Op de beurs verhandelde fondsen, beter bekend als ETF's, zijn de afgelopen jaren een hoofdbestanddeel van aandelenbeleggingen geworden.
Als u een belegger bent, is de kans groot dat u een of meer ETF's in uw portefeuille heeft.
In deze gids gaan we precies bekijken wat ETF's zijn, hoe ze werken, de voordelen en risico's, waar u ze kunt verhandelen en hoeveel u erin had moeten investeren.
ETF's worden vaak verward met beleggingsfondsen. En ze lijken behoorlijk op elkaar, althans in de meest algemene zin.
Elk is een fonds dat een portefeuille van aandelen, obligaties of andere effecten aanhoudt.
Terwijl beleggingsfondsen specifieke aandelen selecteerden, in de hoop beter te presteren dan de algemene markt, is een ETF gebouwd om te matchen met een specifieke marktindex.
Het komt overeen met de index, maar het zal nooit beter of slechter presteren. Om deze reden worden ETF's vaak passief beleggen genoemd.
Medio 2018 waren er alleen al in de VS 2.143 ETF's. Dat is een stijging van bijna 50% in slechts vijf jaar.
Er is een goede reden voor die uitbreiding. Aangezien ETF's voornamelijk op indexen zijn gebaseerd, is het een perfecte manier voor zowel individuele als institutionele beleggers om in markten te beleggen, zonder zich zorgen te hoeven maken over individuele aandelenselectie.
Met ETF's zal het fonds beleggen in een portefeuille van aandelen die is ontworpen om overeen te komen met de overeenkomstige index.
Maar aangezien een index slechts zelden zal veranderen, handelen ETF's zelden in aandelen. Een beleggingsfonds daarentegen zal veel vaker in individuele aandelen handelen.
Een bijzonder agressief beleggingsfonds kan een portefeuilleomzet hebben van meer dan 100%. Dat betekent dat de gehele portefeuille minimaal één keer per jaar wordt verhandeld.
Het is echter juist vanwege het gebrek aan frequente handel dat ETF's minder duur zijn om in te beleggen dan beleggingsfondsen. Omdat ze niet veel handelsactiviteit hebben, zijn de kostenratio's over het algemeen een kleine fractie van 1%.
In tegenstelling tot beleggingsfondsen rekenen ze geen opstartkosten. Dit zijn verkoop- of terugkoopkosten die tussen 1% en 3% van de waarde van het fonds.
Een ander voordeel van ETF's is dat ze op grote financiële markten handelen, met handelscommissies die vergelijkbaar zijn met aandelen.
U kunt bijvoorbeeld $ 100, $ 1.000 of $ 10.000 van een bepaalde ETF kopen voor slechts $ 0 bij sommige makelaars zoals Ally Invest.
Dit betekent dat u een hele portefeuille met aandelen of andere effecten koopt voor slechts een paar dollar.
Ten minste een deel van de populariteit van ETF's heeft te maken met hun veelzijdigheid. Ze kunnen worden aangepast aan zowat elk beleggingsdoel.
Verschillende algemene soorten ETF's zijn onder meer:
Dit zijn ETF's die beleggen in brede markten, zoals de S&P 500 of de Russell 2000. Voorbeelden zijn Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) en Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Wanneer u in een van deze fondsen koopt, bezit u een klein stukje van alle bedrijfsaandelen in die index.
ETF's kunnen worden gebruikt om aandelenindexen te kopen op basis van sectoren, zoals energie of gezondheidszorg. Voorbeelden zijn de SPDR S&P Oil &Gas Exploration &Production ETF (XOP) en Vanguard Health Care Index Fund (VHT) ETF's.
U kunt ook beleggen in ETF's die zijn gekoppeld aan opkomende markten, specifieke landen of zelfs branchespecialisaties, zoals farmaceutische producten.
Dit zijn ETF-neven die beleggen in schuldeffecten, doorgaans uitgegeven door banken.
