Volatiliteit begrijpen is een van de meest elementaire aspecten van beleggen. Mensen die een pensioenportefeuille opbouwen en van plan zijn die fondsen in de komende jaren te gebruiken, willen misschien volatiliteit vermijden om ervoor te zorgen dat hun geld beschikbaar is wanneer dat nodig is.
Aan de andere kant zijn jonge mensen met investeringsplannen voor de lange termijn wellicht meer bereid om volatiliteit te doorstaan met als doel om op termijn grote winsten te realiseren.
Voordat u probeert te begrijpen hoe volatiliteit wordt berekend, kan het belangrijk zijn om precies te begrijpen wat volatiliteit is. Simpel gezegd, volatiliteit is een hulpmiddel dat door beleggers wordt gebruikt om de hoeveelheid risico in een specifieke belegging te voorspellen.
Een hoge mate van volatiliteit betekent dat er grote schommelingen zijn geweest tussen de hoogte- en dieptepunten van een belegging. Aan de andere kant suggereert een lagere volatiliteit dat een belegging zeer consistent is geweest zonder grote waardeschommelingen.
Volatiliteit is niet per se goed of slecht. Specifieke investeringsplannen kunnen volatiliteit toleranter zijn, terwijl andere volatiliteit zo veel mogelijk kunnen vermijden.
Dit is waar de cijfers worden gekraakt.
Het berekenen van volatiliteit omvat het gebruik van historische gegevens. Natuurlijk kan geen enkele hoeveelheid historische gegevens een duidelijke blik in de toekomst bieden, maar trends uit het verleden zijn vaak een goede manier om toekomstig gedrag in de beleggingswereld te voorspellen.
Er zijn verschillende manieren om de beschikbare historische gegevens te gebruiken bij het berekenen van de volatiliteit. De meeste beleggingsfondsen, adviseurs en publicaties bieden de methoden die ze gebruiken voor het berekenen van de volatiliteit. Morningstar heeft bijvoorbeeld een pagina met gegevensdefinities op hun website waar ze duidelijk de volatiliteitsberekeningen die ze implementeren, beschrijven.
Een van de meest gebruikte methoden voor het berekenen van de volatiliteit is de standaarddeviatie. De standaarddeviatie kan worden gebruikt om zowel de korte termijn volatiliteit als de lange termijn volatiliteit te berekenen. Bereken eerst de gemiddelde prijs van een aandeel over de gedefinieerde periode. Gebruik vervolgens de werkelijke prijs van elke periode om de standaarddeviatie van die periode te vinden (werkelijke prijs minus de gemiddelde prijs).
Voor kortetermijnberekeningen kijkt u naar de dagelijkse slotkoersen. Vervolgens kwadrateert u de afwijking voor elke periode, voegt u de resultaten toe en deelt u deze door het aantal perioden dat voor de gegevens is gebruikt. De vierkantswortel van de uiteindelijke som is de standaarddeviatie voor dat tijdsbestek. Hoe hoger de standaarddeviatie, hoe meer volatiliteit er in een belegging zit.
Als dat ingewikkeld klinkt, kunt u natuurlijk altijd de STDEVP-formule in Excel gebruiken en uw computer het werk voor u laten doen.
Volatiliteit begrijpen is belangrijk, maar het zou niet het enige instrument moeten zijn dat wordt gebruikt om te bepalen of een belegging geschikt is voor uw portefeuille. Elke meting van gegevens is slechts zo goed als de verstrekte gegevens.
We raden aan te kijken naar de volatiliteit op korte en lange termijn om een volledig beeld te krijgen van wat er met een belegging gebeurt.
Met meer informatie tot uw beschikking, kunt u beter geïnformeerde beslissingen nemen.