Aandelenkoersen stijgen en dalen. Volatiliteit is een maatstaf voor de snelheid en omvang van aandelenkoersveranderingen. Handelaren gebruiken volatiliteit voor een aantal doeleinden, zoals het berekenen van de prijs die moet worden betaald voor een optiecontract op een aandeel. Om de volatiliteit te berekenen, moet u de standaarddeviatie van een aandeel berekenen. Dit is een maatstaf voor hoe wijdverbreid de aandelenkoersen rond hun gemiddelde waarde zijn gespreid. U kunt uw berekeningen maken op een spreadsheet of met een rekenmachine.
Verzamel informatie over de aandelenkoers. U hebt minimaal een maand aan dagelijkse aandelenkoersgegevens nodig. U krijgt echter de beste resultaten door minimaal zes maanden aan gegevens te gebruiken. Als u niet weet hoe u dit moet doen, gaat u naar Yahoo! Financiën, voer het tickersymbool van het aandeel in "Get Quotes" in en klik op "Historische prijzen". Kopieer en plak deze informatie rechtstreeks in een spreadsheet. Label kolom A om historische handelsdatums van aandelen weer te geven en kolom B om dagelijkse slotkoersen weer te geven.
Zoek de gemiddelde prijs over de door u gekozen tijdsduur. Als u bijvoorbeeld zes maanden aan informatie heeft opgehaald, neemt u de gemiddelde prijs over 183 dagen. Dit kan worden ingesteld als de GEMIDDELDE functie of door de som van alle dagprijzen (kolom B) te nemen en te delen door 183.
Bereken het verschil tussen de dagprijs (kolom B) en het gemiddelde over het gegevensbereik. Als u een spreadsheet gebruikt, maakt u een kolom C, die naar dit verschil verwijst, door kolom B van het gemiddelde af te trekken. Kopieer en plak deze functie over de lengte van de gegevens in uw spreadsheet.
Vier het verschil. Maak een kolom D waarin je het kwadraat van kolom C plaatst. Dit doe je door de waarde van kolom C met zichzelf te vermenigvuldigen. Zoek nu de som van kolom D en deel deze door uw dagenbereik (183 dagen voor 6 maanden aan gegevens). Dit wordt de variantie genoemd.
Neem de vierkantswortel van de variantie met behulp van de SQRT-functie. Dit resultaat geeft de standaarddeviatie van het aandeel voor de hele steekproef van prijsgegevens. In de beleggerswereld vertegenwoordigt dit getal een maatstaf voor de volatiliteit van de aandelenkoersen.
Controleer uw resultaten met een historische volatiliteitscalculator. Gebruik dezelfde gegevens waarnaar in de bovenstaande berekeningen wordt verwezen. Zie bronnen voor een link naar een historische volatiliteitscalculator.
Verwar de volatiliteit van de aandelenkoersen niet met de impliciete volatiliteit. Impliciete volatiliteit berekent de toekomstige volatiliteit van een aandeel en omvat het gebruik van het Black Scholes-optieprijsmodel, dat complex is. Voor een goede uitleg van het model, zie bronnen onder Black Scholes Option Pricing Model.
Rekenmachine
Spreadsheet