We willen allemaal het beste voor onze kinderen en kleinkinderen. We willen dat ze zich ontwikkelen tot aardige, capabele en verantwoordelijke mensen. Maar bovenal willen we dat ze gelukkig zijn.

Met studie na studie die aantoont dat geld een van de belangrijkste oorzaken van stress en ongeluk voor mensen is, is er geen betere manier om hun toekomstige geluk positief te beïnvloeden dan door hen vandaag een financiële voorsprong te geven. En nee, ik bedoel niet dat ik ze een stapel geld moet overhandigen. Ik heb het over precieze stappen die u kunt nemen, in combinatie met de stappen die uw kinderen en kleinkinderen nemen, die hen op weg helpen naar meer financieel succes en, in het verlengde daarvan, meer geluk.

Open een Roth IRA

Het openen van een Roth IRA is misschien wel een van de financieel meest effectieve dingen die u voor een kind of kleinkind kunt doen. De fiscale voordelen van een Roth IRA passen vaak perfect bij hun situatie. Aangezien de bijdragen na belastingen zijn, worden de winsten belastingvrij op de rekening geaccumuleerd. Dit belastingvoordeel, in combinatie met de jonge leeftijd van het kind, maakt een Roth IRA tot een werkelijk opmerkelijke kans. De winsten zullen tientallen jaren nodig hebben om te groeien zonder dat er $ 1 aan belasting over die groei verschuldigd is. Houd er echter rekening mee dat het kind inkomen moet hebben verdiend om een ​​Roth te openen.

Als een 16-jarige $ 5.000 per jaar investeert en 7% verdient tot haar 65e, dan heeft ze op 65-jarige leeftijd $ 2.027.000.

U kunt zien hoe de decennia van groei helpen bij het creëren van een aanzienlijke rekeningwaarde, zelfs voordat het belastingvoordeel in aanmerking wordt genomen. Van dat saldo bestaat $ 245.000 uit de jaarlijkse bijdragen en de resterende $ 1.782.000 zijn investeringswinsten, die opnieuw belastingvrij zijn.

Overweeg een Roth IRA voor uw kind te openen zodra ze hun eerste baan beginnen en inkomen hebben verdiend, dat kan komen van W-2-werkgelegenheid of van zelfstandige, zoals gras maaien of babysitten voor de buren. Als ze inkomsten hebben verdiend, kunnen ze bijdragen aan een Roth IRA, zolang de totale jaarlijkse bijdragen niet hoger zijn dan het laagste van hun verdiende inkomen of het maximale bijdrage ($ 6.000 in 2020). Voor kinderen speelt leeftijd helemaal geen rol. In feite komt een 2-jarige die wordt betaald om in een commercial te zijn, in aanmerking voor een Roth IRA. Met kinderen jonger dan 18 jaar kunnen ouders een bewarende Roth IRA openen en die fondsen namens hen beheren tot het kind 18 is.

Nog een voorbeeld:bedrijfseigenaren kunnen hun kinderen inhuren voor het familiebedrijf en hen een redelijk tarief betalen om een ​​legitieme taak uit te voeren. Dit kan fiscale besparingsscenario's openen voor de bedrijfseigenaren, omdat ze een belastingaftrek kunnen krijgen op het loon van het kind en vrijgesteld kunnen worden van VAIS-belastingen. Tegelijkertijd kan het kind inkomen verdienen dat in aanmerking komt voor een Roth IRA-bijdrage. Vrijstelling van VAIS-belastingen is beschikbaar zolang het kind jonger is dan 18 jaar en voor bedrijven die zijn gestructureerd als een eenmanszaak, eenmanszaak LLC of partnerschap waarbij de ouders de enige eigenaren zijn.

Een kredietscore opbouwen

Hoewel een Roth IRA hen op het pad van sparen zal helpen, kunt u ook proactieve stappen met hen ondernemen bij het beheren van hun toekomstige schulden. Als uw tiener volwassen genoeg is om de gevolgen van misbruik van een creditcard te begrijpen en u een goede kredietscore heeft, kunt u overwegen om ze als geautoriseerde gebruiker aan uw kaart toe te voegen.

Hoewel dit een zekere mate van vertrouwen vereist, zijn de voordelen voor uw kind talrijk. Ten eerste zal het hen kennis laten maken met de tools die nodig zijn om verantwoord om te gaan met krediet. Aangezien ze hun hele leven krediet zullen gebruiken, is het logisch om het leerproces te starten terwijl het nog door de ouders kan worden gecontroleerd. Als geautoriseerde gebruiker zullen ze ook hun kredietscore opbouwen op basis van uw tijdige betalingen.

Dan, als ze overgaan naar volwassenheid, zullen ze in een betere positie zijn om uitgebreide financiering te krijgen - en tegen betere tarieven - voor aankopen, zoals een auto en een huis. Ze zullen ook gemakkelijker hun eigen creditcard krijgen. Zodra ze 18 worden en in aanmerking komen voor hun eigen creditcard, zullen ze met een hogere kredietscore sneller worden goedgekeurd voor een onbeveiligde creditcard die beloningsvoordelen biedt, in plaats van genoegen te nemen met een beveiligde creditcard zonder fratsen.

