Niemand denkt graag te vroeg aan het belastingseizoen, anders zet het een domper op het begin van het jaar. Beleggingsrendementen zijn echter niet immuun voor belastingen - dus als u het afgelopen jaar uw tenen in de markt hebt geduwd, wilt u misschien nadenken over manieren om uw schulden te minimaliseren. Een van deze methoden wordt belastingverliezen oogsten (AKA tax-loss selling) genoemd.
Op het eerste gezicht lijkt de term 'belastingverlies oogsten' een drietal niet-verwante woorden bij elkaar. Maar als je er in de context over nadenkt, is het volkomen logisch.
Het oogsten van belastingverliezen is de praktijk van het verkopen van effecten tegen een lagere marktwaarde dan uw kostenbasis (ook bekend als de prijs waartegen u ze hebt gekocht). Kortom, u kiest een bepaalde positie in uw aandelenportefeuille die in het rood staat, en verkoopt deze voordat u winst kunt maken.
Je vraagt je misschien af:waarom zou ik zoiets doen?
Vanwege vermogenswinstbelasting.
Om de tactiek van het verkopen van belastingverlies te begrijpen, heeft u een supersnelle briefing nodig over hoe vermogenswinstbelasting werkt.
Er zijn twee soorten vermogenswinsten:korte termijn (effecten die u een jaar of minder aanhield voordat u ze verkocht) en lange termijn (effecten die u langer dan een jaar aanhield voordat u ze verkocht).
Meerwaarden op lange termijn worden belast tegen een lager tarief dan uw gewone inkomen. Afhankelijk van uw salaris kunt u 0–20% belasting krijgen voor winst die u op de verkoop verdient.
Kortetermijnwinsten worden echter belast tegen hetzelfde tarief als uw inkomen, dat varieert van 10 tot 35% in 2020. Ongeacht wat u verdient, dat is een flink deel van uw rendement. Niemand houdt van het idee om Uncle Sam meer dan een derde van hun vermogenswinst te geven.
Dat is precies waar het oogsten van belastingverliezen in het spel komt.
Net zoals u wordt belast voor uw vermogenswinsten, kunt u een belastingafschrijving krijgen voor uw vermogensverliezen. U kunt tot $ 3.000 aan kapitaalverliezen claimen in 2020 (of $ 1.500 voor degenen die getrouwd zijn maar afzonderlijk indienen). Dit helpt om eventuele belastingen die u op uw winsten moet betalen, te compenseren.
Het oogsten van belastingverliezen is een strategie die veel beleggingsprofessionals gebruiken om vermogenswinstbelasting voor hun klanten te compenseren. Als u een individuele belegger bent die het hele jaar door veel winst maakt op de aandelenmarkt, kunt u overwegen enkele effecten te verkopen terwijl ze nog in het rood staan om te beperken (of te elimineren) hoeveel u verschuldigd bent aan belasting seizoen.
Voor grote beleggers zal $ 3.000 waarschijnlijk niet genoeg zijn om de verschuldigde belastingen voor kortetermijnmeerwaarden te compenseren. Degenen die echter kleine tot middelgrote wisselgeld investeren voor kortetermijninvesteringen, zullen waarschijnlijk een verschil merken in hun belastingberekeningen.
Gerelateerd:Wat u moet weten over vermogenswinstbelasting
Naast het gebruik van het oogsten van belastingverliezen om uw vermogenswinstbelasting te verrekenen, kunt u het gebruiken om gewone (niet-beleggings)inkomsten te verrekenen. Nogmaals, u kunt tot $ 3.000 aan kapitaalverliezen claimen om een gelijk bedrag aan inkomsten te compenseren.
Het mag geen verrassing zijn dat iets met de Internal Revenue Service (IRS) ingewikkelder is dan het op het eerste gezicht lijkt. Hier zijn een paar logistiek die het proces begeleiden (maar houd er rekening mee dat er nog veel meer zijn).