Ze zijn voornamelijk bedoeld voor het genereren van inkomsten en worden gebruikt om portefeuilles met hoogrentende effecten te creëren die mogelijk niet beschikbaar zijn voor kleine beleggers.
Dit zijn fondsen die kunnen beleggen in specifieke natuurlijke hulpbronnen, zoals goud, olie of graan.
Een voorbeeld is de SPDR Gold Shares (GLD), de grootste gouden ETF ter wereld. Dit is een manier om in goud te beleggen, zonder fysiek bezit van het metaal te hoeven nemen.
Dit zijn slechts enkele voorbeelden van de soorten ETF's die beschikbaar zijn. Er zijn ook ETF's voor obligaties, of specifieke beleggingsstijlen of marktkapitalisaties (grote, middelgrote of kleine aandelen).
Er zijn zelfs zogenaamde inverse ETF's, waarmee beleggers kunnen profiteren van dalingen in de onderliggende markt.
ETF's hebben een lange lijst met voordelen, waaronder:
De voordelen van ETF's zijn veel talrijker dan de risico's. Maar dat betekent niet dat ETF's risicovrij zijn.
Er zijn misschien minder risico's, maar ze zijn aanzienlijk.
Dit is eigenlijk een voordeel voor veel beleggers die tevreden zijn met de prestaties van de markt.
Maar als u hoopt het Warren Buffett-ding te doen en op de lange termijn beter te presteren dan de markt, zult u het nooit doen met ETF's. Daar zijn ze gewoon niet voor gemaakt.
Simpel gezegd, wanneer de financiële markten dalen, doen de ETF-waarden dat ook. Aangezien ETF's gebonden zijn aan de onderliggende markt, zullen ze vrijwel gegarandeerd dalen wanneer de markt dat doet.
Er wordt vaak gesuggereerd dat ETF's relatief risicovrij zijn. Dat is zeker waar in vergelijking met individuele aandelen en beleggingsfondsen.
Elk van deze investeringen kan gemakkelijk slechter presteren dan de markt, waardoor u veel geld kunt verliezen.
Maar aangezien ETF's de markt volgen, zullen ze zelden meer dalen dan de algemene markt.
Dus vanuit puur marktstandpunt zijn ETF's zijn minder risicovol dan aandelen en beleggingsfondsen.
Maar er kan ook een ongerechtvaardigde publieke perceptie zijn dat ETF's risicovrij zijn. De eerste ETF werd gelanceerd in 1993, dus ze bestaan amper 25 jaar.
Maar ze zijn echt enorm populair geworden sinds de laatste beurscrash in 2008-2009. Aangezien de markt de afgelopen 10 jaar bijna gestaag is gestegen, bestaat de indruk dat ETF's alleen maar kunnen stijgen.
Ze kunnen minder dalen dan individuele aandelen en beleggingsfondsen, maar ja, ze kunnen en zullen dalen als de onderliggende markt daalt.
Maar dat is een situatie die veel beleggers tot nu toe niet hebben meegemaakt, althans niet in significante mate.
ETF's zijn zo gewoon geworden dat u er via bijna elk investeringsplatform of -vehikel in kunt beleggen. Hier zijn slechts enkele voorbeelden:
Robo-adviseurs zijn praktisch gebouwd voor ETF's. Beleggingen worden beheerd op basis van moderne portefeuilletheorie (MPT), die het belang benadrukt van assetallocatie boven individuele effectenselectie. De nadruk ligt op een goede portefeuilleverdeling.
Verbetering is een van onze topkeuzes voor ETF's, zoals u kunt zien in onze Verbeteringsbeoordeling.
ETF's zijn op maat gemaakt voor dit type beleggingsmodel. Met slechts een paar ETF's kan een robo-adviseur een portefeuille van aandelen, obligaties, onroerend goed en zelfs grondstoffen creëren. Ze kunnen in elke activaklasse beleggen met behulp van één speciale, op een index gebaseerde ETF voor elke klasse.
