Obligaties zijn een relatief laag risico manier om uw geld te beleggen, en veel financiële experts raden aan om ze te gebruiken als afdekking tegen de volatiliteit en onzekerheid van de aandelenmarkt.

Voordat u gaat beleggen, is het echter belangrijk om te weten hoe obligaties werken en hoe u ze kunt gebruiken in uw beleggingsstrategie.

Hoe werken obligaties?

Obligaties zijn schuldbewijzen die zijn uitgegeven door overheidsinstanties en bedrijven die geld willen inzamelen. Wanneer u een obligatie koopt, leent u in wezen geld aan de uitgever in ruil voor volledige terugbetaling op de vervaldatum van de obligatie en meestal ook terugkerende rentebetalingen. Als u bijvoorbeeld een obligatie van $ 1.000 zou kopen met een looptijd van vijf jaar en een rentepercentage van 5%, ontvangt u mogelijk halfjaarlijkse betalingen van $ 25 voor vijf jaar, en vervolgens de volledige $ 1.000 op de vervaldag.

Nadat obligaties voor het eerst zijn uitgegeven, kunnen ze worden verhandeld als aandelen. Hoewel de rentebetalingen en de nominale waarde (de nominale waarde) van de obligatie niet veranderen, kan de huidige prijs fluctueren op basis van vraag en aanbod, hoe lang het duurt voordat de obligatie afloopt, de huidige marktrentetarieven en de kredietkwaliteit van de obligatie-uitgever .

Obligaties van emittenten met betere kredietratings bieden doorgaans lagere rentetarieven omdat de kans groter is dat de emittent de schuld zal afbetalen. Hoewel emittenten met een lagere kredietwaardigheid hogere rentetarieven bieden, is er een groter risico dat u niet al uw geld terugkrijgt. In beide gevallen bieden obligaties doorgaans een lager rendement dan aandelen.

Hier zijn enkele termen die je tegen kunt komen als je in de wereld van obligaties duikt:

• Nominale waarde: Ook bekend als de nominale waarde van de obligatie, dit is de waarde van de obligatie wanneer deze voor het eerst wordt uitgegeven en de betaling die u van de uitgever ontvangt wanneer deze vervalt. De meeste obligaties hebben een nominale waarde van $1.000.
• Coupontarief: Dit is de rente die de obligatie betaalt. In de meeste gevallen verandert dit niet nadat de obligatie is uitgegeven. Er zijn ook nulcouponobligaties die geen rente betalen maar met een grote korting worden verkocht, zodat u nog steeds profiteert wanneer de obligatie afloopt.
• Opbrengst: Het rendement van een obligatie verwijst naar het rendement dat een belegger ontvangt van een obligatie op basis van de huidige prijs. Een couponrente van 5% op een obligatie die momenteel $ 900 waard is, is bijvoorbeeld waardevoller dan een couponrente van 5% op een obligatie ter waarde van $ 1.200. Deel de jaarlijkse rentebetaling door de prijs van de obligatie om het huidige rendement te krijgen.
• Korting of premie: Wanneer een obligatie wordt verhandeld tegen een prijs die lager is dan de nominale waarde, wordt deze met korting verhandeld. Wanneer het wordt verhandeld tegen een prijs die hoger is dan de nominale waarde, handelt het tegen een premie.
• Bied- en vraagprijs: Obligaties worden genoteerd op een bied- en laatprijs. De biedprijs is de hoogste prijs die kopers voor een obligatie betalen, en de laatprijs is de laagste prijs die door de verkoper wordt geboden.

Wanneer u in obligaties moet beleggen

Obligaties kunnen een goed vangnet bieden wanneer andere investeringen niet uitkomen, vooral op korte termijn. Het is echter ook goed om in uw langetermijnbeleggingsportefeuille rekening te houden met obligaties. Dit zijn momenten waarop u kunt overwegen om in obligaties te beleggen:

