Telkens wanneer iemand met een nieuwe lijst van de Top 10 engste dingen ooit komt - meestal net op tijd voor Halloween - zie je dezelfde oude dingen. Dood. clowns. Spinnen. Hoogtes.

Ik vind pensioenplanning nooit op die lijsten, wat nogal verrassend is, aangezien de meeste mensen zo vastbesloten lijken om het te vermijden - zelfs degenen die hopen hun baan in de komende jaren op te zeggen.

Misschien hoor je je buurman opscheppen over het groeiende fortuin in zijn 401(k). Of een collega kan eindeloos praten over het huis dat ze ooit aan het strand wil bouwen. Maar je hoort zelden iemand zeggen dat ze een alomvattend plan hebben om hun doelen te bereiken. Of hoe ze precies verwachten genoeg geld te hebben om 20 jaar of langer comfortabel te leven zonder salaris.

Dat is eng.

Financiële adviseurs horen inderdaad elke dag dingen die ons koude rillingen bezorgen - van klanten, potentiële klanten en mensen op straat. Hier zijn er een paar:

• "Ik heb geen plan, en ik heb er ook geen nodig. Zoals het nu gaat, komt het wel goed met me." Kon de markt maar blijven stijgen en stijgen - dan elke investeerder zou prima zijn (en mijn werk zou een stuk eenvoudiger zijn). Zo werkt het helaas niet. Als de markt daalt wanneer u bijna of met pensioen gaat, heeft u geen tijd om uw verliezen terug te verdienen zoals u kon toen u aan het werk was, en een berenmarkt kan een aanzienlijke impact hebben op uw nestei. Denk je dat je de markt kunt timen? Waarschijnlijk niet. De geschiedenis leert ons keer op keer dat emoties de overhand krijgen van mensen, en angst kan leiden tot traagheid of paniekverkopen.
• "Ik heb een plan, maar ik ga het niet volgen. Ik wil meer geld verdienen!” Deze keer is de emotie hebzucht - en hebzucht is niet goed. Als iemand die naar ons kantoor komt meer dan genoeg geld heeft om met pensioen te gaan met de levensstijl die hij/zij wil, praten we meestal met hem over de overstap naar meer conservatieve producten, bijvoorbeeld lijfrentes. Dat betekent dat hun portfolio niet 100% gecorreleerd is met de markt - en dat weten ze. Maar dan zien ze het nieuws of praten ze met een buddy en horen ze over rendementen van 7% of meer, en willen ze weten waarom dat bij hen niet gebeurt. Het antwoord is natuurlijk dat als u een groot rendement behaalt, u ook grote verliezen kunt zien - en als u met pensioen gaat, wanneer u dat geld gebruikt om van te leven, kunt u het zich niet veroorloven om 20% of meer te verlagen. Je moet je houden aan de fundamenten van je plan; je kunt niet meer op retouren jagen.
• “Waarom praat je steeds met me over risico? Het gaat goed met me." Bij pensioenplanning gaat het meer om het beheersen van risico dan om rendement (zie hierboven), dus daar vestigen de meeste financiële adviseurs die gespecialiseerd zijn in pensioenen hun aandacht. We weten dat de markt dingen soms kan overwaarderen, waardoor discipline essentieel is. Het is onze taak ervoor te zorgen dat als er een terugval, een correctie of een crash is, je nog steeds geld hebt. Als je aan het werk bent, kun je je richten op accumulatie, maar als je met pensioen gaat, zou je nummer 1 prioriteit moeten zijn behoud.
• “Ik blijf gewoon bij de oude vuistregels voor pensioenplanning. Het werkte voor mijn ouders, en het zal ook voor mij werken.” Die oude regels - de 4% terugtrekkingsregel, de 60% aandelen/40% obligaties-regel, enz., werden ontwikkeld in een andere tijd, toen mensen niet zo lang leefden, onze economie niet mondiaal was, het nieuws was ' t 24/7 en de markten hebben niet de grote schommelingen opgevangen die we vandaag zien. In een markt zoals we die de afgelopen zeven jaar hebben meegemaakt, zou je waarschijnlijk alles kunnen laten werken. Maar die regels hebben hun beperkingen - die hebben ze altijd - en elke belegger zou een plan moeten hebben dat is ontworpen voor zijn of haar individuele behoeften en doelen.

In 1996 bedacht de toenmalige Fed-voorzitter Alan Greenspan de term 'irrationele uitbundigheid' tijdens een toespraak waarin hij waarschuwde dat de markt mogelijk overgewaardeerd is en dat er consequenties zouden kunnen zijn. In 2000 maakte Nobelprijswinnaar econoom Robert Shiller de term de titel van een boek en waarschuwde hij lezers voor de mogelijkheid van een aanstaande technische crisis. Hij had gelijk.

In 2005 actualiseerde Shiller dat boek en waarschuwde hij investeerders voor een huizenbubbel. Weer goed.

Zijn derde editie, gepubliceerd in 2015, zegt dat 'irrationele uitbundigheid' sinds de laatste financiële crisis alleen maar is toegenomen. En Greenspan gebruikte de term in augustus opnieuw, in een interview met CNBC's Squawk Box over de huidige marktomgeving en de drie decennia durende bullmarkt voor obligaties.

Laat de huidige markteuforie de bedreiging voor uw pensioen niet maskeren.

Ik weet dat het verleidelijk is om te veel te eten als de markt zo genereus is met zijn lekkernijen. Maar onthoud, het zit ook vol trucs. Als u bijna of met pensioen gaat, kunt u het beste voorzichtig zijn.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Effecten aangeboden via GF Investment Services, LLC. Lid FINRA/SIPC. Beleggingsadviesdiensten aangeboden via Global Financial Private Capital, LLC.

Alle opmerkingen over veilige beleggingen en gegarandeerde inkomstenstromen hebben alleen betrekking op vaste verzekeringsproducten. Ze verwijzen op geen enkele manier naar effecten- of beleggingsadviesproducten. Garanties voor vaste verzekeringen en lijfrenteproducten zijn onderhevig aan het vermogen van de uitgevende instelling om claims te betalen en worden niet aangeboden door Global Financial Capital. De informatie is niet bedoeld om specifiek juridisch of fiscaal advies te geven.