Hoewel het grootste deel van het land zich richt op gezond en veilig blijven tijdens de huidige pandemie, is het moeilijk om te ontsnappen aan de echte economische impact die dit alles heeft gehad. De algemene leeftijdsgroep die het meest vatbaar is voor de gezondheidsrisico's van COVID-19, mensen van 60 jaar en ouder, omvat veel Amerikanen die bijna met pensioen gaan. De recente volatiliteit op de aandelenmarkten heeft in de meeste gevallen hun portefeuilles geraakt. Velen zijn bezorgd dat hun "magische nummer" voor pensioensparen niet zo voldoende is als twee maanden geleden.

U vraagt ​​zich misschien af ​​of u nog wel met pensioen moet gaan. U vraagt ​​zich misschien af:"Wat moet ik nu doen?" Als je deze zorgen hebt, volgen hier enkele aanbevelingen om te overwegen.

De 4%-regel werkt in veel marktomstandigheden

Voor degenen die nu met pensioen gaan, is langer doorwerken of wachten op het herstel van de aandelenmarkt zeker een overweging. Niemand vindt het leuk om zijn nettowaarde te zien verminderen, net als ze op het punt staan ​​​​om het personeelsbestand te verlaten. Voordat u echter conclusies trekt, moet u de wiskunde opnieuw uitvoeren. De meeste mensen met een goed uitgebalanceerde, gediversifieerde portefeuille kunnen erop vertrouwen dat hun beleggingen ze doorzetten.

Een eenvoudige wiskundige vergelijking die u kunt gebruiken, is de regel van 4%. Deze formule heeft zelfs door vele periodes van slechte rendementen gewerkt, waaronder de Grote Depressie, de technologiebubbel van de vroege jaren 2000 en de Grote Recessie van 2008-09.

De geschiedenis leert dat de kans klein is dat een persoon of koppel met een gediversifieerde portefeuille hun hoofdsom over 30 jaar zal opraken als ze met pensioen gaan en niet meer dan 4% van hun beginsaldo opnemen, elk jaar gecorrigeerd voor inflatie. In feite was de waarde van de portefeuille aan het einde van meer dan de helft van de 30-jaarsperioden die tot 1926 werden getest, hoger dan aan het begin.

Op basis van dit opnameprincipe van 4% kunt u, als u eerder dit jaar met $ 1 miljoen met pensioen bent gegaan - ook al is het nu misschien minder - in jaar 1 nog steeds $ 40.000 (4% van $ 1 miljoen) uit uw portefeuille opnemen. In jaar 2, u kunt uw opname verhogen tot $ 40.800 (uitgaande van 2% inflatie), enzovoort.

Tot en met 31 maart 2020 is een portefeuille van 60% MSCI ACWI wereldwijde aandelenindex en 40% Barclays Aggregate Bond-index de afgelopen 30 jaar met 6,84% per jaar gegroeid. Hoewel we weten dat beleggingsrendementen niet van jaar tot jaar consistent zijn, laten we aannemen dat dit rendement de komende 30 jaar aanhoudt. De portefeuille van $ 1 miljoen eindigt met ongeveer $ 2,4 miljoen in 2050 - of ongeveer $ 1,3 miljoen in de huidige koopkracht, uitgaande van een inflatie van 2%.

Het is al eerder gezegd, maar blijf bij de les

Berenmarkten komen vaak voor - er zijn er 25 sinds 1928 - alleen hebben we er sinds de Grote Recessie in 2008/2009 geen gezien. Sinds 1957 is de gemiddelde duur van bearmarkten ongeveer 12 maanden en de gemiddelde duur van bullmarkten ongeveer 55 maanden. De gemiddelde daling van de S&P 500-index in een bearmarkt is ongeveer 34% en de gemiddelde winst in een bullmarkt is ongeveer 153%. Dit laat ons zien dat goede tijden langer duren dan slechte tijden.

In de afgelopen 70 jaar vond ongeveer 75% van de sterkste dagen van de S&P 500 plaats tijdens berenmarkten. Dus als de geschiedenis ons iets heeft geleerd, is de beste manier om de storm te doorstaan, op koers te blijven, want het is een uitdaging om de bodem van de markt te timen, en je kunt het je niet veroorloven om het vaak snelle herstel te missen.

