1. Weet hoe uw rendement wordt berekend

Uw makelaar, bank of andere financiële instelling biedt u waarschijnlijk een prestatiegrafiek of cijfer om u te laten zien hoeveel uw beleggingen hebben gewonnen of verloren in een specifieke periode, zoals een kwartaal of jaar. Het is belangrijk om te weten hoe ze deze getallen berekenen en wat erin staat.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat uw account aan het begin van het jaar begint met $ 1.000, u voegt $ 100 toe in het midden van het jaar en u eindigt het jaar met $ 1.100. Uw saldo groeide met 10%, maar alleen omdat u geld heeft gestort, niet omdat uw beleggingen meer waard zijn geworden. Uw rendement is dus eigenlijk 0%.

Standaard rendementsberekeningen houden doorgaans rekening met:

• Dividenden en rentebetalingen die u heeft ontvangen (die zijn beleggingsrendement)
• Stortingen en opnames die u heeft gedaan (die niet zijn beleggingswinsten en -verliezen)
• Vergoedingen, commissies en andere kosten die u mogelijk heeft betaald (die uw werkelijke opbrengst verminderen)

De meeste financiële instellingen berekenen de prestaties met behulp van de "time-weighted return"-methode. Het houdt rekening met ontvangen dividenden en rente, en sluit het effect van stortingen en opnames uit. U kunt ook een alternatieve methode tegenkomen die 'dollargewogen rendement' wordt genoemd (ook bekend als geldgewogen rendement). U kunt uw financiële firma of financieel adviseur vragen welke methoden zij gebruiken.

2. Selecteer een geschikte benchmark

Als u eenmaal begrijpt hoe uw rendement wordt berekend, is het logisch om te vragen of dat een goed rendement is of niet. U kunt dat doen door uw rendement te vergelijken met benchmarks, doorgaans marktindices, die de prestaties van groepen geselecteerde beleggingen volgen. Als je ziet dat de benchmark dit jaar met 4% is gestegen en je account met 6% is gestegen, dan heb je het relatief goed gedaan, gefeliciteerd.

Zoals je al kunt raden, is het belangrijk om geschikte benchmarks te kiezen. De Dow Jones Industrial Average is bijvoorbeeld een zeer bekende marktindex, maar als uw portefeuille helemaal niet lijkt op de 30 industriële aandelen in de Dow, biedt deze misschien geen bijzonder bruikbare vergelijking. Als u het rendement van uw portefeuille wilt vergelijken met de prestaties van de bredere aandelenmarkt, is iets als de S&P 500, die 500 grote Amerikaanse bedrijven in vele sectoren omvat, wellicht een betere keuze. Er zijn duizenden marktindices die een breed scala aan verschillende soorten beleggingen en marktsegmenten volgen. Het is ook belangrijk om te onthouden dat u niet rechtstreeks in een index kunt beleggen, ze zijn onbeheerd en bevatten geen kosten die van toepassing kunnen zijn op de beleggingen in uw portefeuille.

Neem voordat u een benchmark kiest om mee te vergelijken de tijd om de beleggingen in uw eigen portefeuille te analyseren. Gewapend met die informatie kunt u benchmarks zoeken die bestaan ​​uit beleggingen die vergelijkbaar zijn met die van u, en u kunt ook zoeken naar benchmarks die u laten zien hoe een aanzienlijk andere reeks beleggingen heeft gepresteerd. Beide soorten informatie kunnen u helpen bij het nemen van beslissingen over uw portefeuille.

3. Vergelijk uw voor risico gecorrigeerde prestaties met uw benchmark

Stel dat u vindt dat uw portefeuille beter heeft gepresteerd dan uw benchmark. Dit kan een gevolg zijn van uw slimme investeringsideeën, in dat geval zou u nogmaals gefeliciteerd moeten worden. Maar wat als het gewoon het resultaat is van het nemen van een groter risico?

Dit is waar het idee van "risicogecorrigeerde rendementen" om de hoek komt kijken. In wezen zijn dit methoden voor het meten van het rendement op een belegging of portefeuille die rekening houden met de hoeveelheid risico die nodig is om het rendement te behalen. Stel je voor dat twee verschillende beleggingen elk een rendement van 5% opleverden, maar dat een van de beleggingen een hoog risico had en de andere een laag risico. Nominaal hebben ze hetzelfde rendement, maar met behulp van risicogecorrigeerde meetmethoden zou de belegging met een laag risico beter scoren, omdat hetzelfde rendement behalen met een lager risico natuurlijk een beter beleggingsresultaat is.

Er zijn veel methoden om voor risico gecorrigeerde rendementen te meten, maar een zeer goed ingeburgerd cijfer dat elke belegger zou moeten kennen, is de Sharpe-ratio. Een hogere Sharpe-ratio duidt op een beter risicogecorrigeerd rendement. Dus als uw portefeuille een hogere Sharpe-ratio heeft dan de benchmark die u beter presteerde, dan was het misschien uw slimme belegging die de doorslag gaf.

Met dit 3-stappen raamwerk kunt u een goede start maken met het ontwikkelen van een beter inzicht in de prestaties van uw portefeuille. En dat kan u op zijn beurt helpen om meer vertrouwen te krijgen in uw beleggingen en in het nemen van beslissingen in de toekomst.