Alleen belastbare beleggingen:Verkopen met fiscale verliezen is alleen van toepassing op belastbare beleggingsrekeningen. Dit betekent dat u de strategie niet kunt gebruiken voor pensioenrekeningen met belastingvoordelen, zoals IRA's, 401 (k) s en 403 (b) s. Je kunt het ook niet gebruiken voor andere soorten rekeningen waarin belastingen worden uitgesteld of kwijtgescholden, zoals 529 collegespaarplannen, onderwijsspaarrekeningen (ESA's), gezondheidsspaarrekeningen (HSA's) of flexibele spaarrekeningen (FSA's).
Wash-sale regel:De wash-sale regel komt rechtstreeks van de IRS zelf. Het onderdrukt belastingverliezen op een specifieke manier. De SEC definieert een wash-sale als "wanneer u effecten met verlies verkoopt of verhandelt en u binnen 30 dagen voor of na de verkoop in wezen identieke effecten koopt, in wezen identieke effecten verwerft in een volledig belastbare handel, [of] een contract verwerft of optie om in wezen identieke effecten te kopen.”
Dit betekent in feite dat u niet met verlies kunt verkopen om de zekerheid weer helemaal opnieuw te kopen en te verwachten dat u die verliezen zult oogsten.
We weten dat het oogsten van belastingverliezen in bepaalde scenario's kan helpen bij het compenseren van vermogenswinstbelasting, maar helpt het ook echt om uw rendement te verhogen?
Sommige onderzoeken suggereren dat het kan, maar slechts in beperkte mate.
Een witboek van Betterment zegt bijvoorbeeld dat de geautomatiseerde dienst voor het oogsten van belastingverliezen de gemiddelde belegger een extra rendement van 0,77% oplevert. Zelfs dit kleine percentage kan overdreven zijn, aangezien het gebaseerd is op de veronderstelling dat beleggers hun spaargeld automatisch opnieuw zullen beleggen. Anekdotisch weten we dat dit niet altijd het geval is.
Bovendien is het onderzoek gebaseerd op een portefeuille met veel aandelen, wat waarschijnlijker is voor langetermijninvesteringen. Het oogsten van belastingverliezen is een strategie die correleert met kortetermijnposities.
Zoals hierboven vermeld, belast de IRS vermogenswinsten op lange termijn tegen een lager tarief dan het gewone inkomen. In feite worden mensen die individueel hun belastingaangifte doen en tot $ 40.400 per jaar verdienen (of gezinshoofden die tot $ 54.100 verdienen), helemaal niet belast op hun langetermijnposities.
Daarom kan het iets langer wachten met verkopen betekenen dat u al uw retourzendingen kunt sparen.
De andere twee langetermijnbelastingtarieven voor vermogenswinst zijn 15% en 20%, en alleen mensen die individueel een aanvraag indienen en meer dan $ 445.850 per jaar verdienen, moeten de volledige 20% betalen.
Voor alle duidelijkheid:het oogsten van belastingverliezen is eigenlijk alleen een ingewikkeld proces wanneer individuen het handmatig proberen te doen. Veel online brokers bieden geautomatiseerde verkoop van belastingverliezen, maar dat is ook geen voorkeursmethode. De beste manier om dit te doen is met de hulp van echte experts, of ze nu in het kantoor van de financieel adviseur zijn of achter een computerscherm.
Veel experts suggereren dat het uitstellen van belastingen vaak betekent dat belastingen worden uitgesteld, niet dat ze worden geëlimineerd. Mogelijk komt u later zelfs in een hogere belastingschijf terecht, in welk geval uitstel schadelijk is.
Sylvia Kwan, Chief Investment Officer bij Ellevest, zegt:"De voordelen van het oogsten van belastingverliezen hangen af van de doelen van een belegger, de belastingsituatie, of ze nu en/of in de toekomst vermogenswinsten heeft om te compenseren, en de staat van belasting beleid in de komende jaren.”