Zorg ervoor dat uw portfolio gediversifieerd is

De meeste nieuwe gepensioneerden hebben zowel aandelen als obligaties in hun portefeuille. Ze kunnen ook onroerend goed of alternatieve investeringen hebben. Terwijl de aandelen het nu zwaar te verduren krijgen, moet je je spelplan niet door emoties laten ontsporen.

De afgelopen jaren heb ik met een aantal klanten gewerkt die dachten dat hun mix van aandelen en obligaties hen tegenhield, vooral toen de S&P 500 in 2019 met 31% groeide. Nu zijn de rollen omgedraaid, mensen zijn minder agressief met hun aandelenportefeuilles en obligaties houden relatief goed stand.

Elke persoon moet zijn risicobalans vinden en zich aan zijn langetermijntoewijzing houden. Obligaties bieden een afdekking tegen dalende aandelenkoersen en houden doorgaans goed stand, aangezien beleggers de veiligheid van inkomstengenererende activa van hoge kwaliteit waarderen wanneer de aandelenkoersen dalen.

Herbalanceer uw portefeuille

Tijdens wilde schommelingen in de markt kan de mix van aandelen en obligaties van een belegger uit balans raken. Als u bijvoorbeeld begon met 60% belegd in aandelen en 40% in obligaties, betekent een daling van 25% op de aandelenmarkt dat u nu ongeveer 53% van uw portefeuille in aandelen en 47% in obligaties heeft.

Om opnieuw in evenwicht te komen, moet u obligaties verkopen en aandelen kopen, zodat de portefeuille weer in de 60/40-mix komt. Met deze strategie kunt u profiteren van het kopen van aandelen tegen lagere prijzen, wat u zal helpen de groei op lange termijn te realiseren die nodig is om uw pensioen te ondersteunen. Door uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen tijdens bearmarkten, kunt u profiteren van sterke aandelenrendementen wanneer deze zich voordoen.

Contant geld gebruiken om levensonderhoud te dekken

Over het algemeen wilt u nu geen aandelen verkopen, omdat u posities verkoopt die in marktwaarde zijn gedaald. Als het enigszins mogelijk is, is een goede vuistregel voor gepensioneerden om voldoende geld op de bank te hebben om een ​​tot drie jaar levensonderhoud te betalen. Het wordt ook aanbevolen om voldoende beleggingen in obligaties te hebben om nog drie jaar te dekken, zodat uw aandelenportefeuille in moeilijke tijden onaangetast blijft.

Een paar met maandelijkse uitgaven van $ 8.000 kan bijvoorbeeld $ 3.000 aan socialezekerheidsuitkeringen en ander pensioeninkomen ontvangen. Dit betekent dat ze elke maand $ 5.000 in contanten nodig hebben voor uitgaven en moeten streven naar ongeveer $ 60.000 tot $ 180.000 in contanten voor kortetermijnbehoeften. Dit bedrag helpt de kosten een jaar of langer te dekken terwijl u wacht tot de berenmarkt zijn beloop heeft. En uw behoefte aan contant geld is momenteel mogelijk minder, omdat we niet uit eten gaan of reizen terwijl het coronavirus nog steeds een groot risico is.

Vertraag grote uitgaven nu

In quarantaine zitten in je huis kan leiden tot grootse visies op keukenrenovaties, afgewerkte kelders of een tweede huis op het strand. Doe deze grote aankopen nog niet. Als u deze plannen een tijdje in de wacht zet, zou uw portefeuille moeten herstellen, zodat u geen aandelen hoeft te verkopen als ze niet meer beschikbaar zijn of waardevolle contanten op de bank opraken.

Hoewel het moeilijk kan zijn om uw portefeuille te zien fluctueren, is het belangrijk om in gedachten te houden dat een neergang slechts een tijdelijk onderdeel van het proces is. Als u nu zuinig kunt zijn en uw beleggingsstrategie niet door emoties kunt laten ontsporen, zou dit vruchten moeten afwerpen als de markt zich herstelt.