herbalanceren is een relatief eenvoudig proces:u verzilvert periodiek wat winst op beter presterende aandelen of andere activa en herinvesteert de opbrengst in slecht presterende activa.

Stel dat u een portefeuille heeft met een mix van 60% aandelen en 40% obligaties. Als u nog een stap dieper gaat, is uw 60% in aandelen onderverdeeld in 50% large-capaandelen, 30% mid-caps en 20% small-caps. Op dezelfde manier worden uw obligaties gelijk verdeeld tussen Amerikaanse staatsobligaties en bedrijfsobligaties.

Wat als sommige van de large-capaandelen in uw portefeuille buitengewoon goed presteren, waardoor uw aandelenweging op 70% komt en uw large-capallocatie op 40%? In dit geval kunt u de balans opnieuw in evenwicht brengen door activa van large-capaandelen te verzilveren en deze opnieuw te beleggen in obligaties om uw portefeuille weer in lijn te brengen met uw gewenste 60/40-saldopositie.

Als alternatief kunt u meer geld in obligaties steken of nieuwe investeringen toevoegen totdat uw portefeuille het oorspronkelijke toewijzingspercentage bereikt.

Voor- en nadelen van opnieuw in evenwicht brengen

Door uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen, kunt u risico's beheren door een gezond evenwicht te bewaren tussen beleggingen met een hoog en een laag risico. Maar als u niet zeker weet of herbalanceren een geschikte optie voor u is, overweeg dan deze voor- en nadelen van herbalanceren:

Pluspunten

• Houdt uw portefeuille opnieuw in lijn met uw risicotolerantie: Herbalancering minimaliseert de impact van de individuele activa in uw portefeuille. Wanneer een enkele belegging uw andere beleggingen in waarde overtreft, kan uw blootstelling aan risico hoger zijn dan u zou willen. Herbalancering herstelt uw beleggingen naar uw oorspronkelijke balansverhouding en helpt het risico van waardedaling van uw portefeuille te compenseren.
• Verwijdert emoties bij investeringsbeslissingen: Er is een oud gezegde op Wall Street dat de markt wordt aangedreven door twee emoties:angst en hebzucht. Succesvol beleggen vereist doorgaans een meer gedisciplineerde aanpak die emotie uit de vergelijking haalt. Uw investeringsbeslissingen zijn in plaats daarvan gebaseerd op het toewijzingssaldo waarvan u al hebt besloten dat het voldoet aan uw niveau van risicotolerantie.
• Vereist niet veel tijd: U hoeft niet vaak opnieuw te balanceren om effectief te zijn. In feite stelt de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) voor om eenmaal per jaar opnieuw in evenwicht te brengen als onderdeel van een jaarlijkse evaluatie. Sommige adviseurs raden aan om opnieuw in evenwicht te brengen wanneer uw saldo met een bepaalde graad verschuift, zoals 5 procentpunten.
• Helpt u laag te kopen en hoog te verkopen: Herbalancering omvat het verkopen van activa met een aanzienlijke groei en het investeren in activa die gepositioneerd zijn om te groeien.

Nadelen

• Werkt mogelijk niet zo goed met individuele aandelen en obligaties: Individuele aandelen en obligaties kunnen mogelijk hun waarde verliezen, dus overweeg om breed gespreide fondsen te gebruiken.
• Kan leiden tot vermogenswinstbelasting: U zult geen ongewenste vermogenswinstbelasting tegenkomen wanneer u herbalanceert in een IRA, 401 (k) of andere belastinguitgestelde rekening. Andere beleggingen die u minder dan een jaar aanhoudt voordat u ze verkoopt, worden echter gewoonlijk belast tegen de reguliere inkomstenbelastingtarieven. Sommige belastingdeskundigen raden aan om beleggingen te verkopen die niet zijn uitgekomen om tegenwicht te bieden aan uw winsten door het winnen van activa.
• Potentiële stijging van de handelskosten: In tijden van extreme marktvolatiliteit kan het zijn dat u uw portefeuille vele malen opnieuw in evenwicht moet brengen en daarbij meer transactiekosten moet betalen.

Wanneer moet u uw portefeuille opnieuw in evenwicht brengen

Het wordt algemeen aanbevolen om uw activatoewijzingen elk kwartaal of jaarlijks te herzien. Het idee is om overhaaste reacties op marktschommelingen op korte termijn te vermijden en tegelijkertijd de allocatieverschuivingen in uw portefeuille in de gaten te houden. Terwijl u uw activasaldo bekijkt, kunt u ook het rendement op uw investering (ROI) van uw activa evalueren en beslissen of u uw investeringen elders wilt ombuigen.

In tijden van brede verschuivingen in de markt kan het zinvol zijn om opnieuw in evenwicht te komen wanneer uw activaspreiding aanzienlijk verandert in plaats van vast te houden aan de kalender. U kunt bijvoorbeeld een markering van 5% of 10% instellen en opnieuw in evenwicht brengen wanneer een deel van uw portefeuille zoveel in beide richtingen verschuift. Natuurlijk kunt u met uw beleggingen marktpieken mislopen, maar u neemt ook winst en beperkt uw risicoblootstelling.

Als u belegt via het 401(k)-pensioenplan van uw bedrijf, worden uw beleggingen waarschijnlijk regelmatig en automatisch opnieuw in evenwicht gebracht door planbeheerders. Evenzo bieden veel digitale beheeropties van online brokerages, zoals E-Trade en Schwab, interval- en automatische herbalancering van de portefeuille om ervoor te zorgen dat uw activaspreiding op schema blijft met uw investeringsdoelen.

Verlies uw saldo niet

Het is gemakkelijk om te eindigen met een onevenwichtige portefeuille. Aangezien aandelen doorgaans sneller in waarde stijgen dan obligaties, kunnen aandelen uw portefeuille "overnemen". U loopt waarschijnlijk extra risico zonder het opnieuw in evenwicht te brengen, omdat een groter deel van uw portefeuille uit beleggingen met een hoger risico zal bestaan. Herbalancering herstelt het evenwicht in uw beleggingen en diversifieert uw portefeuille.

Natuurlijk zijn uw beleggingen slechts een onderdeel van uw algehele financiële gezondheid. Uw krediet speelt ook een essentiële rol, aangezien een goede kredietgeschiedenis en kredietscore kunnen leiden tot rentebesparingen op hypotheken, autoleningen en andere kredietproducten. Experian kan u helpen te zien waar uw krediet staat met gratis toegang tot uw kredietrapport en kredietscore. U kunt uw laatste kredietinformatie bekijken en de factoren bekijken die van invloed zijn op uw FICO ^® Score ^☉ .