Als geautoriseerde gebruikers ontvangen ze hun eigen kaart, maar het is nog steeds de verantwoordelijkheid van de primaire kaarthouder om de rekening elke maand te betalen. Die betalingen worden vervolgens weerspiegeld in de kredietscore van de geautoriseerde gebruiker. En als je aarzelt, houd er dan rekening mee dat het mogelijk is om ze als geautoriseerde gebruiker toe te voegen en het ze niet te vertellen of een kaart te delen totdat je voelt dat ze er klaar voor zijn.

Elke kaartmaatschappij is anders in de manier waarop ze geautoriseerde gebruikers behandelen. De meeste hebben een minimumleeftijd, sommige hebben kosten om er een toe te voegen en bij sommige kun je maandelijkse bestedingslimieten instellen voor geautoriseerde gebruikers. Als u uw kaartmaatschappij belt, kunt u erachter komen hoe zij het onderwerp specifiek benaderen.

Collegeschulden beheren

Het is geen geheim dat studieleningen voor veel mensen een echt probleem zijn geworden, met hoge leenbedragen die hen ervan weerhouden een begin te maken met financieel succes. Hoewel de universiteit over het algemeen nog steeds een goede investering is, brengt het aanzienlijk verschillende kosten met zich mee van universiteit tot universiteit en gemakkelijk te verkrijgen leningen die ervoor kunnen zorgen dat de totale rekening tegen de tijd van afstuderen enorm oploopt.

Dit komt nog door het feit dat de meeste studenten die deze universiteitsbeslissingen nemen 18 jaar oud zijn met weinig reële financiële blootstelling. Daarom zijn er, voordat uw kind of kleinkind naar de universiteit gaat, stappen die u hen kunt helpen nemen om deze toekomstige schuld te beheren.

De eerste stap is het noteren van welke inkomstenbronnen en activa momenteel beschikbaar zijn om te betalen voor de universiteit, samen met wat het verwachte inkomen van de afgestudeerde in hun vakgebied zal zijn bij het afstuderen. Het zijn deze bronnen die hoogstwaarschijnlijk zullen worden gebruikt om de studielening af te betalen. Een vuistregel is dat de studieschuld bij het afstuderen beperkt moet blijven tot bijna 1x het verwachte inkomen. Op dit niveau moet de lening in 10 jaar gemakkelijk kunnen worden afgelost.

Zoek, net als bij elke grote aankoop, naar hogescholen die binnen dit budget vallen. De aandacht moet uitgaan naar de contante kosten en niet naar de "stickerprijs" van het college, aangezien de meeste genereuze financiële hulp bieden. CollegeBoard.org is een geweldige bron voor informatie over de financiële hulp die op verschillende scholen wordt aangeboden, en de website van elke school heeft een "nettoprijs" -calculator om de contante kosten te helpen berekenen. U kunt uw kind aanmoedigen om meer te sparen door te kijken naar coöpprogramma's, werkstudieprogramma's, lokale en nationale beurzen en beurzen, en het FAFSA-formulier zo vroeg mogelijk in te dienen om de hoeveelheid aangeboden hulp te maximaliseren.

Praat over financiën

Gewoon praten met uw kinderen over financiën kan hen helpen vooruit te komen in het leven. Dit hoeft niet gepaard te gaan met een diepgaande discussie over de bijzonderheden van belastingen of pensioenrekeningen. Het is meer een kans om hen goede waarden bij te brengen door hen de grondgedachte achter sommige van uw financiële beslissingen uit te leggen.

De meeste experts zeggen dat kinderen rond de leeftijd van 6 beginnen te begrijpen waar geld aan wordt uitgegeven. Als ze om speelgoed vragen, kun je ze uitleggen dat het geld in plaats daarvan aan boodschappen wordt uitgegeven om ze een inleiding te geven in "wensen" versus " behoeften.” Door ze te vertellen dat ze hun toelage voor het speelgoed moeten sparen, krijgen ze een vertraagde bevrediging en besparingen.

Naarmate ze ouder worden, moet uw financieel adviseur openstaan ​​voor een ontmoeting met hen om meer praktische planning te bespreken. Sommige van mijn favoriete ontmoetingen zijn met de kinderen van mijn klanten, waar we bespreken hoe we ze op het goede spoor kunnen zetten met hun financiën.

Door ze tijdens hun kinderjaren open te stellen voor financiële discussies, zullen ze meer op hun gemak zijn om over financiën te praten, over financiën te leren en na te denken over de voor- en nadelen van elke beslissing voordat ze die nemen.

Zoals u ziet, hoeft een financiële voorsprong voor uw kinderen en kleinkinderen niet gepaard te gaan met giften van geld. Op jonge leeftijd een Roth IRA openen, vroeg krediet opbouwen, studieschuld beheren en goede financiële waarden hebben, zijn vier belangrijke functies waarmee u hen kunt helpen, waardoor ze een financiële voorsprong krijgen met minder financiële stress.