Investeren met verbetering
Vrijwel alle beursvennootschappen bieden u de mogelijkheid om ETF's te kopen en verkopen.
Beleggingsreuzen Fidelity en Charles Schwab bieden bijvoorbeeld ETF's aan voor $ 4,95 per transactie, en ze zijn de grootste makelaars in de branche.
M1 Finance brengt u echter geen handelskosten in rekening om te beleggen in meer dan 3.000 beschikbare ETF's. Ze laten u ook fractieaandelen in ETF's kopen, wat betekent dat u desgewenst slechts $ 1 in een ETF kunt kopen.
Investeren met M1 Finance
TD Ameritrade heeft meer dan 300 commissievrije ETF's waarin u kunt beleggen. Hoewel dit veel minder is dan M1Finance, kunt u met TD Ameritrade in vrijwel elke ETF kopen voor de lage vergoeding van $ 0 per transactie.
Dit geeft je VEEL meer opties voor een lage prijs, als je op zoek bent naar de meeste opties, dan is TD Ameritrade je beste optie.
Investeren met TD Ameritrade
Als uw geld wordt belegd bij een beleggingsadviesdienst, waarbij gebruik wordt gemaakt van traditioneel menselijk beleggingsbeheer, is het zeker dat ten minste een deel van uw geld wordt belegd in ETF's.
Nu beleggingsbeheer steeds meer geautomatiseerd wordt, nemen ETF's nu de plaats in van beleggingsfondsen en aandelen in allerlei soorten portefeuilles.
Met ETF's kunnen hele marktsegmenten worden afgedekt en ze kunnen net zo gemakkelijk en goedkoop worden verhandeld als individuele aandelen.
Als u een kleine tot middelgrote belegger bent, moet u het grootste deel van uw portefeuille beleggen in ETF's. Dat zal zeker het geval zijn als je via een robo-adviseur investeert.
Maar zelfs als u een zelfgestuurde beleggingsrekening heeft, moet uw portefeuille worden gebouwd op een fundament van op de beurs verhandelde fondsen.
U zou kunnen bouwen wat soms een kernportfolio wordt genoemd. Dat is een basisportefeuille die alle typische grote activaklassen omvat.
50% van uw portefeuille kan worden belegd in ETF's die de volgende brede activacategorieën bestrijken:
Dit is een typische portefeuilletoewijzing voor robo-adviseurs. U kunt alle zes activaklassen afdekken met slechts zes ETF's, één voor elke activaklasse.
Afhankelijk van uw beleggingsvoorkeuren, wilt u wellicht ook diversifiëren naar specifieke sectoren. U kunt ETF's toevoegen voor grondstoffen, specifieke industriesectoren, hoogrentende obligaties en zelfs opkomende sectoren.
Met uw kern van ETF's die de belangrijkste activatoewijzingen dekken, kunt u het saldo van uw portefeuille wijden aan echt zelfgestuurd beleggen. Dat kunnen individuele aandelen, beleggingsfondsen, opties of vastgoedbeleggingsfondsen zijn.
ETF's bieden niet alleen de breedst mogelijke marktblootstelling, maar ze doen dit ook op een manier met een lager risico dan de andere activatypes.
ETF's zijn misschien in de jaren negentig op de markt gekomen, maar ze zijn duidelijk een van de grootste beleggingstrends van de 21e eeuw.
Als je er tot nu toe nog niet in hebt geïnvesteerd, moet je ze serieus bekijken.
Opties inschakelen en verhandelen op Robinhood
Index-ETF's:hoe werken ze?
Beleggen in beleggingsfondsen en de voordelen ervan
Hoe te beleggen in goud?
Hoe te investeren in media- en entertainmentbedrijven
Hoe te investeren in zorg- en biotechbedrijven
Wat is het verschil tussen indexfondsen en ETF's?