• U wilt inkomsten genereren. Hoewel obligaties niet hetzelfde rendement bieden als aandelen, kunnen ze regelmatige inkomensbetalingen bieden, wat vooral nuttig kan zijn tijdens pensionering.
• Je hebt een conservatievere portefeuille nodig. Als u bijna met pensioen gaat, is het belangrijker om de rijkdom die u hebt opgebouwd te behouden dan om het te maximaliseren. Als gevolg hiervan raden financiële adviseurs doorgaans aan om meer in obligaties te beleggen dan in aandelen in de aanloop naar pensionering.
• Je wilt een beetje diversificatie. Zelfs als uw beleggingsdoel, zoals een comfortabel pensioen, tientallen jaren verwijderd is, kan het toch een goed idee zijn om een ​​klein deel van uw portefeuille in obligaties te beleggen om voor enige diversificatie te zorgen. Zo bent u niet volledig afhankelijk van aandelen.
• U wilt belastingvoordelen. Sommige staatsobligaties bieden hun beleggers belastingvoordelen. Gemeentelijke obligaties, die worden uitgegeven door staats- en lokale overheden, zijn bijvoorbeeld afgeschermd van federale belastingen en vaak ook van staatsbelastingen. Staatsobligaties zijn ook onderworpen aan federale belastingen, maar niet aan staatsbelastingen.

Wanneer niet in obligaties beleggen

Hoewel obligaties een aantal uitstekende voordelen kunnen bieden aan beleggers, zijn er toch enkele risico's aan verbonden:

• U verwacht dat de rente gaat stijgen. Obligatieprijzen hebben een omgekeerde relatie met de rentetarieven. Wanneer de marktrente voor obligaties stijgt, zal de prijs van een bestaande obligatie dalen omdat de lagere couponrente minder aantrekkelijk is voor beleggers.
• U hebt het geld eerder nodig dan de vervaldatum. De looptijden van obligaties variëren doorgaans van één tot 30 jaar. Als je een obligatie koopt maar het geld nodig hebt voordat het vervalt, kun je het altijd op de secundaire markt verkopen, maar je loopt het risico geld te verliezen als de prijs van de obligatie is gedaald.
• Het risico op wanbetaling kan groot zijn. Zoals eerder vermeld, kunt u hogere couponrentes krijgen van obligaties met lagere kredietwaardigheid, maar tenzij u bereid bent uw initiële investering te verliezen, is het misschien niet de moeite waard. Neem de tijd om meer te weten te komen over de kredietwaardigheid van obligaties, zodat u een weloverwogen beslissing kunt nemen over waar u uw geld wilt beleggen.

Dit alles wil niet zeggen dat u niet in obligaties moet beleggen. Maar zorg ervoor dat u vooraf de risico's begrijpt. Er zijn ook manieren om sommige van deze risico's te vermijden door de manier waarop u uw obligaties koopt.

Hoe obligaties te kopen

Afhankelijk van uw ervaring en doelen, zijn er een paar verschillende manieren waarop u obligaties kunt kopen. Hier is een korte samenvatting van elk.

Ga via een makelaar

Als u individuele obligaties van een overheidsinstantie of bedrijf wilt kopen, kunt u dit mogelijk via een makelaar doen. Onthoud dat par-waarden over het algemeen $ 1.000 zijn en dat ze op de secundaire markt kunnen stijgen of dalen.

Bovendien kunt u geen fractionele aandelen kopen met obligaties zoals u kunt met aandelen, dus of u nu een nieuwe uitgifte obligatie (van de emittent) of een obligatie op de secundaire markt (de aandelenmarkt) wilt kopen, u zult moet voldoende contant geld op uw rekening hebben om hele obligaties te kopen.

Koop rechtstreeks bij de uitgever

Het kan moeilijk zijn om bedrijfsobligaties te kopen in een primaire obligatie-uitgifte, tenzij u een relatie hebt met de financiële instelling die de aanbieding afhandelt. Maar met staatsobligaties en gemeentelijke obligaties kunt u ze doorgaans rechtstreeks kopen bij de overheidsinstantie die ze uitgeeft via een veiling of winkelorder.

Beleggen in een Fonds

Obligatiefondsen en exchange-traded funds (ETF's) bieden veel van dezelfde voordelen die u kunt krijgen bij het kopen van individuele obligaties, maar ze bieden ook diversificatie. Deze fondsen bevatten vaak honderden obligaties, dus u bent niet overdreven blootgesteld aan de risico's die aan elke afzonderlijke obligatie zijn verbonden.

Bovendien kan het gemakkelijker zijn om in een fonds te beleggen dan om een ​​individuele obligatie te kopen. Dat gezegd hebbende, hebben deze fondsen doorgaans vergoedingen om de fondsbeheerders te compenseren. ETF-kosten zijn over het algemeen lager dan de kosten voor beleggingsfondsen.