Het maakt me een beetje nerveus als beleggers praten over 'gemiddelde rendementen' alsof die cijfers iets zijn waarop je vrolijk een groot deel van hun pensioeninkomensplan kunt baseren.

In werkelijkheid, als je eenmaal geld begint op te nemen van het nestei waar je zo hard aan hebt gewerkt om te bouwen, is het de volgorde van die opbrengsten, niet de gemiddelden, die een groot effect kan hebben op je vermogen.

Neerwaartse markten zijn niet meer dan een afleiding als u jong bent en nog steeds bijdraagt ​​aan uw pensioensparen. Niemand ziet ze graag, maar met de tijd — en voortdurende bijdragen — kun je meestal je geld terugverdienen en nog wat.

Als u zich echter in de eerste vijf jaar van uw pensionering bevindt wanneer er een marktdaling plaatsvindt, kan het verlies verwoestend zijn. Als de markt 50% daalt, moet u 100% winst maken om terug te komen op even … of meer, aangezien u waarschijnlijk geld van die rekening zult opnemen terwijl u wacht op het herstel van de markt.

Denk je dat een daling van 50% niet kan gebeuren? De VS heeft er de afgelopen 15 jaar twee gezien:in oktober 2002 daalde de Nasdaq tot slechts 1108,49 - een daling van 78,4% ten opzichte van de hoogste intraday-hoogte ooit van 5132,52 die het in maart 2000 bereikte. Op 9 oktober 2007, de Dow sloot op 14.164,43 en op 5 maart 2009 was hij meer dan 50% gedaald tot 6594,44.

Het probleem is natuurlijk dat de markt onvoorspelbaar is. Er is geen volgsysteem waarop u kunt rekenen om u te waarschuwen dat er problemen komen.

Wat betekent dat het aan jou is om je beleggingsmentaliteit te veranderen van accumulatie naar behoud voordat je je salaris opgeeft en begint met het aanboren van je spaargeld. In de distributiefase ligt de focus niet meer op wat u aan uw geld kunt verdienen; het gaat erom wat je kunt houden. Verliezen hebben veel meer impact dan winsten.

En hoewel u geen controle heeft over de markt, en of deze zal bloeien of duiken in de jaren nadat u met pensioen gaat, heeft u wel enige zeggenschap over de verschillende activaklassen waaraan u uw geld toewijst.

Om uzelf te beschermen tegen het risico van opeenvolging van retourzendingen, kunt u eenvoudigweg niet al uw eieren meer in de groeimand hebben - dat is wat de meeste mensen hebben als ze naar ons kantoor komen, alsof het leven in een vacuüm bestaat en er nooit weer een marktdaling zijn.

U moet ook met uw financieel adviseur praten over de pikorde van hoe en wanneer u uw inkomen gaat opnemen. Moet u beginnen met uw IRA, uw Roth of uw geld na belasting? Er is geen pasklaar antwoord.

Als je geen adviseur hebt en je bent vijf tot tien jaar verwijderd van je pensioen, is het misschien tijd om er een te nemen - iemand die je kan helpen bij het opstellen van een goed plan voor je pensioendoelen. En een van de prioriteiten van dat plan zou moeten zijn om u zo te positioneren dat de kans dat een slechte timing in de markt uw toekomst kan schaden, verkleint.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.